文 | 動(dòng)脈網(wǎng)
2025年第一季度，我國醫(yī)學(xué)影像設(shè)備銷量大漲，同比增長78.43%。其中，按銷售金額計(jì)，DR同比增長超114%，CT同比增長超90%，超聲影像設(shè)備同比增長超88%，DSA同比增長超86%；按銷售數(shù)量計(jì)，DR同比增長約120%，DSA同比增長約103%，CT同比增長約86%……
2025年第一季度各產(chǎn)品市場情況，數(shù)據(jù)來源：醫(yī)裝數(shù)勝
近乎翻倍的增長，讓一些行業(yè)人士誤以為“醫(yī)療設(shè)備爆單了”，開始宣傳“醫(yī)療設(shè)備市場火爆”。但是，事實(shí)并不如此。僅從數(shù)據(jù)分析，本次銷售金額與銷售數(shù)量大幅增長，與去年同期的低基數(shù)有關(guān)。
根據(jù)眾成數(shù)科的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年第一季度，醫(yī)療設(shè)備招采總金額同比增長79.93%，增長迅速；2024年第一季度，醫(yī)療設(shè)備招采總金額大幅下降48.35%，銷量近乎腰斬，使基數(shù)大幅降低；2025年第一季度，醫(yī)療設(shè)備招采總金額同比增長67.5%。從長周期的視角來看，2025年第一季度醫(yī)療設(shè)備招采總金額還低于2023年第一季度招采總金額。
數(shù)據(jù)來源，眾成數(shù)科
從長周期角度看，醫(yī)療設(shè)備市場并未徹底爆發(fā)，仍處于復(fù)蘇期。
長周期視角下的醫(yī)療設(shè)備市場
縱觀近幾年，2022年是醫(yī)療設(shè)備市場的一個(gè)高峰。這主要是由政策推動(dòng)的。
第一，醫(yī)療新基建釋放醫(yī)院建設(shè)需求，刺激醫(yī)療設(shè)備采購。2020年以來，國家陸續(xù)印發(fā)《公共衛(wèi)生防控救治能力建設(shè)方案》、《關(guān)于推動(dòng)公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展的意見》、《公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)行動(dòng)（2021-2025 年）》、《“千縣工程”縣醫(yī)院綜合能力提升工作方案（2021-2025 年）》等政策文件，要求醫(yī)院補(bǔ)齊資源短板，提升救治能力，催生了新一輪醫(yī)療新基建。
2021 年，四部委聯(lián)合發(fā)布《“十四五”優(yōu)質(zhì)高效醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系建設(shè)實(shí)施方案》，要求布局若干國家醫(yī)學(xué)中心，適當(dāng)超前配置大型醫(yī)用設(shè)備，建設(shè)智慧醫(yī)院、重大疾病數(shù)據(jù)庫。
對(duì)于加速建設(shè)的國家級(jí)和省級(jí)區(qū)域醫(yī)療中心，國家要求其重點(diǎn)加強(qiáng)醫(yī)學(xué)裝備購置、信息化和科研平臺(tái)建設(shè)，建立遠(yuǎn)程醫(yī)療和教育平臺(tái)，加快診療裝備智能化改造升級(jí)。
《“千縣工程”縣醫(yī)院綜合能力提升工作方案（2021-2025 年）》則要求全國至少1000家縣醫(yī)院達(dá)到三級(jí)醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)能力水平，提升縣域內(nèi)常見病、多發(fā)病、腫瘤等重大疾病的診療能力。這要求縣級(jí)醫(yī)院購置、升級(jí)醫(yī)學(xué)影像等醫(yī)療設(shè)備。
這些政策均明確提出藥加強(qiáng)醫(yī)療設(shè)備配置，特別是基礎(chǔ)薄弱地區(qū)還有較大的醫(yī)療設(shè)備和服務(wù)能力缺口需要填平補(bǔ)齊。
2022年，上述政策陸續(xù)落地實(shí)施，促使我國興起新一輪“醫(yī)療新基建”浪潮。同時(shí)，疫情期間積壓的需求也得到釋放，推動(dòng)醫(yī)學(xué)影像等醫(yī)療設(shè)備的采購加速。
第二，需求釋放之后，國家通過多種貸款政策幫助醫(yī)院解決資金問題。除了年度規(guī)劃的補(bǔ)助資金外，地方政府醫(yī)療專項(xiàng)債、階段性財(cái)政貼息貸款等形式為醫(yī)療新基建提供了充足的資金來源。根據(jù)邁瑞醫(yī)療年報(bào)：2019年地方政府醫(yī)療專項(xiàng)預(yù)算僅為330億元，2020年該項(xiàng)金額增長至約2850億元，2022年的發(fā)行規(guī)模已超過3500億元，增幅顯著。
