文 | 動脈網(wǎng)

2025年第一季度，我國醫(yī)學影像設備銷量大漲，同比增長78.43%。其中，按銷售金額計，DR同比增長超114%，CT同比增長超90%，超聲影像設備同比增長超88%，DSA同比增長超86%；按銷售數(shù)量計，DR同比增長約120%，DSA同比增長約103%，CT同比增長約86%……

2025年第一季度各產(chǎn)品市場情況，數(shù)據(jù)來源：醫(yī)裝數(shù)勝

近乎翻倍的增長，讓一些行業(yè)人士誤以為“醫(yī)療設備爆單了”，開始宣傳“醫(yī)療設備市場火爆”。但是，事實并不如此。僅從數(shù)據(jù)分析，本次銷售金額與銷售數(shù)量大幅增長，與去年同期的低基數(shù)有關。

根據(jù)眾成數(shù)科的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2023年第一季度，醫(yī)療設備招采總金額同比增長79.93%，增長迅速；2024年第一季度，醫(yī)療設備招采總金額大幅下降48.35%，銷量近乎腰斬，使基數(shù)大幅降低；2025年第一季度，醫(yī)療設備招采總金額同比增長67.5%。從長周期的視角來看，2025年第一季度醫(yī)療設備招采總金額還低于2023年第一季度招采總金額。

數(shù)據(jù)來源，眾成數(shù)科

從長周期角度看，醫(yī)療設備市場并未徹底爆發(fā)，仍處于復蘇期。

長周期視角下的醫(yī)療設備市場

縱觀近幾年，2022年是醫(yī)療設備市場的一個高峰。這主要是由政策推動的。

第一，醫(yī)療新基建釋放醫(yī)院建設需求，刺激醫(yī)療設備采購。2020年以來，國家陸續(xù)印發(fā)《公共衛(wèi)生防控救治能力建設方案》、《關于推動公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展的意見》、《公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展促進行動（2021-2025 年）》、《“千縣工程”縣醫(yī)院綜合能力提升工作方案（2021-2025 年）》等政策文件，要求醫(yī)院補齊資源短板，提升救治能力，催生了新一輪醫(yī)療新基建。

2021 年，四部委聯(lián)合發(fā)布《“十四五”優(yōu)質(zhì)高效醫(yī)療衛(wèi)生服務體系建設實施方案》，要求布局若干國家醫(yī)學中心，適當超前配置大型醫(yī)用設備，建設智慧醫(yī)院、重大疾病數(shù)據(jù)庫。

對于加速建設的國家級和省級區(qū)域醫(yī)療中心，國家要求其重點加強醫(yī)學裝備購置、信息化和科研平臺建設，建立遠程醫(yī)療和教育平臺，加快診療裝備智能化改造升級。

《“千縣工程”縣醫(yī)院綜合能力提升工作方案（2021-2025 年）》則要求全國至少1000家縣醫(yī)院達到三級醫(yī)院醫(yī)療服務能力水平，提升縣域內(nèi)常見病、多發(fā)病、腫瘤等重大疾病的診療能力。這要求縣級醫(yī)院購置、升級醫(yī)學影像等醫(yī)療設備。

這些政策均明確提出藥加強醫(yī)療設備配置，特別是基礎薄弱地區(qū)還有較大的醫(yī)療設備和服務能力缺口需要填平補齊。

2022年，上述政策陸續(xù)落地實施，促使我國興起新一輪“醫(yī)療新基建”浪潮。同時，疫情期間積壓的需求也得到釋放，推動醫(yī)學影像等醫(yī)療設備的采購加速。

第二，需求釋放之后，國家通過多種貸款政策幫助醫(yī)院解決資金問題。除了年度規(guī)劃的補助資金外，地方政府醫(yī)療專項債、階段性財政貼息貸款等形式為醫(yī)療新基建提供了充足的資金來源。根據(jù)邁瑞醫(yī)療年報：2019年地方政府醫(yī)療專項預算僅為330億元，2020年該項金額增長至約2850億元，2022年的發(fā)行規(guī)模已超過3500億元，增幅顯著。

