2025年，權(quán)益基金上演了一場華麗的“翻身仗”——據(jù)財(cái)聯(lián)社6月17日報(bào)導(dǎo)，年內(nèi)主動權(quán)益基金業(yè)績前30的產(chǎn)品，漲幅均超過50%。其中，鵬華基金占據(jù)2席，成為行業(yè)矚目的焦點(diǎn)。 這不僅是一次短期業(yè)績的爆發(fā)，更是鵬華基金長期深耕基本面投資、前瞻捕捉產(chǎn)業(yè)趨勢的集中體現(xiàn)。在AI革命、機(jī)器人產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的新時(shí)代，鵬華基金憑借“老十家”的深厚底蘊(yùn)和銳意進(jìn)取的投研體系，持續(xù)為投資者創(chuàng)造超額收益，再次證明其作為“基本面投資專家”的卓越實(shí)力。
一、業(yè)績領(lǐng)跑：多維數(shù)據(jù)驗(yàn)證全面開花??
鵬華權(quán)益產(chǎn)品矩陣在今年展現(xiàn)出"全面開花"態(tài)勢。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，26只基金近1年同類排名位居前20%，其中更涌現(xiàn)出多個細(xì)分領(lǐng)域的冠軍產(chǎn)品。蘇俊杰管理的上證科創(chuàng)板50增強(qiáng)ETF在26只同類ETF中斬獲亞軍。在競爭尤為激烈的的偏股型基金領(lǐng)域（股票倉位60%-95%），鵬華創(chuàng)新增長一年持有混合以TOP 1%的排名（21/1804）傲立群雄，鵬華創(chuàng)新升級混合（45/1804）、鵬華穩(wěn)健回報(bào)混合（61/1804）等5只產(chǎn)品均闖入前6%。
26只權(quán)益產(chǎn)品近1年同類排名前20%
排名數(shù)據(jù)來源：銀河證券，截至20250606，基金過往業(yè)績不代表未來，市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。
據(jù)2025年1季報(bào)披露，10只產(chǎn)品近6個月回報(bào)超20%；10只產(chǎn)品近1年回報(bào)超30%，其中6只產(chǎn)品相對基準(zhǔn)超額收益達(dá)15個百分點(diǎn)以上，驗(yàn)證了主動管理基金獲取超額收益的能力。
10只權(quán)益基金過去6個月凈值增長超20%
數(shù)據(jù)來源：基金產(chǎn)品定期報(bào)告，截至2025.3.31?；疬^往業(yè)績不代表未來，市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。
10只權(quán)益基金過去1年凈值增長超30%
數(shù)據(jù)來源：基金產(chǎn)品定期報(bào)告，截至2025.3.31?；疬^往業(yè)績不代表未來，市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。
二、人物圖譜：多元投資風(fēng)格構(gòu)建全面Alpha能力??
鵬華基金權(quán)益投資Alpha戰(zhàn)隊(duì)?wèi){借多元化的投資風(fēng)格，構(gòu)建了覆蓋全市場機(jī)會的投資能力圈。不同風(fēng)格的基金經(jīng)理在各自擅長的領(lǐng)域持續(xù)創(chuàng)造超額收益，形成互補(bǔ)協(xié)同的投研生態(tài)。
賽道快艇：聚焦科技成長，捕捉時(shí)代東風(fēng)
閆思倩：科技投資先鋒
投資風(fēng)格：閆思倩的成長之路從新能源領(lǐng)域研究員起步，逐步成長為擅長科技投資的基金經(jīng)理。她以新能源車研究為開端，深入探究鋰電池、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈等上下游領(lǐng)域。隨著電動車智能化發(fā)展，她學(xué)習(xí)硬件、芯片知識；華為等企業(yè)入局新能源車后，她鉆研無人駕駛、軟件技術(shù)；2022 年人形機(jī)器人和 AI 崛起，她又積極學(xué)習(xí)相關(guān)知識，不斷拓展研究的深度和廣度。
代表產(chǎn)品：鵬華碳中和主題混合 (A 類)，近1年同類排名 1/32，近 6 月凈值增長 91.19%，超額收益 96.8 個百分點(diǎn)；鵬華新能源汽車主題混合 (A 類)，同類排名 2/16，管理的 4 只產(chǎn)品均位列細(xì)分賽道前 10%。
金笑非：醫(yī)藥創(chuàng)新投資領(lǐng)跑者