2022年9月，國家衛(wèi)健委還通過貼息貸款的形式助力醫(yī)療設(shè)備更新改造，涉及資金2000億元。該政策發(fā)布后，貼息貸款成為醫(yī)療設(shè)備采購的重要資金來源，醫(yī)療設(shè)備企業(yè)紛紛推出對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品解決方案，刺激醫(yī)療設(shè)備采購金額大漲。如2022年第四季度的醫(yī)療設(shè)備招采總金額同比增長約95.67%。
總的來看，2022年，在醫(yī)療新基建及資金支持雙引擎的驅(qū)動(dòng)下，國內(nèi)醫(yī)療設(shè)備市場招采金額大漲。
■ 2023年：上半年新基建，下半年醫(yī)藥反腐
2023上半年，醫(yī)療新基建對(duì)醫(yī)療設(shè)備的采購仍起到顯著的拉動(dòng)作用。尤其是國家發(fā)布多項(xiàng)政策，持續(xù)推動(dòng)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備配置，驅(qū)動(dòng)醫(yī)療設(shè)備市場放量增長。
2023年3月，國家衛(wèi)健委發(fā)布《大型醫(yī)用設(shè)備配置許可管理目錄（2023 年）》，將64排及以上CT和1.5T及以上MR調(diào)整出管理品目，此前受限于配置證的采購需求被進(jìn)一步被釋放。
2023年6月，國家衛(wèi)健委印發(fā)《“十四五”大型醫(yī)用設(shè)備配置規(guī)劃》的通知?！兑?guī)劃》顯示：“十四五”大型醫(yī)用設(shè)備配置數(shù)量大幅增加，PET/MR規(guī)劃數(shù)141臺(tái)，較上期提升83%；PET/CT“十四五”規(guī)劃數(shù)860臺(tái)，同比提升56%?！兑?guī)劃》對(duì)于配置的門檻也大幅降低，如PET/MR此前的配套設(shè)施門檻是至少3臺(tái)MR、1臺(tái) PET/CT，變更為至少1臺(tái)MR、1臺(tái) PET/CT。這些調(diào)整與變化都推動(dòng)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場的持續(xù)擴(kuò)容。
在政策的支持下，2023年第一季度和第二季度，醫(yī)療設(shè)備招采金額分別同比增長79.9%、10%。
但是到了2023下半年，醫(yī)療設(shè)備市場急轉(zhuǎn)直下。2023年7月，國家衛(wèi)健委與公安部等十部門聯(lián)合開展為期一年的全國醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問題集中政治工作。同月，各省份制定地方醫(yī)藥反腐整治方案并積極推進(jìn)各項(xiàng)集中治理工作。
受醫(yī)藥反腐事件影響，國內(nèi)醫(yī)療設(shè)備招投標(biāo)活動(dòng)紛紛推遲，學(xué)術(shù)性活動(dòng)也取消或延期，對(duì)醫(yī)學(xué)影像等設(shè)備市場造成顯著沖擊。
另外，2023年第四季度，醫(yī)療專項(xiàng)債暫緩發(fā)行，影響了醫(yī)療新基建的推進(jìn)，使醫(yī)學(xué)影像等醫(yī)療設(shè)備市場雪上加霜。
疊加2022年同期醫(yī)療設(shè)備采購暴漲（受貼息貸款政策影響），基數(shù)提升，2023下半年醫(yī)療設(shè)備招采總金額同比下降明顯。2023年第三季度、第四季度醫(yī)療設(shè)備招采總金額分別同比下降23.53%、50.68%。
全年來看，2023年，醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場呈現(xiàn)出“先漲后降”趨勢，其全年醫(yī)學(xué)成像器械公開采購金額約1197億元，同比下降17.4%。
■ 2024年：醫(yī)藥反腐與醫(yī)療設(shè)備更新政策并行
醫(yī)藥反腐的影響持續(xù)到了2024年。盡管國家發(fā)布了醫(yī)療設(shè)備更新等政策，但反腐對(duì)醫(yī)院采購的影響更為直接。
2024年，醫(yī)藥反腐持續(xù)深化。3月，國家衛(wèi)健委發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)醫(yī)療監(jiān)督跨部門執(zhí)法聯(lián)動(dòng)工作的意見》；4月，國家醫(yī)保局等六部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展醫(yī)保基金違法違規(guī)問題專項(xiàng)整治工作的通知》；5月，國家衛(wèi)健委等十四個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于印發(fā)2024年糾正醫(yī)藥購銷領(lǐng)域和醫(yī)療服務(wù)中不正之風(fēng)工作要點(diǎn)的通知》，對(duì)2024年醫(yī)療領(lǐng)域糾風(fēng)工作進(jìn)行全面部署。
