一、市場行情回顧
08月18日，A股三大股指全線上漲，滬指盤中達3731.76點，創(chuàng)近十年新高。上證指數收漲0.85%，深證成指收漲1.73%，創(chuàng)業(yè)板指收漲2.84%，顯示市場整體向好。其中，北證50上漲6.79%，漲幅相對居前。全市場超4,000只股票上漲。
滬深兩市成交額為27642億元人民幣，相較上個交易日大幅增量。
8月18日，港股三大股指漲跌不一。其中，恒生科技指數上漲0.65%，漲幅相對居前。
行業(yè)板塊方面，通信（4.46%）、綜合（3.43%）和計算機（3.33%）板塊漲幅居前，僅房地產（-0.46%）和石油石化（-0.10%）板塊出現下跌。
二、今日熱點追蹤
大數據
消息面上，光模塊行業(yè)景氣度高漲，海外客戶上調2026/2027年需求指引，1.6T產品供不應求，800G產能接近飽模塊景氣高漲AI算力需求爆發(fā),和，龍頭公司中際旭創(chuàng)、新易盛提前鎖定關鍵物料，技術進展超預期；
券商研究方面，長江證券指出云計算行業(yè)發(fā)展的核心驅動力源于外部需求迭代，本輪AI周期推動云計算從資源租賃向智能服務模式轉型，為行業(yè)帶來質變與量變。該機構分析顯示，AI推理范式下云計算成為算力核心環(huán)節(jié)，國內云廠商業(yè)務結構中低毛利IaaS占比較高，而海外廠商通過自建網絡降低IDC成本，導致盈利能力差異；同時強調頭部云廠商通過重資產投入構建競爭壁壘，規(guī)模效應逐步兌現，例如阿里宣布未來三年計劃投入3800億元用于AI及云計算基礎設施，印證行業(yè)"先投入后回報"的發(fā)展規(guī)律。
行業(yè)板塊相關產品：大數據ETF（159739），場外聯接A（021090）、聯接C（021091）、聯接I（022882）
北證50
消息面上，Wind數據顯示，隨著AI利好的不斷發(fā)酵，北證50指數(899050)全天維持強勢，午后大漲超7%，逼近1600點，續(xù)創(chuàng)歷史新高。截至收盤，該指數強勢上漲6.79%。成分股戈碧迦、曙光數創(chuàng)30%漲停，同惠電子、奧迪威、硅烷科技等個股漲超10%，成分股全數收紅。
券商研究方面，開源證券指出，本輪行情有產業(yè)趨勢背景，AI和科技產業(yè)迅速迭代發(fā)展，2025年初的DeepSeek、算力、人形機器人等“新質生產力”科技敘事，以及并購重組等政策支持下，北交所聚集的科技中小型企業(yè)更容易通過技術迭代以及產業(yè)鏈外延拓展獲得成長性以及估值溢價。隨著半年報持續(xù)披露，關注半年報業(yè)績超預期、具備新型生產力稀缺性標的公司。
行業(yè)板塊相關產品：北證50成份指數發(fā)起式聯接A（021687），聯接C（021688），聯接I（024244）
風險提示：以上觀點僅供參考，以上行業(yè)及個股僅供示例，不構成實際投資建議，不代表組合持倉。指數漲跌幅不代表基金漲跌幅?；甬a品存在收益波動風險，基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但不保證基金本金不受損失，不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。過往業(yè)績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不構成本基金業(yè)績表現的保證。投資者購買基金時應詳細閱讀本基金的基金合同和招募說明書等法律文件，了解本基金的具體情況。我國基金運作時間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段?；鹩酗L險，投資須謹慎。