界面新聞?dòng)浾?| 張熹瓏
粵港澳大灣區(qū)跨境金融創(chuàng)新再升級(jí)。
8月13日，《關(guān)于貫徹落實(shí)金融支持廣州南沙深化面向世界的粵港澳全面合作的意見實(shí)施方案》（以下簡稱《實(shí)施方案》）正式發(fā)布，推出88項(xiàng)舉措，涉及完善創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)、加強(qiáng)社會(huì)民生領(lǐng)域金融服務(wù)、發(fā)展特色金融服務(wù)、推進(jìn)粵港澳金融市場互聯(lián)互通、開展跨境金融創(chuàng)新與交流、完善金融監(jiān)管機(jī)制、保障措施等7個(gè)方面。
該政策對(duì)照5月發(fā)布的“南沙金融30條”編制完成，為后者的具體實(shí)施方案。5月12日，中國人民銀行等五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持廣州南沙深化面向世界的粵港澳全面合作的意見》，即“南沙金融30條”，指出進(jìn)一步強(qiáng)化金融對(duì)廣州南沙和粵港澳大灣區(qū)的支撐作用。
廣州市地方金融管理局局長傅曉初8月13日在會(huì)上指出，《實(shí)施方案》有三個(gè)特點(diǎn)。第一是在“南沙金融30條”內(nèi)容基礎(chǔ)上完善細(xì)化具體做法和落地舉措；第二是推動(dòng)金融創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展，結(jié)合廣州金融領(lǐng)域的重點(diǎn)工作，提出體現(xiàn)發(fā)展特色的具體措施，鼓勵(lì)發(fā)展綠色金融、數(shù)字金融、航運(yùn)金融；最后是結(jié)合科技創(chuàng)新的政策導(dǎo)向，提出發(fā)行科創(chuàng)債和科創(chuàng)票據(jù)、開發(fā)科創(chuàng)債增信工具等措施。
近年來，從國家到省市各級(jí)，金融優(yōu)惠政策頻頻落子粵港澳大灣區(qū)，推進(jìn)區(qū)域內(nèi)金融一體化發(fā)展。據(jù)界面新聞梳理，在“南沙金融30條”之前，整體層面，2020年已發(fā)布了“大灣區(qū)金融30條”；針對(duì)大灣區(qū)四大合作平臺(tái)，“橫琴金融30條”和“前海金融30條”相繼落地?；浉郯娜匾裁鞔_了建設(shè)大灣區(qū)國際金融樞紐、發(fā)展特色金融產(chǎn)業(yè)、推進(jìn)金融市場互聯(lián)互通的重點(diǎn)任務(wù)。
相較而言，不同合作平臺(tái)的“金融30條”均覆蓋了金融市場互聯(lián)互通、特色金融服務(wù)、社會(huì)民生金融服務(wù)、促進(jìn)跨境貿(mào)易和投融資便利化等方面。
但由于各平臺(tái)定位不同，政策側(cè)重點(diǎn)有所差別。例如，南沙一大戰(zhàn)略定位為粵港澳科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)合作基地，因此也將“完善創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)”列為首條政策目標(biāo)。
“工作組考慮到最新的支持科技創(chuàng)新、金融高水平開放等政策導(dǎo)向，因此在實(shí)施方案中提出依托科技支行探索開展認(rèn)股權(quán)貸款等股債混合型融資模式、探討投資收益抵補(bǔ)信貸風(fēng)險(xiǎn)的可行路徑，并提出開展銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)跨境流通試點(diǎn)、持續(xù)完善三地監(jiān)管沙盒聯(lián)網(wǎng)機(jī)制?！备禃猿跽f。
而將視角集中在南沙上，此次發(fā)布新政為國家層面給予的第三項(xiàng)金融專項(xiàng)政策，前兩項(xiàng)分別是2014年的“南沙金改15條”和2022年的“跨境貿(mào)易投資高水平開放試點(diǎn)”。相比前期政策，新政策更強(qiáng)調(diào)制度型開放的可操作性與國際兼容性，在跨境股權(quán)投資、跨境信用融資、數(shù)據(jù)流通、綠色金融等領(lǐng)域提出具體試點(diǎn)路徑，與港澳平臺(tái)和機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)接。
