文 | 經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào) 于婉凝

5月22日晚間，宏創(chuàng)控股(002379.SZ)披露了收購(gòu)大股東旗下鋁業(yè)優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)山東宏拓實(shí)業(yè)有限公司(下稱“宏拓實(shí)業(yè)”)的草案，擬通過(guò)發(fā)行股份的方式收購(gòu)宏拓實(shí)業(yè)100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)金額約635億元，創(chuàng)下近年來(lái)A股上市公司并購(gòu)交易規(guī)模的新紀(jì)錄。

“本次交易完成后，上市公司總資產(chǎn)及收入規(guī)模突破千億元，躋身全球特大型鋁業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之列，并成為全球領(lǐng)先的鋁產(chǎn)品制造商之一，大幅增強(qiáng)自身的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力?！焙陝?chuàng)控股在公告中表示。

根據(jù)公告，此次交易標(biāo)的宏拓實(shí)業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)為約635億元，宏創(chuàng)控股將以每股5.34元的定價(jià)，向宏拓實(shí)業(yè)的股東山東魏橋鋁電有限公司(下稱“魏橋鋁電”)等交易對(duì)方發(fā)行約118.95億股新股，以支付本次交易的對(duì)價(jià)。交易完成后，宏創(chuàng)控股資產(chǎn)規(guī)模將突破千億，凈利潤(rùn)由負(fù)轉(zhuǎn)正并大幅提升至百億元以上。

“本次交易前，上市公司主要從事鋁深加工業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)構(gòu)成及盈利增長(zhǎng)點(diǎn)較為單一，業(yè)務(wù)受國(guó)內(nèi)終端需求景氣度影響較大，最近一年凈利潤(rùn)為負(fù)。在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，上市公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)面臨客觀瓶頸，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力相對(duì)較弱，亟須通過(guò)并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)?！焙陝?chuàng)控股表示。

截至2024年底，宏拓實(shí)業(yè)資產(chǎn)總額1050.43億元，資產(chǎn)凈額427.38億元；2024年，宏拓實(shí)業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1492.89億元，同比增長(zhǎng)15.77%，同期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)181.44億元，同比增長(zhǎng)168.91%。

本次交易前，山東宏橋新型材料有限公司(下稱“山東宏橋”)為宏創(chuàng)控股的控股股東，張波、張紅霞及張艷紅為上市公司實(shí)際控制人，本次重組交易對(duì)方之一的魏橋鋁電為山東宏橋的全資子公司。本次交易完成后，上市公司的控股股東將變更為魏橋鋁電，實(shí)際控制人未發(fā)生變更。

張波、張紅霞及張艷紅系山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司(下稱“魏橋集團(tuán)”)老掌門人張士平的子女，目前分別擔(dān)任魏橋集團(tuán)董事長(zhǎng)、董事兼總經(jīng)理、董事。在2024年山東民企100強(qiáng)中，魏橋集團(tuán)位列榜首。

資料顯示，宏拓實(shí)業(yè)目前為魏橋集團(tuán)旗下港股上市公司中國(guó)宏橋(1378.HK)的核心資產(chǎn)。本次交易完成后，宏拓實(shí)業(yè)將作為宏創(chuàng)控股全資子公司納入其合并報(bào)表范圍。此次并購(gòu)也被外界視為張波家族重要資產(chǎn)回歸A股。