2022年9月，國家衛(wèi)健委還通過貼息貸款的形式助力醫(yī)療設備更新改造，涉及資金2000億元。該政策發(fā)布后，貼息貸款成為醫(yī)療設備采購的重要資金來源，醫(yī)療設備企業(yè)紛紛推出對應的產(chǎn)品解決方案，刺激醫(yī)療設備采購金額大漲。如2022年第四季度的醫(yī)療設備招采總金額同比增長約95.67%。

總的來看，2022年，在醫(yī)療新基建及資金支持雙引擎的驅動下，國內(nèi)醫(yī)療設備市場招采金額大漲。

■ 2023年：上半年新基建，下半年醫(yī)藥反腐

2023上半年，醫(yī)療新基建對醫(yī)療設備的采購仍起到顯著的拉動作用。尤其是國家發(fā)布多項政策，持續(xù)推動醫(yī)學影像設備配置，驅動醫(yī)療設備市場放量增長。

2023年3月，國家衛(wèi)健委發(fā)布《大型醫(yī)用設備配置許可管理目錄（2023 年）》，將64排及以上CT和1.5T及以上MR調(diào)整出管理品目，此前受限于配置證的采購需求被進一步被釋放。

2023年6月，國家衛(wèi)健委印發(fā)《“十四五”大型醫(yī)用設備配置規(guī)劃》的通知?！兑?guī)劃》顯示：“十四五”大型醫(yī)用設備配置數(shù)量大幅增加，PET/MR規(guī)劃數(shù)141臺，較上期提升83%；PET/CT“十四五”規(guī)劃數(shù)860臺，同比提升56%?！兑?guī)劃》對于配置的門檻也大幅降低，如PET/MR此前的配套設施門檻是至少3臺MR、1臺 PET/CT，變更為至少1臺MR、1臺 PET/CT。這些調(diào)整與變化都推動醫(yī)學影像設備市場的持續(xù)擴容。

在政策的支持下，2023年第一季度和第二季度，醫(yī)療設備招采金額分別同比增長79.9%、10%。

但是到了2023下半年，醫(yī)療設備市場急轉直下。2023年7月，國家衛(wèi)健委與公安部等十部門聯(lián)合開展為期一年的全國醫(yī)藥領域腐敗問題集中政治工作。同月，各省份制定地方醫(yī)藥反腐整治方案并積極推進各項集中治理工作。

受醫(yī)藥反腐事件影響，國內(nèi)醫(yī)療設備招投標活動紛紛推遲，學術性活動也取消或延期，對醫(yī)學影像等設備市場造成顯著沖擊。

另外，2023年第四季度，醫(yī)療專項債暫緩發(fā)行，影響了醫(yī)療新基建的推進，使醫(yī)學影像等醫(yī)療設備市場雪上加霜。

疊加2022年同期醫(yī)療設備采購暴漲（受貼息貸款政策影響），基數(shù)提升，2023下半年醫(yī)療設備招采總金額同比下降明顯。2023年第三季度、第四季度醫(yī)療設備招采總金額分別同比下降23.53%、50.68%。

全年來看，2023年，醫(yī)學影像設備市場呈現(xiàn)出“先漲后降”趨勢，其全年醫(yī)學成像器械公開采購金額約1197億元，同比下降17.4%。

■ 2024年：醫(yī)藥反腐與醫(yī)療設備更新政策并行

醫(yī)藥反腐的影響持續(xù)到了2024年。盡管國家發(fā)布了醫(yī)療設備更新等政策，但反腐對醫(yī)院采購的影響更為直接。

2024年，醫(yī)藥反腐持續(xù)深化。3月，國家衛(wèi)健委發(fā)布《關于加強醫(yī)療監(jiān)督跨部門執(zhí)法聯(lián)動工作的意見》；4月，國家醫(yī)保局等六部門聯(lián)合發(fā)布《關于開展醫(yī)?；疬`法違規(guī)問題專項整治工作的通知》；5月，國家衛(wèi)健委等十四個部委聯(lián)合發(fā)布《關于印發(fā)2024年糾正醫(yī)藥購銷領域和醫(yī)療服務中不正之風工作要點的通知》，對2024年醫(yī)療領域糾風工作進行全面部署。

