6月13日，佛塑科技發(fā)布《關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的申請文件獲得深圳證券交易所受理的公告》，公告顯示，深交所根據(jù)相關(guān)規(guī)定對公司報送的本次交易申請文件進行了核對，認(rèn)為申請文件齊備，決定予以受理。
根據(jù)草案，佛塑科技擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買金力股份100%股份，本次交易對價合計為50.8億元，其中支付現(xiàn)金的金額為4億元，以發(fā)行股份的方式支付對價為46.8億元。該方案發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購金力股份100%股份與募集配套資金互為前提條件。
佛塑科技主要從事各類先進高分子新材料的生產(chǎn)與銷售，公司圍繞新材料產(chǎn)業(yè)定位，科學(xué)謀劃產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局，堅持科技創(chuàng)新引領(lǐng)，推動高質(zhì)量發(fā)展，形成以光學(xué)薄膜、雙向拉伸薄膜、滲析防護材料和塑編阻隔材料為框架的產(chǎn)業(yè)布局，偏光膜等多種差異化產(chǎn)品在技術(shù)、質(zhì)量、性能方面均具有先進性，是細(xì)分市場的領(lǐng)軍企業(yè)。
金力股份主要產(chǎn)品包括濕法基膜和涂覆隔膜，當(dāng)前已與寧德時代、比亞迪、國軒高科、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、微宏動力、天津力神、海四達、天鵬電源、星恒電源等國內(nèi)知名鋰電池廠商建立了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，并向LG化學(xué)等海外新能源電池廠商供貨。根據(jù)GGII的數(shù)據(jù)，2024年金力股份在中國濕法隔膜市場占有率約為18%，排名行業(yè)第二。
2024年下半年以來，由于鋰電池隔膜價格止跌回穩(wěn)，下游鋰電池行業(yè)需求持續(xù)擴張，疊加鋰電池隔膜制造技術(shù)進步致使生產(chǎn)成本優(yōu)化，鋰電池隔膜行業(yè)利潤水平止跌回升。金力股份新增產(chǎn)線持續(xù)建成投產(chǎn)，帶來更多業(yè)績增量。2025年1-3月，隨著金力股份產(chǎn)能的逐步釋放，銷量穩(wěn)定增長，業(yè)績持續(xù)提升。根據(jù)《審閱報告》，2025年1-3月，金力股份實現(xiàn)營業(yè)收入87,135.64萬元，實現(xiàn)凈利潤4,088.09萬元。未來，隨著金力股份產(chǎn)能進一步釋放，規(guī)模效應(yīng)逐步凸顯，生產(chǎn)效率及成本持續(xù)優(yōu)化，盈利能力將不斷增強。
隔膜作為鋰電池中關(guān)鍵的材料之一，其電化學(xué)性能對電池的低成本、長續(xù)航、超快充、長壽命等方面的性能需求都有重要影響。同時，鋰電池技術(shù)的不斷進步對隔膜產(chǎn)品的性能提升和技術(shù)迭代提出了更高的要求。
據(jù)悉，金力股份技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先水平，較早地布局了半固態(tài)電解質(zhì)膜及全固態(tài)電解質(zhì)。氧化物電解質(zhì)（LATP、LAGP類）已建設(shè)百噸級產(chǎn)線，并實現(xiàn)半固態(tài)電解質(zhì)復(fù)合涂層隔膜批量出貨；硫化物電解質(zhì)完成實驗室穩(wěn)定合成，表面包覆后呈常規(guī)環(huán)境穩(wěn)定狀態(tài)；聚合物全固態(tài)電解質(zhì)可實驗室級別產(chǎn)出，所組裝示范性固態(tài)電池循環(huán)超500周。
借助金力股份在鋰電池隔膜領(lǐng)域的優(yōu)勢地位，此次交易將進一步拓展佛塑科技的業(yè)務(wù)版圖。當(dāng)前，佛塑科技定位為廣新集團旗下新材料領(lǐng)域重要上市平臺，專注面向新能源、電工電氣、光電顯示、醫(yī)療衛(wèi)生等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)高分子功能薄膜與復(fù)合材料的研發(fā)與生產(chǎn)。
此次交易有助于佛塑科技進一步打造成為聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的高分子功能薄膜材料龍頭企業(yè)。同時，通過業(yè)務(wù)資源及供應(yīng)鏈的整合，公司豐富并拓展新能源領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)布局。
值得一提的是，本次交易作價以評估機構(gòu)正式出具并經(jīng)備案的評估結(jié)果為基礎(chǔ)，對比同行業(yè)上市公司市盈率和市凈率指標(biāo)，本次交易定價公允。
佛塑科技表示，與金力股份整合完成后，佛塑科技資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入預(yù)計將有較大幅度的增加，抗風(fēng)險能力將進一步提升。未來，隨著金力股份的產(chǎn)能進一步釋放，規(guī)模效應(yīng)逐步凸顯，生產(chǎn)效率提升及成本持續(xù)優(yōu)化，盈利能力將不斷增強。本次交易完成后，金力股份也可憑借上市公司平臺優(yōu)勢，擴充融資渠道，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)從而降低財務(wù)費用。長期來看，本次交易有利于提升佛塑科技持續(xù)經(jīng)營能力。