例如，在期現(xiàn)貨市場，支持廣州期貨交易所推出與香港交易所跨境合作品種，推動(dòng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者全面參與廣期所品種交易，支持廣期所將已上市的期貨期權(quán)產(chǎn)品納入特定品種對(duì)外開放。
2021年由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的廣期所，是我國全國首家混合所有制交易所，也是華南地區(qū)繼深交所后第二個(gè)國家級(jí)金融基礎(chǔ)設(shè)施。
傳統(tǒng)期貨交易市場中，商品期貨以農(nóng)產(chǎn)品、金屬和能源化工等品種為主。而在綠色金融、科技金融趨勢下，廣期所定位為綠色期貨交易所，已上市工業(yè)硅、碳酸鋰、多晶硅3個(gè)新能源金屬品種，累計(jì)成交額約25萬億元。廣期所方面表示，加快探索電力期貨，強(qiáng)化與港交所的跨境品種合作。
中州期貨是廣期所的會(huì)員單位，中州期貨總經(jīng)理陳揚(yáng)發(fā)接受界面新聞采訪時(shí)指出，依托廣期所，以及政策對(duì)新品種的支持，將在這方面做相應(yīng)工作?！熬G色金融是新政的一個(gè)重點(diǎn)，對(duì)照了廣州乃至廣東發(fā)展金融業(yè)的思路，廣期所在綠色品種方面也有相應(yīng)基礎(chǔ)，包括電力、碳排放、天氣等。第二個(gè)亮點(diǎn)是跟香港聯(lián)動(dòng)，如品種開放，和推動(dòng)境外合格投資者參與內(nèi)地市場、內(nèi)地投資者參與港交所市場?！?/p>
“在品種方面，此前港交所很多期貨交易品種跟內(nèi)地并不掛鉤，我們曾經(jīng)想跟新加坡打通，但是路徑也不順暢。未來如果要深化跟港交所的合作，交易、結(jié)算、交割、品種、交割庫設(shè)置、跨國際化聯(lián)動(dòng)，都是可以探索的方面。”陳揚(yáng)發(fā)認(rèn)為。
不過，業(yè)務(wù)融合仍有許多關(guān)卡需要打通。陳揚(yáng)發(fā)告訴界面新聞，從機(jī)構(gòu)角度而言，現(xiàn)階段最大的需求在于結(jié)算環(huán)節(jié)：“像人民幣的跨境結(jié)算，就需要開立賬戶，這就涉及資金流動(dòng)、結(jié)算、匯率，甚至涉及反洗錢問題，相應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施都需要打通。即使是以人民幣結(jié)算，那么以什么報(bào)價(jià)？是人民幣、港幣還是美元？報(bào)價(jià)又涉及結(jié)算、換算、進(jìn)出的問題。還有很多瑣碎的工作要做。這些問題解決了，做什么品種就不是問題了?！?/p>
在相關(guān)配套上，“南沙金融30條”及《實(shí)施方案》也提出一系列人民幣跨境結(jié)算政策，包括在消費(fèi)、旅游、醫(yī)療、教育、航運(yùn)、大宗商品交易、跨境貿(mào)易等場景擴(kuò)大數(shù)字人民幣應(yīng)用，開展跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)、促進(jìn)人民幣在跨境投資中的使用，鼓勵(lì)設(shè)立人民幣海外投貸基金等。
為了推動(dòng)跨境結(jié)算，政策也推出相應(yīng)便利化措施。以優(yōu)化自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)功能為例，傅曉初提及，“南沙金融30條”提出提升自由貿(mào)易賬戶的系統(tǒng)功能，優(yōu)化賬戶規(guī)則，進(jìn)一步拓展自由貿(mào)易賬戶試點(diǎn)銀行范圍。在制定細(xì)則的過程中，將該條措施進(jìn)一步細(xì)化為，推動(dòng)試點(diǎn)銀行完善自由貿(mào)易賬戶業(yè)務(wù)線上化布局，優(yōu)化自由貿(mào)易賬戶業(yè)務(wù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)認(rèn)定規(guī)則，簡化賬戶開立程序和跨二線資金審核規(guī)則。
中國人民銀行廣東省分行宏觀審慎管理處四級(jí)調(diào)研員洪光解讀政策時(shí)提及，外商投資企業(yè)開立、辦理、直接投資的資本金，可以通過普通的賬戶入賬，無需開立資本金專用賬戶。以及支持境外機(jī)構(gòu)使用人民幣賬戶轉(zhuǎn)存為定期存款及用于購買大額存單。