在各部門的聯(lián)合打擊下，全國紀檢監(jiān)察機關2024年在金融、能源、醫(yī)藥、煙草等關鍵領域共計立案87.7萬起，對3.8萬人實施留置措施，給予88.9萬人黨紀政務處分，其中醫(yī)藥領域涉案人員達6萬。

受醫(yī)藥反腐的影響，諸多醫(yī)院中止、延緩了對于各類醫(yī)療設備的采購。2024年前三季度醫(yī)療設備招采金額持續(xù)大跌，分別同比下降48.35%、27.82%、9%。

國信證券的一份調(diào)研報告顯示：2024上半年全國醫(yī)療設備中標總金額僅為520億元，同比降幅高達35%。其中，磁共振、CT、超聲等設備同比下降40%；內(nèi)窺鏡、監(jiān)護設備等設備同比下降50%。每一類醫(yī)療設備的銷量都幾近腰斬。

在醫(yī)藥反腐的同時，國家也發(fā)布多項政策以支持醫(yī)療設備配置。2024年3月，國務院印發(fā)《推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》?！斗桨浮分赋?，到2027年，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領域設備投資規(guī)模較2023年增長25%以上。醫(yī)療領域，鼓勵醫(yī)療機構加快醫(yī)學影像、放射治療、遠程診療、手術機器人等醫(yī)療裝備更新改造。

該方案發(fā)布后，各省市紛紛行動。截至6月18日，全國各?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)）均已發(fā)布相應方案。

部分省大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新政策文件梳理

根據(jù)各省設備更新和以舊換新行動實施方案，醫(yī)學影像、放射治療、遠程診療、手術機器人等醫(yī)療設備將成為重點更新領域，如寧夏規(guī)劃年底投資規(guī)模較2023年增長7%以上，推動醫(yī)療設備更新和病房改造提升；湖北省規(guī)劃到2027年，每年更新CT、核磁共振、DR、彩超、直線加速器等設備300臺套，改造病床10000個。

受限于醫(yī)藥反腐的影響及設備更新政策的滯后效應（受流程影響），醫(yī)療設備市場在2024年前三季度均處于下跌狀態(tài)，被認為“醫(yī)療設備行業(yè)步入寒冬”。

2024年7月，國家發(fā)改委和財政部發(fā)布《關于加力支持大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》，統(tǒng)籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新。這些資金于9月左右開始陸續(xù)下發(fā)。

到了第四季度，醫(yī)療設備更新和以舊換新行動終于逐步落地，該季度醫(yī)療設備招采總金額達555億元，同比增長18.46%，較第三季度增長56.45%。醫(yī)療設備市場規(guī)模連續(xù)兩年下滑后，其終于在2024年第四季度首次實現(xiàn)同比增長。

盡管2024全年醫(yī)療設備的招采總金額同比下降16%，，但在醫(yī)療設備更新?lián)Q代和以舊換新政策加速落地的背景下，行業(yè)還是認為“春天來了”。

■ 2025年：醫(yī)療設備大規(guī)模更新?lián)Q代

2025年，醫(yī)療設備市場加速復蘇。根據(jù)醫(yī)裝數(shù)勝數(shù)據(jù)，第一季度，我國醫(yī)學影像設備銷量同比增長78.43%。

盡管這一高增長數(shù)據(jù)受益于2024年第一季度的低基數(shù)，盡管該季度的銷售額仍低于2023年第一季度數(shù)據(jù)，但該增長仍然值得稱道：其一掃市場下行的陰霾，為醫(yī)療設備市場打響了增長第一槍。