投資風(fēng)格：基于高景氣度的基本面投資，提出“格物致知”投資框架，優(yōu)選長期硬邏輯、中期高景氣、短期好業(yè)績的標(biāo)的。 擅長創(chuàng)新藥、AI醫(yī)療等高景氣領(lǐng)域。
代表產(chǎn)品：鵬華醫(yī)藥科技股票 (A 類)，近 1 年同類排名 1/44（醫(yī)藥醫(yī)療健康行業(yè)股票型基金）；鵬華創(chuàng)新增長一年持有混合 (A 類)，同類排名 21/1804（TOP 1%）
楊飛：時(shí)代投資理論的開創(chuàng)者
投資風(fēng)格：ISTJ 型科技投資人，獨(dú)創(chuàng) “時(shí)代投資理論”，選擇滲透率5%-40%的快速成長期行業(yè)（如：2023年率先從新能源轉(zhuǎn)向AI）。
代表產(chǎn)品：鵬華創(chuàng)新驅(qū)動混合，近一年增長 29.8%；鵬華高端裝備一年持有 A，近一年收益 37.39%，跑贏基準(zhǔn) 18.57 個百分點(diǎn)。
王璐：半導(dǎo)體硬件專家
投資風(fēng)格： 電子行業(yè)出身，深耕半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，擅長技術(shù)迭代圖譜分析、半導(dǎo)體周期投資（如 2024 年捕捉存儲芯片上行周期）。
代表產(chǎn)品：鵬華芯片產(chǎn)業(yè) A，近 1 年收益 42.82%，跑贏基準(zhǔn) 3.44 個百分點(diǎn)；鵬華優(yōu)質(zhì)回報(bào)兩年定開，近 1 年收益 33.34%。
王子建：全市場科技成長選手
投資風(fēng)格：全市場覆蓋，基于宏觀驅(qū)動進(jìn)行行業(yè)比較，聚焦AI算力、機(jī)器人、創(chuàng)新藥等“中國核心科技資產(chǎn)”，認(rèn)為2025年是科技成長主線，擅長捕捉從0到1的產(chǎn)業(yè)突破（2024 年重倉國產(chǎn) GPU、半導(dǎo)體先進(jìn)制程等 “0-1” 突破領(lǐng)域）
代表產(chǎn)品：鵬華遠(yuǎn)見精選混合發(fā)起式 (A 類)，近1年同類排名 108/1804（TOP 6%）。
謝添元：Z 世代新消費(fèi)先鋒
投資風(fēng)格：95后基金經(jīng)理，深耕潮玩、美妝等Z世代賽道，以消費(fèi)者視角投資，擅長捕捉情緒價(jià)值驅(qū)動的商業(yè)模式。
代表產(chǎn)品：鵬華優(yōu)選回報(bào)靈活配置混合 (A 類)，近1年同類排名 36/479（TOP 8%）。
均衡價(jià)值成長：錨定穩(wěn)健Alpha創(chuàng)造
袁航：均衡型價(jià)值成長投資者
投資風(fēng)格：均衡型價(jià)值成長，偏好“恒星式企業(yè)”，踐行“三好學(xué)生”的投資框架，即好公司、好價(jià)格、好時(shí)機(jī)。行業(yè)分散，均衡配置。
代表產(chǎn)品：鵬華鑫遠(yuǎn)價(jià)值一年持有期混合 (A 類)，近1年同類排名 339/1804（TOP 19%）。
伍旋：低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者
投資風(fēng)格：深度價(jià)值風(fēng)格，關(guān)注安全邊際和控制風(fēng)險(xiǎn)。精選低估值個股，重視風(fēng)險(xiǎn)控制，“好價(jià)格買好公司” ，風(fēng)格相對穩(wěn)定，力爭低波動低回撤。主要配置消費(fèi)（產(chǎn)品差異化、品牌壁壘）、牌照壁壘（金融/電信運(yùn)營等）、細(xì)分制造（成本領(lǐng)先）三大板塊
代表產(chǎn)品：鵬華盛世創(chuàng)新成立于2008-10-10，伍旋自2011-12-28接管該基金。自接管來的13個自然年度中，2015-2024年連續(xù)10個自然年業(yè)績增長跑贏業(yè)績比較基準(zhǔn)。
胡穎：專戶出身的絕對收益專家
投資風(fēng)格：以自下而上精選個股的策略為主，找到匹配投資周期、基本面加速向上的個股標(biāo)的，不斷進(jìn)行跟蹤驗(yàn)證，重倉持有等待基本面兌現(xiàn)，來獲得絕對和相對的投資回報(bào)。
代表產(chǎn)品：鵬華穩(wěn)健回報(bào)混合 (A 類)，近一年同類排名 61/1804（TOP 3%），近 6 月凈值增長 21.26%，跑贏基準(zhǔn) 22.71 個百分點(diǎn)；鵬華高質(zhì)量增長混合 (A 類)，近一年同類排名 118/1804（TOP 7%）。
王海青：宏觀驅(qū)動的行業(yè)輪動專家
