界面新聞記者 | 張熹瓏
粵港澳大灣區(qū)跨境金融創(chuàng)新再升級。
8月13日，《關(guān)于貫徹落實金融支持廣州南沙深化面向世界的粵港澳全面合作的意見實施方案》（以下簡稱《實施方案》）正式發(fā)布，推出88項舉措，涉及完善創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融服務、加強社會民生領(lǐng)域金融服務、發(fā)展特色金融服務、推進粵港澳金融市場互聯(lián)互通、開展跨境金融創(chuàng)新與交流、完善金融監(jiān)管機制、保障措施等7個方面。
該政策對照5月發(fā)布的“南沙金融30條”編制完成，為后者的具體實施方案。5月12日，中國人民銀行等五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持廣州南沙深化面向世界的粵港澳全面合作的意見》，即“南沙金融30條”，指出進一步強化金融對廣州南沙和粵港澳大灣區(qū)的支撐作用。
廣州市地方金融管理局局長傅曉初8月13日在會上指出，《實施方案》有三個特點。第一是在“南沙金融30條”內(nèi)容基礎(chǔ)上完善細化具體做法和落地舉措；第二是推動金融創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展，結(jié)合廣州金融領(lǐng)域的重點工作，提出體現(xiàn)發(fā)展特色的具體措施，鼓勵發(fā)展綠色金融、數(shù)字金融、航運金融；最后是結(jié)合科技創(chuàng)新的政策導向，提出發(fā)行科創(chuàng)債和科創(chuàng)票據(jù)、開發(fā)科創(chuàng)債增信工具等措施。
近年來，從國家到省市各級，金融優(yōu)惠政策頻頻落子粵港澳大灣區(qū)，推進區(qū)域內(nèi)金融一體化發(fā)展。據(jù)界面新聞梳理，在“南沙金融30條”之前，整體層面，2020年已發(fā)布了“大灣區(qū)金融30條”；針對大灣區(qū)四大合作平臺，“橫琴金融30條”和“前海金融30條”相繼落地?；浉郯娜匾裁鞔_了建設大灣區(qū)國際金融樞紐、發(fā)展特色金融產(chǎn)業(yè)、推進金融市場互聯(lián)互通的重點任務。
相較而言，不同合作平臺的“金融30條”均覆蓋了金融市場互聯(lián)互通、特色金融服務、社會民生金融服務、促進跨境貿(mào)易和投融資便利化等方面。
但由于各平臺定位不同，政策側(cè)重點有所差別。例如，南沙一大戰(zhàn)略定位為粵港澳科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)合作基地，因此也將“完善創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融服務”列為首條政策目標。
“工作組考慮到最新的支持科技創(chuàng)新、金融高水平開放等政策導向，因此在實施方案中提出依托科技支行探索開展認股權(quán)貸款等股債混合型融資模式、探討投資收益抵補信貸風險的可行路徑，并提出開展銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)跨境流通試點、持續(xù)完善三地監(jiān)管沙盒聯(lián)網(wǎng)機制?！备禃猿跽f。
而將視角集中在南沙上，此次發(fā)布新政為國家層面給予的第三項金融專項政策，前兩項分別是2014年的“南沙金改15條”和2022年的“跨境貿(mào)易投資高水平開放試點”。相比前期政策，新政策更強調(diào)制度型開放的可操作性與國際兼容性，在跨境股權(quán)投資、跨境信用融資、數(shù)據(jù)流通、綠色金融等領(lǐng)域提出具體試點路徑，與港澳平臺和機構(gòu)加強對接。
例如，在期現(xiàn)貨市場，支持廣州期貨交易所推出與香港交易所跨境合作品種，推動合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者全面參與廣期所品種交易，支持廣期所將已上市的期貨期權(quán)產(chǎn)品納入特定品種對外開放。
2021年由證監(jiān)會批準設立的廣期所，是我國全國首家混合所有制交易所，也是華南地區(qū)繼深交所后第二個國家級金融基礎(chǔ)設施。
傳統(tǒng)期貨交易市場中，商品期貨以農(nóng)產(chǎn)品、金屬和能源化工等品種為主。而在綠色金融、科技金融趨勢下，廣期所定位為綠色期貨交易所，已上市工業(yè)硅、碳酸鋰、多晶硅3個新能源金屬品種，累計成交額約25萬億元。廣期所方面表示，加快探索電力期貨，強化與港交所的跨境品種合作。
中州期貨是廣期所的會員單位，中州期貨總經(jīng)理陳揚發(fā)接受界面新聞采訪時指出，依托廣期所，以及政策對新品種的支持，將在這方面做相應工作。“綠色金融是新政的一個重點，對照了廣州乃至廣東發(fā)展金融業(yè)的思路，廣期所在綠色品種方面也有相應基礎(chǔ)，包括電力、碳排放、天氣等。第二個亮點是跟香港聯(lián)動，如品種開放，和推動境外合格投資者參與內(nèi)地市場、內(nèi)地投資者參與港交所市場?！?/p>
“在品種方面，此前港交所很多期貨交易品種跟內(nèi)地并不掛鉤，我們曾經(jīng)想跟新加坡打通，但是路徑也不順暢。未來如果要深化跟港交所的合作，交易、結(jié)算、交割、品種、交割庫設置、跨國際化聯(lián)動，都是可以探索的方面?！标悡P發(fā)認為。
