文 | 經(jīng)濟導報 杜海

背靠“騰訊”等實力股東、注冊地在濟南的和泰人壽保險股份有限公司（下稱“和泰人壽”），2024年的業(yè)績浮出水面。

和泰人壽日前披露的2024年第四季度償付能力報告顯示，公司2024年實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入21.37億元，凈利潤2872.52萬元。2024年四季度末，公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為164.31%和174.83%，最近一期風險綜合評級為B類。

經(jīng)濟導報記者注意到，自2017年成立以來，和泰人壽就一直處于虧損狀態(tài)，七年合計虧損11.6億元。在成立的第八年，和泰人壽終于交出了盈利答卷。

2023年創(chuàng)最大虧損額

作為一家創(chuàng)新型壽險公司，和泰人壽由中信國安、北京居然之家投資控股集團有限公司、深圳市金世紀工程實業(yè)有限公司、北京英克必成科技有限公司（騰訊全資子公司）等8家企業(yè)發(fā)起設(shè)立，注冊資本金15億元人民幣。

在2024年第四季度償付能力報告中，和泰人壽表示，公司積極應(yīng)對外部市場形勢變化，圍繞“打造互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢明顯、價值創(chuàng)造能力突出的創(chuàng)新型壽險公司”戰(zhàn)略定位，致力于打造一家輕資產(chǎn)、高價值，顧客導向、科技賦能、具有鮮明互聯(lián)網(wǎng)保險特色和優(yōu)勢的壽險公司。

行業(yè)人士告訴經(jīng)濟導報記者，壽險業(yè)素有“七虧八盈”的說法，即新公司通常會等到第八年才會實現(xiàn)盈利，和泰人壽也未能例外。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2023年，和泰人壽分別凈虧損1.34億元、0.78億元、0.94億元、0.62億元、1.29億元、0.93億元、5.70億元，七年來累計虧損超11億元。

根據(jù)2023年第四季度償付能力報告，2023年，和泰人壽保險業(yè)務(wù)收入同比增長30.39%；凈利潤延續(xù)虧損態(tài)勢，且虧損額大幅增至5.70億元，為公司成立以來的最大虧損額。

不過，2024年度，和泰人壽的業(yè)績迎來拐點。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司在2024年第一季度和第二季度均實現(xiàn)了盈利，合計攬得凈利1.34億元。只是，2024年下半年公司未能延續(xù)盈利模式，尤其是2024年第四季度虧損0.89億元，侵占了全年大部分利潤。

得益于持續(xù)優(yōu)化資配置，加強資產(chǎn)負債匹配，降低負債成本，截至2024年第四季度末，和泰人壽核心償付能力充足率為164.31%，綜合償付能力充足率為174.83%，較2024年第三季度末分別提高7.16%和7.04%。

多位股東出質(zhì)股權(quán)

盡管和泰人壽近年來業(yè)績承壓，但公司董監(jiān)高人員的收入引人矚目。數(shù)據(jù)顯示，2023年該公司董監(jiān)高人員的最高薪酬高達692萬元。

在2024年第四季度償付能力報告中，公司當年度最高薪酬并未列明具體數(shù)額，僅透露“最高薪酬200萬以上”。

據(jù)2023年第四季度償付能力報告，2023年第四季度末該公司核心及綜合償付能力充足率分別114.26%、137.79%，同比分別下降28.57個百分點和14.25個百分點，其中綜合償付能力充足率明顯低于行業(yè)水平。值得注意的是，從2017年開始，公司的退保金額一路呈階梯狀增長，從2017年的59.5萬元，暴增至2022年的1.63億元。在2023年度，僅“和泰穩(wěn)盈年金保險”一款產(chǎn)品全年的退保金額便達到3.13億元，年度退保率達74.88%。

此外，經(jīng)濟導報記者從企查查獲悉，日前，和泰人壽新增一條股權(quán)出質(zhì)信息，持股20%的大股東中信國安再次出質(zhì)了其所持的全部3億股股權(quán)，股權(quán)出質(zhì)登記時間為2025年1月14日。

質(zhì)押股權(quán)的股東不僅僅中信國安這一家。截至2024年末，欒川縣金興礦業(yè)有限責任公司、秦皇島煜明房地產(chǎn)集團有限公司等股東均對和泰人壽的股權(quán)進行了質(zhì)押。2024年第四季度償付能力報告顯示，包括中信國安在內(nèi)，和泰人壽已有4家股東累計約6億股股份出現(xiàn)被質(zhì)押或凍結(jié)的情況，占和泰人壽總股本的40%。

“股權(quán)質(zhì)押是重要的融資手段。不過，過高的股權(quán)質(zhì)押比例背后，存在諸多潛在風險和隱憂，此類公司應(yīng)當加強風險管控意識?！比A北地區(qū)一家券商的業(yè)務(wù)經(jīng)理郝慶對經(jīng)濟導報記者表示。

企查查的信息顯示，和泰人壽的法定代表人為洪寧。據(jù)履歷，洪寧，男，1961年出生，碩士研究生，自2022年7月起擔任和泰人壽董事長。洪寧歷任高盛集團全球合伙人、高盛大中華區(qū)投資銀行部主席兼中國投資銀行部聯(lián)席主管、美國瑞士信貸第一波士頓投資銀行部執(zhí)行副總裁以及和泰人壽董事等職務(wù)。