8月28日，渤海銀行披露2025年中期業(yè)績報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)，渤海銀行實(shí)現(xiàn)營收凈利雙增。

在銀行業(yè)普遍面臨低利率、低息差和低收益的背景，渤海銀行取得的成績殊為不易，這背后是渤海銀行積極踐行國有股份制銀行的使命擔(dān)當(dāng)?shù)臎Q心。債券市場作為連接金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要橋梁，具備融資規(guī)模大、成本低、期限靈活等獨(dú)特優(yōu)勢。渤海銀行精準(zhǔn)把握這一機(jī)遇，將債券業(yè)務(wù)定位為推動(dòng)自身發(fā)展的主要抓手，通過積極支持科技創(chuàng)新和綠色發(fā)展等國家戰(zhàn)略，不僅實(shí)現(xiàn)了自身經(jīng)營的穩(wěn)步增長，也在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中探索出了差異化的發(fā)展路徑。

營收凈利雙增，成本收入比下降

數(shù)據(jù)顯示，渤海銀行2025年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入142.15億元，同比增長8.14%，凈利潤38.3億元，同比增加3.61%。

中期業(yè)績顯示，渤海銀行通過積極優(yōu)化完善交易策略為轉(zhuǎn)型期發(fā)展提供流動(dòng)性緩沖，上半年實(shí)現(xiàn)非息收入61.69億元，同比增長21.81%，凈息差也在行業(yè)息差收窄的背景下逆勢回升。

2025年上半年渤海銀行在多個(gè)業(yè)務(wù)層面取得了積極進(jìn)展。該行主動(dòng)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低資金成本。通過引導(dǎo)低成本存款和機(jī)構(gòu)存款的增長，并嚴(yán)格控制高成本存款，有效降低了付息支出。截至2025年6月底，渤海銀行人民幣存款付息率已降至2.03%，同比下降了33個(gè)基點(diǎn)。在資產(chǎn)管理方面，渤海銀行強(qiáng)化資源配置，并積極發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù)。該行將交易銀行定位為實(shí)現(xiàn)“輕型銀行”轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵工具，重點(diǎn)深耕供應(yīng)鏈生態(tài)、智能化司庫體系以及跨境金融服務(wù)這三大領(lǐng)域，旨在推動(dòng)業(yè)務(wù)向“輕資本”模式轉(zhuǎn)型。在運(yùn)營端，渤海銀行加強(qiáng)成本精細(xì)化管理意識(shí)，提升成本控制能力，2025年上半年?duì)I業(yè)支出48.39億元，同比下降3.57%，成本收入比同比下降4.10個(gè)百分點(diǎn)至32.17%。

成本收入比的改善，是渤海銀行經(jīng)營管理系統(tǒng)性優(yōu)化的結(jié)果，體現(xiàn)了該行在內(nèi)部資源配置、費(fèi)用控制和業(yè)務(wù)流程優(yōu)化方面所取得的扎實(shí)進(jìn)展。一個(gè)更低的成本收入比，不僅直接帶來了盈利能力的提升，也為該行在未來面臨更激烈的市場競爭時(shí)，提供了更強(qiáng)的成本優(yōu)勢和經(jīng)營韌性。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，渤海銀行加大不良資產(chǎn)處置力度。截至2025年6月末，該行撥備覆蓋率159.70%，較年初提升4.51個(gè)百分點(diǎn)。截至2025年6月末，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率與核心一級(jí)資本充足率達(dá)到11.24%、9.31%和8.39%。

科創(chuàng)債筑巢引鳳，助力硬科技揚(yáng)帆起航

截至報(bào)告期末，渤海銀行集團(tuán)資產(chǎn)總額18,238.02億元。其中，發(fā)放貸款和墊款余額為9,424.28億元，較上年末新增170.66億元，增幅1.84%。渤海銀行回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源，集中資源支持信貸投放，提升業(yè)務(wù)布局與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的契合度。報(bào)告期內(nèi)，科技型企業(yè)貸款余額突破713億元，同比激增51%，貸款增速均顯著高于全行一般性貸款平均水平，彰顯了渤海銀行服務(wù)國家戰(zhàn)略、支持科技創(chuàng)新的決心。

