界面新聞?dòng)浾?| 高菁
碳酸鋰價(jià)格近日回升。
7月24日，碳酸鋰期貨主力合約2509盤中上漲，兩度觸及漲停，漲幅達(dá)8%，為今年以來(lái)首次。截至當(dāng)日收盤，漲幅為7.21%，報(bào)收7.668萬(wàn)元/噸，已較月初漲超兩成，較6月中下旬的年內(nèi)最低點(diǎn)漲了超三成。
現(xiàn)貨方面，上海鋼聯(lián)最新數(shù)據(jù)顯示，7月24日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)已回升至7.015萬(wàn)元/噸，較月初上漲14.9%。
碳酸鋰為主要鋰鹽產(chǎn)品之一，上游原材料主要包括鋰礦、鹽湖鹵水等。電池級(jí)碳酸鋰是鋰電池的重要原材料，主要用于磷酸鐵鋰、鈷酸鋰以及部分三元鋰類的鋰電池正極材料。
鑫欏資訊高級(jí)研究員張金惠向界面新聞指出，在碳酸鋰價(jià)格上漲的帶動(dòng)下，目前下游電芯產(chǎn)品價(jià)格也上漲了約10%。電芯是鋰電池的核心部件。
富寶資訊鋰原料分析師劉曉敏向界面新聞表示，本輪碳酸鋰價(jià)格的漲勢(shì)完全脫離了基本面，主要受到“反內(nèi)卷”政策預(yù)期下的情緒推動(dòng)。
隨著官方明確提出要整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，作為“內(nèi)卷重災(zāi)區(qū)”之一的鋰電行業(yè)也打響了反內(nèi)卷之戰(zhàn)，多個(gè)行業(yè)協(xié)議發(fā)布“反內(nèi)卷”倡議。
中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)與中國(guó)塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)在今年6月聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)電池產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展的倡議書》提到，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)應(yīng)將競(jìng)爭(zhēng)重心從“價(jià)格比拼”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量和創(chuàng)新比拼”。
去年11月，中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)就“強(qiáng)化行業(yè)自律，防止‘內(nèi)卷式’惡性競(jìng)爭(zhēng)”發(fā)出倡議，倡議產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)遵循正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，不打惡意的價(jià)格戰(zhàn)、不做“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，全行業(yè)共同努力構(gòu)建一個(gè)健康的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新生態(tài)。
不過(guò)，截至目前，尚未有針對(duì)鋰電行業(yè)的“反內(nèi)卷”實(shí)質(zhì)性政策出臺(tái)。廣發(fā)期貨指出，此次“反內(nèi)卷”對(duì)碳酸鋰價(jià)格有一定的情緒帶動(dòng)作用，但不宜對(duì)政策刺激押注過(guò)多預(yù)期。
除政策推動(dòng)外，上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師李攀向界面新聞表示，供應(yīng)端的不確定性，也對(duì)碳酸鋰價(jià)格的抬高起到了促進(jìn)作用。
李攀指出，此前藏格礦業(yè)(000408.SZ)子公司藏格鋰業(yè)因違規(guī)開(kāi)采鋰資源而停產(chǎn)整改，反映出國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)行業(yè)對(duì)于采礦權(quán)的合規(guī)性審查趨于嚴(yán)格。
7月17日，藏格礦業(yè)公告稱，全資子公司藏格鉀肥于7月16日收到海西州自然資源局、海西州鹽湖管理局下發(fā)的《關(guān)于責(zé)令立即停止鋰資源開(kāi)發(fā)利用活動(dòng)的通知》。
《通知》要求立即停止違規(guī)開(kāi)采行為并積極整改，完善鋰資源合法手續(xù)，待鋰資源手續(xù)合法合規(guī)后，向海西州鹽湖管理局申請(qǐng)復(fù)產(chǎn)，經(jīng)申請(qǐng)通過(guò)后方可復(fù)產(chǎn)。
藏格礦業(yè)表示，在收到通知后，公司旗下負(fù)責(zé)碳酸鋰生產(chǎn)的全資子公司藏格鋰業(yè)已按要求停產(chǎn)。同時(shí)，公司正積極推進(jìn)鋰資源開(kāi)采手續(xù)辦理，待手續(xù)辦理完成后，將及時(shí)向海西州鹽湖管理局申請(qǐng)復(fù)產(chǎn)。
“市場(chǎng)擔(dān)心青海和江西產(chǎn)能受到影響。其中，青海主要是超采鹵水的減產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；江西主要是大部分采礦證是陶瓷土而不是鋰礦，可能面臨需要換證的問(wèn)題，時(shí)間周期等存在不確定性。加上倉(cāng)單生成節(jié)奏較慢，市場(chǎng)對(duì)此存在一定的隱憂。”李攀說(shuō)。
自2010年以來(lái)，鋰電行業(yè)經(jīng)歷了兩輪較大的價(jià)格波動(dòng)周期。第一輪波動(dòng)在2015-2019年，碳酸鋰價(jià)格經(jīng)歷了從4.2萬(wàn)元/噸低點(diǎn)漲至18萬(wàn)元/噸的高點(diǎn)，再跌至2019年底的4.8萬(wàn)元/噸。期間，碳酸鋰峰值價(jià)格是最低點(diǎn)的4倍多。
目前，鋰電行業(yè)正處于自2020年以來(lái)的第二輪波動(dòng)。碳酸鋰價(jià)格在2022年最高漲至近60萬(wàn)元/噸。而后，眾多資本涌入鋰電行業(yè)，上游產(chǎn)能加速釋放，下游需求增速卻逐漸放緩。在供需結(jié)構(gòu)持續(xù)失衡之下，碳酸鋰價(jià)格劇烈震蕩，回落至當(dāng)前的7萬(wàn)元/噸附近。
當(dāng)前，雖然碳酸鋰價(jià)格有所回升，但供過(guò)于求的基本面仍未見(jiàn)明顯好轉(zhuǎn)。
劉曉敏表示，目前碳酸鋰供應(yīng)雖收緊預(yù)期，但供需格局尚未實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變，需待焦煤、多晶硅等聯(lián)動(dòng)上漲品種回歸基本面驅(qū)動(dòng)后，方能確認(rèn)產(chǎn)能出清路徑的持續(xù)性。
李攀指出，隨著碳酸鋰價(jià)格上漲，供給端產(chǎn)量預(yù)估將會(huì)有一定的增量，下半年預(yù)計(jì)單月持續(xù)過(guò)剩的局面不改。
對(duì)于碳酸鋰價(jià)格未來(lái)走勢(shì)，李攀表示，后續(xù)需要持續(xù)追蹤鋰礦端礦山動(dòng)向，是否會(huì)出現(xiàn)因各種因素減停產(chǎn)的礦山。
除此之外，回顧上半年供給端動(dòng)向，很多計(jì)劃達(dá)產(chǎn)的產(chǎn)能并未如期釋放，全年過(guò)剩幅度的預(yù)期要隨之下調(diào)，成本平衡線預(yù)計(jì)將在之前月份基礎(chǔ)上上移。
“2025年下半年碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)預(yù)計(jì)維持在5.6-7.2萬(wàn)/噸的區(qū)間。”李攀說(shuō)。