在各部門的聯(lián)合打擊下，全國紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)2024年在金融、能源、醫(yī)藥、煙草等關(guān)鍵領(lǐng)域共計(jì)立案87.7萬起，對(duì)3.8萬人實(shí)施留置措施，給予88.9萬人黨紀(jì)政務(wù)處分，其中醫(yī)藥領(lǐng)域涉案人員達(dá)6萬。
受醫(yī)藥反腐的影響，諸多醫(yī)院中止、延緩了對(duì)于各類醫(yī)療設(shè)備的采購。2024年前三季度醫(yī)療設(shè)備招采金額持續(xù)大跌，分別同比下降48.35%、27.82%、9%。
國信證券的一份調(diào)研報(bào)告顯示：2024上半年全國醫(yī)療設(shè)備中標(biāo)總金額僅為520億元，同比降幅高達(dá)35%。其中，磁共振、CT、超聲等設(shè)備同比下降40%；內(nèi)窺鏡、監(jiān)護(hù)設(shè)備等設(shè)備同比下降50%。每一類醫(yī)療設(shè)備的銷量都幾近腰斬。
在醫(yī)藥反腐的同時(shí)，國家也發(fā)布多項(xiàng)政策以支持醫(yī)療設(shè)備配置。2024年3月，國務(wù)院印發(fā)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》?！斗桨浮分赋觯?027年，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上。醫(yī)療領(lǐng)域，鼓勵(lì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)加快醫(yī)學(xué)影像、放射治療、遠(yuǎn)程診療、手術(shù)機(jī)器人等醫(yī)療裝備更新改造。
該方案發(fā)布后，各省市紛紛行動(dòng)。截至6月18日，全國各?。ㄖ陛犑?、自治區(qū)）均已發(fā)布相應(yīng)方案。
部分省大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新政策文件梳理
根據(jù)各省設(shè)備更新和以舊換新行動(dòng)實(shí)施方案，醫(yī)學(xué)影像、放射治療、遠(yuǎn)程診療、手術(shù)機(jī)器人等醫(yī)療設(shè)備將成為重點(diǎn)更新領(lǐng)域，如寧夏規(guī)劃年底投資規(guī)模較2023年增長7%以上，推動(dòng)醫(yī)療設(shè)備更新和病房改造提升；湖北省規(guī)劃到2027年，每年更新CT、核磁共振、DR、彩超、直線加速器等設(shè)備300臺(tái)套，改造病床10000個(gè)。
受限于醫(yī)藥反腐的影響及設(shè)備更新政策的滯后效應(yīng)（受流程影響），醫(yī)療設(shè)備市場在2024年前三季度均處于下跌狀態(tài)，被認(rèn)為“醫(yī)療設(shè)備行業(yè)步入寒冬”。
2024年7月，國家發(fā)改委和財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的若干措施》，統(tǒng)籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新。這些資金于9月左右開始陸續(xù)下發(fā)。
到了第四季度，醫(yī)療設(shè)備更新和以舊換新行動(dòng)終于逐步落地，該季度醫(yī)療設(shè)備招采總金額達(dá)555億元，同比增長18.46%，較第三季度增長56.45%。醫(yī)療設(shè)備市場規(guī)模連續(xù)兩年下滑后，其終于在2024年第四季度首次實(shí)現(xiàn)同比增長。
盡管2024全年醫(yī)療設(shè)備的招采總金額同比下降16%，，但在醫(yī)療設(shè)備更新?lián)Q代和以舊換新政策加速落地的背景下，行業(yè)還是認(rèn)為“春天來了”。
■ 2025年：醫(yī)療設(shè)備大規(guī)模更新?lián)Q代
2025年，醫(yī)療設(shè)備市場加速復(fù)蘇。根據(jù)醫(yī)裝數(shù)勝數(shù)據(jù)，第一季度，我國醫(yī)學(xué)影像設(shè)備銷量同比增長78.43%。
盡管這一高增長數(shù)據(jù)受益于2024年第一季度的低基數(shù)，盡管該季度的銷售額仍低于2023年第一季度數(shù)據(jù)，但該增長仍然值得稱道：其一掃市場下行的陰霾，為醫(yī)療設(shè)備市場打響了增長第一槍。
2025第一季度醫(yī)療設(shè)備市場復(fù)蘇，主要得益于以下因素：
第一，招投標(biāo)工作恢復(fù)正常，被抑制的需求得到釋放。2023年開始的醫(yī)藥反腐使醫(yī)療設(shè)備相關(guān)招投標(biāo)項(xiàng)目暫停、暫緩，但隨著時(shí)間推移，各地的招投標(biāo)工作開始正常開展，被延遲的常規(guī)招標(biāo)采購和醫(yī)療新基建項(xiàng)目集中爆發(fā)，醫(yī)療設(shè)備招標(biāo)采購加速。
