文｜華夏能源網(wǎng)
今年以來(lái)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)項(xiàng)目延期、停產(chǎn)的消息不斷，從上游鋰電材料到中游儲(chǔ)能電芯再到系統(tǒng)集成，各環(huán)節(jié)無(wú)一幸免，從國(guó)內(nèi)到海外，且不乏上市公司、龍頭企業(yè)。
對(duì)于儲(chǔ)能項(xiàng)目陸續(xù)延期、停建的原因，各企業(yè)各有說(shuō)法。但整體來(lái)看，均指向了政策調(diào)整下的市場(chǎng)環(huán)境變局——從政策強(qiáng)制走向需求驅(qū)動(dòng)，儲(chǔ)能行業(yè)面臨著不可避免的陣痛。
項(xiàng)目“停擺”呈三大特征
儲(chǔ)能項(xiàng)目延期、終止并非新鮮事，尤其是在2023年下半年以來(lái)，由于儲(chǔ)能行業(yè)突然“遇冷”，項(xiàng)目突然“停擺”的事件時(shí)有發(fā)生。但今年以來(lái)，“停擺”的儲(chǔ)能項(xiàng)目出現(xiàn)了新跡象。
首先，項(xiàng)目停擺更多更密集。華夏能源網(wǎng)注意到，僅4月下旬的短短10天里，上市公司正式官宣消息的就有8家，詳見下表：
這些終止、暫緩的項(xiàng)目中，不乏幾十億、上百億的大項(xiàng)目，例如欣旺達(dá)（SZ：300207）的珠海30GWh動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目，原計(jì)劃總投資約120億；振華新材（SH：688707）義龍三期的正極材料生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目，原計(jì)劃總投資62.45億元。
以上僅僅是上市公司公布的規(guī)模較大的項(xiàng)目，那么未公布的、非上市公司的項(xiàng)目有多少就可想而知了。
其次，“停擺”在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈蔓延。2024年“停擺”的儲(chǔ)能項(xiàng)目多集中在產(chǎn)業(yè)鏈上游，如碳酸鋰、正極材料、負(fù)極材料、電解液等環(huán)節(jié)，而今年以來(lái)，中下游系統(tǒng)集成以及儲(chǔ)能電站等環(huán)節(jié)“停擺”的項(xiàng)目明顯增多，這從上面4月底停擺項(xiàng)目表中就可以看出。
另外，CNESADataLink數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度，國(guó)內(nèi)新增投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模11.79GWh，同比下滑了5.5%。這是近年來(lái)，儲(chǔ)能新增裝機(jī)首次出現(xiàn)下滑。下滑數(shù)字的背后，是大量的儲(chǔ)能電站項(xiàng)目被終止。
第三，“停擺”的項(xiàng)目，不乏行業(yè)大為看好的鈉電池、壓縮空氣儲(chǔ)能等新型儲(chǔ)能。例如，維科技術(shù)（SH：600152）對(duì)“年產(chǎn)2GWh鈉離子電池項(xiàng)目”達(dá)到預(yù)定可以使用狀態(tài)的時(shí)間，從2024年12月延期到了2025年12月，雪天鹽業(yè)（SH：600929）直接停掉了衡陽(yáng)百兆瓦級(jí)的鹽穴壓縮空氣儲(chǔ)能項(xiàng)目。
行業(yè)自律難解產(chǎn)能過(guò)剩
諸多上市公司，為何痛下決心停掉項(xiàng)目？這背后，是行業(yè)越積越重的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。價(jià)格戰(zhàn)、低端重復(fù)，讓很多企業(yè)看不到上項(xiàng)目的意義，與其無(wú)意義的“內(nèi)卷”，不如主動(dòng)退出。
如何推動(dòng)產(chǎn)能出清，儲(chǔ)能行業(yè)大傷腦筋。過(guò)剩的問(wèn)題不解決，“停擺”的項(xiàng)目必然會(huì)越來(lái)越多，而行業(yè)也很難走上理性、健康的發(fā)展軌道。但目前來(lái)看，儲(chǔ)能行業(yè)還見不到化解產(chǎn)能過(guò)剩的希望，胡亂上項(xiàng)目，再一窩蜂放棄的“怪圈”會(huì)一直存在。
為化解產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，儲(chǔ)能行業(yè)也緊跟光伏、風(fēng)電行業(yè)，一些企業(yè)自發(fā)組織起來(lái)，強(qiáng)化行業(yè)自律，締結(jié)行業(yè)自律公約，相約自主去產(chǎn)能。
華夏能源網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，截止目前，國(guó)內(nèi)已經(jīng)組織了多次行業(yè)自律活動(dòng)，較大的幾次分別于2024年7月、11月、12月以及今年4月舉行，參加活動(dòng)的企業(yè)少則19余家，多則30余家，且不乏行業(yè)龍頭。
不可否認(rèn)，儲(chǔ)能行業(yè)自律的初衷是好的，方法也是好的，各成員企業(yè)的意愿也是強(qiáng)烈的。但現(xiàn)實(shí)卻是，2025年以來(lái)，儲(chǔ)能產(chǎn)品價(jià)格依然處于下滑趨勢(shì)。在招標(biāo)、集采項(xiàng)目上，價(jià)格在4月份雖然有所抬升，但主要來(lái)自于構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能項(xiàng)目以及長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能項(xiàng)目增多的拉動(dòng)。在2小時(shí)儲(chǔ)能EPC方面，內(nèi)蒙古某項(xiàng)目還以0.532元/Wh的中標(biāo)價(jià)創(chuàng)下了新低。