科技金融作為金融“五篇大文章”之首，其重要性在中國經(jīng)濟(jì)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換過程中尤為突出。一直以來，渤海銀行始終堅(jiān)持深耕科創(chuàng)金融領(lǐng)域。

在信貸支持科技創(chuàng)新行業(yè)層面，渤海銀行錨定商業(yè)航天、腦機(jī)接口、合成生物、AI、人形機(jī)器人等賽道矩陣，強(qiáng)化供需對(duì)接和投貸聯(lián)動(dòng)，持續(xù)通過外部科創(chuàng)再貸款等工具、內(nèi)部FTP等激勵(lì)政策促進(jìn)投放。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，債券市場作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接融資的重要渠道，具有融資規(guī)模大、成本低、期限靈活的特點(diǎn)，在支持科技創(chuàng)新方面具有獨(dú)特優(yōu)勢。

今年5月7日，中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告，其中明確，“加強(qiáng)對(duì)國家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)的金融支持，完善長期資本投早、投小、投長期、投硬科技的支持政策”，商業(yè)銀行、證券公司、金融資產(chǎn)投資公司等金融機(jī)構(gòu)可發(fā)行科技創(chuàng)新債券，聚焦主責(zé)主業(yè)，發(fā)揮投融資服務(wù)專業(yè)優(yōu)勢，依法運(yùn)用募集資金通過貸款，股權(quán)、債券、基金投資，資本中介服務(wù)等多種途徑，專項(xiàng)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域業(yè)務(wù)。

渤海銀行迅速響應(yīng)政策導(dǎo)向，5月12日，渤海銀行成功發(fā)行首期科技創(chuàng)新債券，成為首批落地的金融機(jī)構(gòu)之一。

據(jù)了解，渤海銀行發(fā)行的首期科技創(chuàng)新債券金額50億元，發(fā)行期限為3年，發(fā)行利率1.75%。

數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，渤海銀行累計(jì)承銷15只科技創(chuàng)新債券，金額達(dá)31.47億元。其中主承銷的5單首批科創(chuàng)債位居市場前列，為天津醫(yī)藥、渤?；さ绕髽I(yè)量身定制融資方案，有效緩解了科技型企業(yè)的融資難題。?

渤海銀行承銷的首批5只科技創(chuàng)新債券中，發(fā)行人不僅涵蓋全國知名科技型企業(yè)、科技創(chuàng)新領(lǐng)域的專業(yè)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，同時(shí)覆蓋國有企業(yè)、民營企業(yè)等多種所有制類型，既為成熟的科技型企業(yè)高新技術(shù)創(chuàng)新引來“源頭活水”，又支持了投資經(jīng)驗(yàn)豐富的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)培育“耐心資本”，帶動(dòng)更多資金精準(zhǔn)滴灌創(chuàng)新主體，全面激發(fā)全社會(huì)創(chuàng)新活力。

此外，渤海銀行上半年投資科創(chuàng)債券約183億元，同比增長高達(dá)111%，展現(xiàn)出金融機(jī)構(gòu)支持科技創(chuàng)新的堅(jiān)定信心。

值得注意的是，該行創(chuàng)設(shè)全國首批、京津冀首只科創(chuàng)債籃子——"渤海銀行-中信證券京津冀科技創(chuàng)新債券聯(lián)合報(bào)價(jià)籃子"，這一舉措顯著提升了區(qū)域科創(chuàng)債的流動(dòng)性和定價(jià)效率，為科技企業(yè)融資構(gòu)建了更暢通的市場渠道。?

綠債活水潤鏈，構(gòu)建綠色金融服務(wù)體系?

在綠色金融領(lǐng)域，渤海銀行同樣以信貸和金融市場業(yè)務(wù)為抓手，構(gòu)建起多層次、全周期的綠色金融服務(wù)體系。

截至6月末，該行綠色貸款余額達(dá)499.02億元，較年初增加65.18億元，增長15.02%，重點(diǎn)支持了京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)的華潤環(huán)保、中資環(huán)、寧德時(shí)代、奇瑞、吉利、小鵬等核心企業(yè)及其上下游客戶，構(gòu)建起覆蓋新能源汽車、節(jié)能環(huán)保、清潔能源等領(lǐng)域的綠色金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。這種"核心企業(yè)+產(chǎn)業(yè)鏈"的融資模式，通過信貸資金的杠桿效應(yīng)，有效解決了綠色項(xiàng)目普遍存在的資金需求大、周期長等問題。?