不過，業(yè)務融合仍有許多關(guān)卡需要打通。陳揚發(fā)告訴界面新聞，從機構(gòu)角度而言，現(xiàn)階段最大的需求在于結(jié)算環(huán)節(jié)：“像人民幣的跨境結(jié)算，就需要開立賬戶，這就涉及資金流動、結(jié)算、匯率，甚至涉及反洗錢問題，相應基礎(chǔ)設施都需要打通。即使是以人民幣結(jié)算，那么以什么報價？是人民幣、港幣還是美元？報價又涉及結(jié)算、換算、進出的問題。還有很多瑣碎的工作要做。這些問題解決了，做什么品種就不是問題了。”
在相關(guān)配套上，“南沙金融30條”及《實施方案》也提出一系列人民幣跨境結(jié)算政策，包括在消費、旅游、醫(yī)療、教育、航運、大宗商品交易、跨境貿(mào)易等場景擴大數(shù)字人民幣應用，開展跨境理財通業(yè)務試點、促進人民幣在跨境投資中的使用，鼓勵設立人民幣海外投貸基金等。
為了推動跨境結(jié)算，政策也推出相應便利化措施。以優(yōu)化自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)功能為例，傅曉初提及，“南沙金融30條”提出提升自由貿(mào)易賬戶的系統(tǒng)功能，優(yōu)化賬戶規(guī)則，進一步拓展自由貿(mào)易賬戶試點銀行范圍。在制定細則的過程中，將該條措施進一步細化為，推動試點銀行完善自由貿(mào)易賬戶業(yè)務線上化布局，優(yōu)化自由貿(mào)易賬戶業(yè)務優(yōu)質(zhì)企業(yè)認定規(guī)則，簡化賬戶開立程序和跨二線資金審核規(guī)則。
中國人民銀行廣東省分行宏觀審慎管理處四級調(diào)研員洪光解讀政策時提及，外商投資企業(yè)開立、辦理、直接投資的資本金，可以通過普通的賬戶入賬，無需開立資本金專用賬戶。以及支持境外機構(gòu)使用人民幣賬戶轉(zhuǎn)存為定期存款及用于購買大額存單。
“接下來會進一步放款優(yōu)質(zhì)企業(yè)的準入條件。在賬戶管理方面，因為企業(yè)不需要開立資本性專用賬戶，可以減少賬戶管理成本，提升企業(yè)資本金的使用效率。支持境外機構(gòu)使用人民幣賬戶，可以提高境外機構(gòu)運用賬戶內(nèi)的資金提升資金收益，減少資金閑置?！焙楣獗硎?。
1至4月，大灣區(qū)內(nèi)地與港澳跨境人民幣結(jié)算業(yè)務額2.49萬億元，同比增長28.8%，占本外幣結(jié)算的比重達69.4%。自2020年以來，人民幣持續(xù)保持粵港澳大灣區(qū)第一大跨境結(jié)算貨幣。
8月13日，一批聚焦跨境金融、氣候投融資、船舶租賃等領(lǐng)域的重點項目集中簽約。在發(fā)展特色金融方面，農(nóng)業(yè)銀行南沙分行跟香江貴金屬電子材料有限公司就跨境數(shù)字人民幣進行項目簽約，中國銀行廣東省分行和中國銀行澳門分行就跨境信用共享進行項目簽約，廣州紅鳥啟航創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)和廣州智科自動化技術(shù)有限公司就香港科技大學（廣州）投資達成合作。
農(nóng)業(yè)銀行南沙分行行長傅耀珍接受界面新聞采訪時表示，接下來的工作集中在兩方面。在跨境融資業(yè)務上，新政策鼓勵南沙和香港、澳門的銀行加強與市場化征信機構(gòu)合作，農(nóng)業(yè)銀行將聯(lián)動港澳分行，共同推進與港澳地區(qū)征信互認，并依托FT賬戶體系，為跨境企業(yè)提供融資服務。在財富管理業(yè)務上，基于推動港澳代理見證開戶、推進跨境理財通業(yè)務試點、引入優(yōu)質(zhì)家族辦公室等政策機遇，計劃與港澳機構(gòu)合作構(gòu)建金球化資產(chǎn)配置服務體系。
“而面向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)類企業(yè)，我們將優(yōu)化自貿(mào)金融產(chǎn)品體系并強化科技企業(yè)專屬支持?！备狄涮岬剑槍?span>“走出去”企業(yè)，利用FT賬戶優(yōu)勢功能，提供涵蓋結(jié)算、交易、跨境資金調(diào)撥、融資等綜合服務方案，降低海外投融資成本，并為“引進來”外資企業(yè)優(yōu)化FDI（外商直接投資）全流程服務，簡化資本金入賬流程，提升跨境結(jié)算便利度。此外，將探索知識產(chǎn)權(quán)、收益權(quán)質(zhì)押等擔保新模式，加大科技貸、產(chǎn)業(yè)鏈e貸等產(chǎn)品創(chuàng)新力度。
在金融互聯(lián)互通方面，南沙開發(fā)區(qū)國資局跟中非友好經(jīng)貿(mào)發(fā)展基金會、中信金租船舶租賃、復星保險公司、中金財富4家企業(yè)和機構(gòu)進行簽約。
中非友好經(jīng)貿(mào)發(fā)展基金會是我國首個對非洲的專項友好發(fā)展基金。中非友好經(jīng)貿(mào)發(fā)展基金會執(zhí)行理事長黃兆錦向界面新聞表示，此次簽約將推動國際商務合作區(qū)在廣州南沙落地，“近期我們計劃推動10個相關(guān)國家來南沙建立商務合作區(qū)。新政策在數(shù)字金融、國際金融、數(shù)字貿(mào)易港幾方面吻合目前我們面向國際合作和海外資源引進的需求。南沙擁有智慧港口和智能化碼頭基礎(chǔ)，目前港口就有25條面向非洲的直通航線，在面向非洲、中東、中亞的招商引資方面具備優(yōu)勢。”