投資風(fēng)格：擅長以自上而下與自下而上相結(jié)合的投資策略，尋找持續(xù)成長的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，從風(fēng)格、行業(yè)、個股等多個方面去均衡配置，攤低組合風(fēng)險(xiǎn)。
代表產(chǎn)品：鵬華滬深港互聯(lián)網(wǎng)，近1年收益 35.55%。
黃奕松：消費(fèi)制造雙輪驅(qū)動
投資風(fēng)格：聚焦消費(fèi)與制造，偏好商業(yè)模式簡單、報(bào)表扎實(shí)的企業(yè)。在組合投資的結(jié)構(gòu)上，成長性資產(chǎn)（如：泛AI、新零售、自主可控鏈）作為主倉位做進(jìn)攻，穩(wěn)健類資產(chǎn)（格局優(yōu)、需求穩(wěn)為評判標(biāo)準(zhǔn)）為輔做壓艙石。
代表產(chǎn)品：鵬華核心優(yōu)勢混合 (A 類)，同類排名 263/1804（TOP 15%）。
蔣鑫：高景氣均衡成長
投資風(fēng)格：尋找未來業(yè)績具備長期持續(xù)成長性的行業(yè)，聚焦高景氣賽道，挖掘超額收益。
代表產(chǎn)品：鵬華產(chǎn)業(yè)升級混合 (A 類)，同類排名 196/1804（TOP 13%）；鵬華遠(yuǎn)見成長混合 (A 類)，同類排名 241/1804（TOP 13%）。
陳金偉：低估值成長獵手
投資風(fēng)格：自下而上廣度覆蓋選股，聚焦成長、關(guān)注估值。堅(jiān)持“541”投資體系（50% 好公司 + 40% 低估值 + 10% 產(chǎn)業(yè)趨勢），歷史持倉多以制造業(yè)領(lǐng)域的中小盤股為主，行業(yè)配置分散。
代表產(chǎn)品：鵬華產(chǎn)業(yè)精選靈活配置 (A 類)，近1年同類排名 47/479（TOP 10%）；鵬華優(yōu)質(zhì)治理混合 (LOF)(A 類)，近1年同類排名 185/1804（TOP 10%）。
量化與指數(shù)增強(qiáng)：系統(tǒng)性Alpha工具
蘇俊杰：基本面多因子量化專家
投資風(fēng)格：科技賦能下的基本面量化，依靠量化選股模型，追求超額收益機(jī)會。
蘇俊杰代表產(chǎn)品：鵬華國證 2000 指數(shù)增強(qiáng) (A 類)，近一年同類排名 5/201，近 1 年超額收益 15.75 個百分點(diǎn)；鵬華上證科創(chuàng)板 50 增強(qiáng) ETF，近一年同類排名 2/26。
大類資產(chǎn)配置：股債動態(tài)平衡
劉方正：股債配置能手
投資風(fēng)格：把握大類資產(chǎn)配置方向,追求穩(wěn)健收益投資。
代表產(chǎn)品：鵬華弘和靈活配置混合 (A 類)，近一年同類排名 6/108。
湯志彥：性價(jià)比投資專家
投資風(fēng)格：自上而下，成長風(fēng)格為主。低估值成長框架。以“性價(jià)比投資”為核心，強(qiáng)調(diào) “合理價(jià)格買入真成長”，專注制造業(yè)升級機(jī)會。
代表產(chǎn)品：鵬華弘嘉靈活配置混合 (A 類)，同類排名 23/420（TOP 5%）。
鵬華基金 “多風(fēng)格、全賽道” 的投研體系，使得其在不同市場環(huán)境下都能持續(xù)創(chuàng)造超額收益，充分展現(xiàn)了 “基本面投資專家” 的全面實(shí)力。從業(yè)績數(shù)據(jù)可見，各風(fēng)格都有產(chǎn)品能在各自領(lǐng)域取得 TOP20% 的優(yōu)異排名，驗(yàn)證了團(tuán)隊(duì)整體投資能力的卓越性。鵬華基金的 Alpha 能力矩陣覆蓋了從科技前沿到傳統(tǒng)消費(fèi)、從深度價(jià)值到量化工具的多元策略，形成了 “深度研究 + 風(fēng)格互補(bǔ)” 的投研生態(tài)，為投資者提供了全面的投資解決方案。
結(jié)語：行穩(wěn)致遠(yuǎn)的底氣
2025年的業(yè)績爆發(fā)并非偶然。從2位基金經(jīng)理代表作細(xì)分領(lǐng)域奪冠，到22只寬泛權(quán)益基金不同維度排名占據(jù)前20%，彰顯出鵬華基金“既有銳利鋒芒，亦有深厚底蘊(yùn)”的投資智慧。
當(dāng)市場熱點(diǎn)頻繁切換，鵬華以扎實(shí)的投研體系和完備的人才梯隊(duì)，在權(quán)益投資的競技場上持續(xù)輸出可復(fù)制、可持續(xù)的超額收益。對于追求長期穩(wěn)健增值的投資者而言，這或許正是穿越波動周期的底氣所在。
（以上信息僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，亦不代表平臺觀點(diǎn)，請投資人獨(dú)立判斷和決策。）