在工商業(yè)儲(chǔ)能領(lǐng)域，今年元旦剛過(guò)，0.499元/Wh的儲(chǔ)能柜便問(wèn)世，其明顯低于成本的價(jià)格被行業(yè)稱為“自殺價(jià)”。然而這還不是終點(diǎn)，在接下來(lái)兩個(gè)月，更有0.486元/Wh、0.478元/Wh的儲(chǔ)能產(chǎn)品問(wèn)世，再度拉低工商儲(chǔ)價(jià)格底線。
盡管有人說(shuō)，上述只是個(gè)別現(xiàn)象，但是，儲(chǔ)能行業(yè)越來(lái)越激烈的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)和不斷走低的價(jià)格，是不可否認(rèn)的事實(shí)。因此，有行業(yè)大佬憤慨地說(shuō)，“臺(tái)上說(shuō)完價(jià)值的話，臺(tái)下就用接近BOM成本的價(jià)格去卷訂單，樂(lè)此不疲而又無(wú)可奈何?！?/p>
有意思的是，今年以來(lái)，選擇延期、終止儲(chǔ)能項(xiàng)目的企業(yè)，大多數(shù)并沒有參加行業(yè)自律活動(dòng)或進(jìn)行自律簽約。而在那些大規(guī)模擴(kuò)充產(chǎn)能的項(xiàng)目中，卻隱約可見多家聲稱要加強(qiáng)行業(yè)自律的企業(yè)身影。
這些互相矛盾的現(xiàn)象表明，儲(chǔ)能行業(yè)所面臨的危機(jī)離好轉(zhuǎn)還有很有的距離。
更深層的政策問(wèn)題
值得注意的是，今年以來(lái)上市公司掀起的儲(chǔ)能項(xiàng)目延期/停建潮，也不能僅僅用產(chǎn)能過(guò)剩來(lái)解釋。例如，雪天鹽業(yè)停掉的鹽穴壓縮空氣儲(chǔ)能項(xiàng)目，本來(lái)還處于市場(chǎng)的“藍(lán)海”。
敏銳的人士應(yīng)該感覺得到，今年以來(lái)接連出臺(tái)的儲(chǔ)能行業(yè)政策，與此前發(fā)布的政策相比，尤其是去年11月《能源法》出臺(tái)后，風(fēng)向已經(jīng)開始發(fā)生變化。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2017年國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)儲(chǔ)能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見》以來(lái)，國(guó)內(nèi)已經(jīng)累計(jì)出臺(tái)儲(chǔ)能相關(guān)政策超2000項(xiàng)。這些政策主要分為國(guó)家層面對(duì)發(fā)展儲(chǔ)能的鼓勵(lì)，地方政府對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)本地化的推動(dòng)，對(duì)新能源強(qiáng)制配備儲(chǔ)能的要求等。
但今年以來(lái)，儲(chǔ)能相關(guān)政策“畫風(fēng)突變”，已經(jīng)從此前的行政強(qiáng)制、大力鼓勵(lì)，轉(zhuǎn)向了調(diào)整規(guī)范、市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。
尤其是今年2月初發(fā)布的“136號(hào)文”和各地的分時(shí)電價(jià)、機(jī)制電價(jià)政策，廢止了新建新能源項(xiàng)目必須配儲(chǔ)的硬性規(guī)定，全力推動(dòng)儲(chǔ)能建設(shè)市場(chǎng)化。電價(jià)全面市場(chǎng)化后，新能源項(xiàng)目的配儲(chǔ)逐步從“成本項(xiàng)”轉(zhuǎn)向“收益項(xiàng)”，儲(chǔ)能需求向市場(chǎng)內(nèi)生動(dòng)力轉(zhuǎn)變。
全面走向市場(chǎng)，是儲(chǔ)能行業(yè)必須經(jīng)歷的“成人禮”。然而，目前的現(xiàn)實(shí)卻是，一方面不斷走低的價(jià)格在不斷侵蝕企業(yè)利潤(rùn)；另一方面，快速市場(chǎng)化的電價(jià)政策，使得儲(chǔ)能收益不足以完全覆蓋成本。
整體來(lái)看，受政策影響最大的，集中在儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈的下游。由此，停擺項(xiàng)目也基本以中下游居多，也就不難理解了。
雖然在政策推動(dòng)下出現(xiàn)陣痛，但儲(chǔ)能作為新型電力系統(tǒng)不可或缺的一部分，不會(huì)停滯更不會(huì)淪為歷史舞臺(tái)的配角。如何讓儲(chǔ)能在能源轉(zhuǎn)型的大背景下發(fā)揮出應(yīng)有的價(jià)值，才是關(guān)鍵。
如何在市場(chǎng)化的大潮下，增加新型儲(chǔ)能的盈利模式、提高收益率，得到了各界的關(guān)注，并提出了諸多建議。如今年兩會(huì)期間，全國(guó)政協(xié)委員、寧德時(shí)代（SZ：300750）董事長(zhǎng)曾毓群就提到，完善新型儲(chǔ)能市場(chǎng)參與機(jī)制，主要包括電價(jià)機(jī)制、成本疏導(dǎo)機(jī)制和容量補(bǔ)償機(jī)制等等。
大量項(xiàng)目停擺的背后，是儲(chǔ)能行業(yè)的集體渴望：政策給出公平合理且具有確定性的盈利環(huán)境，讓儲(chǔ)能行業(yè)在經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動(dòng)下實(shí)現(xiàn)自我凈化和自我生長(zhǎng)。