第二，醫(yī)療設(shè)備以舊換新項(xiàng)目及各省市的醫(yī)療設(shè)備更新采購計(jì)劃大規(guī)模落地。如四川省于2024年12月底發(fā)布采購公告，預(yù)算4.37億元，采購380臺(tái)（套）CT、DR、彩超等醫(yī)療設(shè)備；河北省于2024年10月發(fā)布公告，預(yù)算6.44億元，采購CT、DR、彩超等設(shè)備……
同時(shí)，國家還通過集中帶量采購的方式推動(dòng)醫(yī)療設(shè)備更新，縮短相關(guān)周期，加速執(zhí)行。如2024年第四季度開始的部分醫(yī)療設(shè)備更新集采項(xiàng)目，于2025年第一季度中標(biāo)執(zhí)行。這推動(dòng)了醫(yī)療設(shè)備更新項(xiàng)目加速落地。
2024年第四季度開始的部分醫(yī)療設(shè)備更新集采項(xiàng)目
在上述因素的驅(qū)動(dòng)下，醫(yī)療設(shè)備市場在2025年第一季度迅速復(fù)蘇。隨著醫(yī)療設(shè)備更新?lián)Q代項(xiàng)目大規(guī)模落地，預(yù)計(jì)今年醫(yī)療設(shè)備市場將高速增長。
值得一提的是，在這個(gè)加速增長的市場中，縣域成了一個(gè)不可忽視的核心戰(zhàn)場。
2025年1月，國家發(fā)改委表示：今年將安排100億元支持緊密型縣域醫(yī)共體建設(shè)，為縣級(jí)醫(yī)院和鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院更新CT、B超、血液透析等醫(yī)療設(shè)備。
此前，各省發(fā)布的《大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》中，諸多省市均提出要加強(qiáng)支持基層醫(yī)療服務(wù)能力建設(shè)和分級(jí)診療制度建設(shè)，持續(xù)改善縣域基層醫(yī)療設(shè)備條件。例如，甘肅省在《大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》中要求：到2027年，縣級(jí)以下醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)裝備配置達(dá)標(biāo)率達(dá)到100%；浙江省要求：開展以縣級(jí)為重點(diǎn)的醫(yī)療裝備更新，到2027年縣級(jí)以下醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)裝備配置達(dá)標(biāo)率達(dá)到100%。
另外，以縣域醫(yī)共體為主體的醫(yī)療設(shè)備更新集中采購項(xiàng)目加速招標(biāo)施行，使其成為醫(yī)療設(shè)備市場中的重要市場。例如，四川省發(fā)布《縣域醫(yī)共體設(shè)備更新建設(shè)項(xiàng)目（二次）》，計(jì)劃采購CT、DR共73臺(tái)，預(yù)算金額約1.5億元；寧夏發(fā)布《緊密型縣域醫(yī)共體設(shè)備更新?lián)Q代項(xiàng)目》，計(jì)劃采購CT、核磁共26臺(tái)，預(yù)算金額約1.2億元……截至目前，黑龍江、河南、湖北、湖南、河北等省份均已啟動(dòng)縣域醫(yī)療設(shè)備更新招標(biāo)。
醫(yī)裝數(shù)勝測算，第一批設(shè)備更新預(yù)計(jì)拉動(dòng)600億元醫(yī)療設(shè)備采購規(guī)模，其中縣域醫(yī)共體采購規(guī)模約180億元，占比約30%。
與以往的采購方式不同，如今的縣域醫(yī)共體采購，主要通過集采招標(biāo)方式進(jìn)行。毫無疑問，這將沖擊原本的基層醫(yī)療設(shè)備市場格局，每一次集采都將不同程度地推動(dòng)當(dāng)?shù)厥袌鱿磁啤?/p>
例如，在四川省縣域醫(yī)共體DR設(shè)備集采招標(biāo)中，由普利德和安健科技分別包攬中標(biāo)雙板懸吊DR（縣級(jí)配置一）、雙板懸吊DR（鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)配置一）。而其他DR設(shè)備領(lǐng)域市占率前三的企業(yè)均未中標(biāo)。
在集采項(xiàng)目中，各類中小型企業(yè)有望屏蔽龍頭企業(yè)的品牌優(yōu)勢，依靠低價(jià)實(shí)現(xiàn)中標(biāo)。不過，醫(yī)療設(shè)備頭部企業(yè)也推出了中低端產(chǎn)品，并積極參與縣域集采。
隨著醫(yī)療設(shè)備市場競爭加劇，預(yù)計(jì)醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品將在集采中持續(xù)降價(jià)，并逐步淘汰落后的企業(yè)及產(chǎn)品線。