2025第一季度醫(yī)療設備市場復蘇，主要得益于以下因素：

第一，招投標工作恢復正常，被抑制的需求得到釋放。2023年開始的醫(yī)藥反腐使醫(yī)療設備相關招投標項目暫停、暫緩，但隨著時間推移，各地的招投標工作開始正常開展，被延遲的常規(guī)招標采購和醫(yī)療新基建項目集中爆發(fā)，醫(yī)療設備招標采購加速。

第二，醫(yī)療設備以舊換新項目及各省市的醫(yī)療設備更新采購計劃大規(guī)模落地。如四川省于2024年12月底發(fā)布采購公告，預算4.37億元，采購380臺（套）CT、DR、彩超等醫(yī)療設備；河北省于2024年10月發(fā)布公告，預算6.44億元，采購CT、DR、彩超等設備……

同時，國家還通過集中帶量采購的方式推動醫(yī)療設備更新，縮短相關周期，加速執(zhí)行。如2024年第四季度開始的部分醫(yī)療設備更新集采項目，于2025年第一季度中標執(zhí)行。這推動了醫(yī)療設備更新項目加速落地。

2024年第四季度開始的部分醫(yī)療設備更新集采項目

在上述因素的驅動下，醫(yī)療設備市場在2025年第一季度迅速復蘇。隨著醫(yī)療設備更新?lián)Q代項目大規(guī)模落地，預計今年醫(yī)療設備市場將高速增長。

值得一提的是，在這個加速增長的市場中，縣域成了一個不可忽視的核心戰(zhàn)場。

2025年1月，國家發(fā)改委表示：今年將安排100億元支持緊密型縣域醫(yī)共體建設，為縣級醫(yī)院和鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院更新CT、B超、血液透析等醫(yī)療設備。

此前，各省發(fā)布的《大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》中，諸多省市均提出要加強支持基層醫(yī)療服務能力建設和分級診療制度建設，持續(xù)改善縣域基層醫(yī)療設備條件。例如，甘肅省在《大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動方案》中要求：到2027年，縣級以下醫(yī)療衛(wèi)生機構裝備配置達標率達到100%；浙江省要求：開展以縣級為重點的醫(yī)療裝備更新，到2027年縣級以下醫(yī)療衛(wèi)生機構裝備配置達標率達到100%。

另外，以縣域醫(yī)共體為主體的醫(yī)療設備更新集中采購項目加速招標施行，使其成為醫(yī)療設備市場中的重要市場。例如，四川省發(fā)布《縣域醫(yī)共體設備更新建設項目（二次）》，計劃采購CT、DR共73臺，預算金額約1.5億元；寧夏發(fā)布《緊密型縣域醫(yī)共體設備更新?lián)Q代項目》，計劃采購CT、核磁共26臺，預算金額約1.2億元……截至目前，黑龍江、河南、湖北、湖南、河北等省份均已啟動縣域醫(yī)療設備更新招標。

醫(yī)裝數(shù)勝測算，第一批設備更新預計拉動600億元醫(yī)療設備采購規(guī)模，其中縣域醫(yī)共體采購規(guī)模約180億元，占比約30%。

與以往的采購方式不同，如今的縣域醫(yī)共體采購，主要通過集采招標方式進行。毫無疑問，這將沖擊原本的基層醫(yī)療設備市場格局，每一次集采都將不同程度地推動當?shù)厥袌鱿磁啤?/p>

例如，在四川省縣域醫(yī)共體DR設備集采招標中，由普利德和安健科技分別包攬中標雙板懸吊DR（縣級配置一）、雙板懸吊DR（鄉(xiāng)鎮(zhèn)級配置一）。而其他DR設備領域市占率前三的企業(yè)均未中標。

在集采項目中，各類中小型企業(yè)有望屏蔽龍頭企業(yè)的品牌優(yōu)勢，依靠低價實現(xiàn)中標。不過，醫(yī)療設備頭部企業(yè)也推出了中低端產(chǎn)品，并積極參與縣域集采。

隨著醫(yī)療設備市場競爭加劇，預計醫(yī)療設備產(chǎn)品將在集采中持續(xù)降價，并逐步淘汰落后的企業(yè)及產(chǎn)品線。