“接下來會(huì)進(jìn)一步放款優(yōu)質(zhì)企業(yè)的準(zhǔn)入條件。在賬戶管理方面，因?yàn)槠髽I(yè)不需要開立資本性專用賬戶，可以減少賬戶管理成本，提升企業(yè)資本金的使用效率。支持境外機(jī)構(gòu)使用人民幣賬戶，可以提高境外機(jī)構(gòu)運(yùn)用賬戶內(nèi)的資金提升資金收益，減少資金閑置?！焙楣獗硎尽?/p>
1至4月，大灣區(qū)內(nèi)地與港澳跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)額2.49萬億元，同比增長28.8%，占本外幣結(jié)算的比重達(dá)69.4%。自2020年以來，人民幣持續(xù)保持粵港澳大灣區(qū)第一大跨境結(jié)算貨幣。
8月13日，一批聚焦跨境金融、氣候投融資、船舶租賃等領(lǐng)域的重點(diǎn)項(xiàng)目集中簽約。在發(fā)展特色金融方面，農(nóng)業(yè)銀行南沙分行跟香江貴金屬電子材料有限公司就跨境數(shù)字人民幣進(jìn)行項(xiàng)目簽約，中國銀行廣東省分行和中國銀行澳門分行就跨境信用共享進(jìn)行項(xiàng)目簽約，廣州紅鳥啟航創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)和廣州智科自動(dòng)化技術(shù)有限公司就香港科技大學(xué)（廣州）投資達(dá)成合作。
農(nóng)業(yè)銀行南沙分行行長傅耀珍接受界面新聞采訪時(shí)表示，接下來的工作集中在兩方面。在跨境融資業(yè)務(wù)上，新政策鼓勵(lì)南沙和香港、澳門的銀行加強(qiáng)與市場化征信機(jī)構(gòu)合作，農(nóng)業(yè)銀行將聯(lián)動(dòng)港澳分行，共同推進(jìn)與港澳地區(qū)征信互認(rèn)，并依托FT賬戶體系，為跨境企業(yè)提供融資服務(wù)。在財(cái)富管理業(yè)務(wù)上，基于推動(dòng)港澳代理見證開戶、推進(jìn)跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)、引入優(yōu)質(zhì)家族辦公室等政策機(jī)遇，計(jì)劃與港澳機(jī)構(gòu)合作構(gòu)建金球化資產(chǎn)配置服務(wù)體系。
“而面向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)類企業(yè)，我們將優(yōu)化自貿(mào)金融產(chǎn)品體系并強(qiáng)化科技企業(yè)專屬支持。”傅耀珍提到，針對(duì)“走出去”企業(yè)，利用FT賬戶優(yōu)勢功能，提供涵蓋結(jié)算、交易、跨境資金調(diào)撥、融資等綜合服務(wù)方案，降低海外投融資成本，并為“引進(jìn)來”外資企業(yè)優(yōu)化FDI（外商直接投資）全流程服務(wù)，簡化資本金入賬流程，提升跨境結(jié)算便利度。此外，將探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)、收益權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保新模式，加大科技貸、產(chǎn)業(yè)鏈e貸等產(chǎn)品創(chuàng)新力度。
在金融互聯(lián)互通方面，南沙開發(fā)區(qū)國資局跟中非友好經(jīng)貿(mào)發(fā)展基金會(huì)、中信金租船舶租賃、復(fù)星保險(xiǎn)公司、中金財(cái)富4家企業(yè)和機(jī)構(gòu)進(jìn)行簽約。
中非友好經(jīng)貿(mào)發(fā)展基金會(huì)是我國首個(gè)對(duì)非洲的專項(xiàng)友好發(fā)展基金。中非友好經(jīng)貿(mào)發(fā)展基金會(huì)執(zhí)行理事長黃兆錦向界面新聞表示，此次簽約將推動(dòng)國際商務(wù)合作區(qū)在廣州南沙落地，“近期我們計(jì)劃推動(dòng)10個(gè)相關(guān)國家來南沙建立商務(wù)合作區(qū)。新政策在數(shù)字金融、國際金融、數(shù)字貿(mào)易港幾方面吻合目前我們面向國際合作和海外資源引進(jìn)的需求。南沙擁有智慧港口和智能化碼頭基礎(chǔ)，目前港口就有25條面向非洲的直通航線，在面向非洲、中東、中亞的招商引資方面具備優(yōu)勢?！?/p>