在債券發(fā)行方面，2025年2月，該行成功發(fā)行50億元綠色金融債券，票面利率1.89%，所募資金?？顚Ｓ弥С志G色低碳發(fā)展項(xiàng)目。?

綠色債券業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展不僅帶來了良好的社會(huì)效益，也為銀行自身經(jīng)營注入了新動(dòng)能。通過發(fā)行綠色金融債券獲取的低成本資金，有效優(yōu)化了渤海銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)，配合存款付息率的持續(xù)壓降，對(duì)穩(wěn)定凈利差、凈利息收益率產(chǎn)生了積極效果。這種"社會(huì)效益+經(jīng)濟(jì)效益"的雙贏格局，正是渤海銀行踐行綠色發(fā)展理念的生動(dòng)寫照。?

在債券投資方面，渤海銀行表現(xiàn)同樣搶眼。上半年該行自營投資綠色債券108億元，同比增長57%；旗下渤銀理財(cái)更積極布局綠色投資，投資綠色債券達(dá)30.9億元，同比激增224%。

另外，渤海銀行發(fā)行的綠色主題理財(cái)產(chǎn)品，為投資者提供了參與綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的便捷途徑，進(jìn)一步豐富了綠色投融資生態(tài)。?

這一銀行+理財(cái)子公司聯(lián)動(dòng)的模式，不僅拓寬了綠色項(xiàng)目的融資渠道，更通過理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)將社會(huì)資金引入綠色領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了金融資源的優(yōu)化配置。

作為銀行間債券市場綜合做市商，渤海銀行在債券市場建設(shè)方面亦有突出貢獻(xiàn)。報(bào)告期內(nèi)，渤海銀行債券業(yè)務(wù)交易量突破2.16萬億元，獲中國外匯交易中心2月「X-lending活躍機(jī)構(gòu)」、3月「曲線策略之星」、1－6月「意向報(bào)價(jià)板活躍機(jī)構(gòu)」等獎(jiǎng)項(xiàng)。「渤海銀行天津港產(chǎn)城融合發(fā)展債券籃子」于3月獲評(píng)中國外匯交易中心「活躍籃子」稱號(hào)。天津地方債籃子于3月獲「債券籃子報(bào)價(jià)之星」獎(jiǎng)項(xiàng)。

債券承銷方面，利率債及地方債承銷業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長，上半年國債承銷量497.1億元，同比增長5.61%；政策性金融債承銷量597.9億元，同比增長8.67%；地方政府債承銷量385.39億元，同比增長26.12%。

此外，作為立足天津的金融機(jī)構(gòu)，渤海銀行深刻踐行屬地法人職責(zé)，服務(wù)天津高質(zhì)量發(fā)展，上半年承銷天津地方政府債67.48億元，排名市屬法人機(jī)構(gòu)首位；開展“渤海銀行天津港產(chǎn)城融合發(fā)展債券籃子”雙邊報(bào)價(jià)交易19.8億元；實(shí)現(xiàn)天津區(qū)域企業(yè)債券做市量71.2億元，同比增長12.04%。

縱觀渤海銀行2025年中期業(yè)績，信貸和債券業(yè)務(wù)已成為連接金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵紐帶。通過積極踐行金融“五篇大文章”，該行不僅實(shí)現(xiàn)了自身經(jīng)營指標(biāo)的穩(wěn)中有進(jìn)，更在服務(wù)國家戰(zhàn)略中找到了差異化發(fā)展路徑。

展望未來，渤海銀行將繼續(xù)以信貸和債券業(yè)務(wù)為支點(diǎn)，持續(xù)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)能力，在支持科技創(chuàng)新、綠色低碳和區(qū)域協(xié)同發(fā)展中發(fā)揮更加關(guān)鍵的作用。在金融賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大潮中，渤海銀行將以實(shí)際行動(dòng)，書寫著一家現(xiàn)代商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的新篇章。