界面新聞記者 | 張熹瓏
一如價格被打下的激光雷達加速了自動駕駛進程，成本顯著降低的光學顯示系統(tǒng)有望成為智能眼鏡市場的催化劑。
在9月10日-12日舉辦的中國光博會上，業(yè)內(nèi)首創(chuàng)“LCoS（硅基液晶）+PVG光波導”的“一拖二”AR眼鏡光學解決方案正式發(fā)布，將終端產(chǎn)品價格拉至1500-2000元區(qū)間，這是一個顛覆當前AR眼鏡價格體系的數(shù)字——當前市場均價在3000元以上，部分高端產(chǎn)品甚至超過萬元。
該方案由谷東智能和光峰科技（688007.SH）聯(lián)合發(fā)布，并在現(xiàn)場落地了1萬臺采購訂單。AR眼鏡成本中，光學顯示系統(tǒng)占比約40%，而光機及光波導是核心高成本部件?！耙煌隙狈桨竷H用一個光機，核心顯示單元數(shù)量減半。
而在光波導成本控制上，谷東智能通過自研實現(xiàn)了成本大幅壓縮：在核心材料端，自研GDPA3光取向染料成本僅為進口產(chǎn)品（如SD1）的1/10，曝光劑量降至主流產(chǎn)品1/5；在生產(chǎn)端，單片波導成本降至10-30美元，較進口方案下降60%-90%。
此次發(fā)布對于谷東智能而言是轉(zhuǎn)型C端賽道的重要轉(zhuǎn)折點。這家來自廣州的公司成立于2017年，核心團隊來自清華、北大、北理工、中科院、香港大學、美國佐治亞理工學院、美國奧本大學等高校，是國內(nèi)最早專注AI+AR光波導技術(shù)的團隊之一。
事實上，在C端市場聲量尚小的谷東智能已在B端市場坐擁龍頭地位。工業(yè)頭戴一體機是公司最早發(fā)展的賽道，海關(guān)、物流、工業(yè)智造、航空、新能源等均為下游應用場景。以航空為例，已簽約客戶就包括中國南航、空中客車、中航通飛等公司。公司在全球已有超過500家合作伙伴，產(chǎn)品銷往130多個國家。
中研普華數(shù)據(jù)顯示，2024年全球工業(yè)AR市場規(guī)模83.6億美元，其中中國比重達28.6%。在國內(nèi)工業(yè)AR B端市場，谷東科技以超過35%的市場份額位列第一。
現(xiàn)在，依托光學模組的技術(shù)優(yōu)勢，這家公司轉(zhuǎn)戰(zhàn)消費級市場，定位為核心技術(shù)的供應商，并提出在2026年實現(xiàn)千萬臺以上量產(chǎn)的目標。
“我們?nèi)ツ?span>B端營收達到1.5億元。但長期來看，未來C端市場會遠超B端，消費電子本身是一個萬億級市場?！惫葨|智能科技有限公司首席運營官曹炳辰博士接受界面新聞專訪時提到。
B端龍頭進軍C端
按照路線劃分，光波導技術(shù)經(jīng)歷了四代發(fā)展，分別是傳統(tǒng)體全息光波導、列陣光波導、表面浮雕光柵和偏振體全息光波導（PVG）?，F(xiàn)階段，行業(yè)的主流是表面浮雕光柵，雷鳥創(chuàng)新、XREAL、Rokid、影目科技均采用了這一技術(shù)。
谷東智能并沒有跟進這一路徑，而是押注了偏振體全息光波導技術(shù)，其最新方案亦采用了第四代PVG體全息光波導。這是一個相對冷門的路線——從行業(yè)來看，目前偏振體全息產(chǎn)品基本停留在實驗室階段或發(fā)布階段。東南大學和尼卡光學曾發(fā)布相關(guān)產(chǎn)品，但并未實現(xiàn)量產(chǎn)。
從構(gòu)筑護城河的角度出發(fā)，谷東智能放棄了表面浮雕光柵。曹炳辰提到，這種路線會成為主流也是因為門檻低，只要求簡單的光柵設(shè)計能力和模板，甚至不需要加工能力，有很多代工方可以包攬。而光波導技術(shù)壁壘高，難點在于材料體系需要深入研發(fā)。
2023年，谷東智能首次實現(xiàn)基于自研創(chuàng)新材料體系的全息光致聚合物波導制備成功，技術(shù)相對成熟下開始正式進軍C端賽道，并在2025年搭建了全球首條20萬片級PVG全息光波導12寸晶圓自動化生產(chǎn)線。
曹炳辰告訴界面新聞，公司此前的工業(yè)級產(chǎn)品采用陣列技術(shù)，后面迭代的表面浮雕光柵和體全息是并行的技術(shù)路線，“我們對兩種路線都探索、對比分析過，最后選擇了后者?！?/p>
“表面浮雕光柵技術(shù)存在一定瓶頸，其工藝流程是一個物理接觸過程，需要納米壓印，這個過程中不可避免會有損傷或缺陷，壽命也比較短。此外，也存在光學效率上限低、外部漏光、彩虹紋等問題。”曹炳辰提到，對比之下，偏振體全息是光學曝光過程，類似于半導體光刻，可以高精度控制。通過工藝迭代與參數(shù)優(yōu)化，谷東智能自研PVG光波導在光效上提升了300%，透過率＞90%
PVG光波導的最大優(yōu)勢在于成本。首先，由于所有的材料都是國產(chǎn)化、配方由自己調(diào)配，因此價格很低。其次，對玻璃基板要求很低，PVG由全息材料實現(xiàn)玻璃效果，其玻璃成本是表面浮雕光柵的約十分之一。最后，加工難度和設(shè)備成本更低，工藝也簡單得多。
這一技術(shù)路線有望把光學顯示系統(tǒng)成本打下來。曹炳辰表示，隨著首條20萬片級PVG光波導量產(chǎn)線建立，公司單波導片成本降幅達到80%，單片鏡片成本有望下探至100元左右，整機價格有望下降至千元。
而從光博會現(xiàn)場來看，市場對這一新技術(shù)熱情高漲。谷東智能展位每天的客流都很大，還有專門從美國、日本、中國臺灣、歐洲飛過來的意向客戶。
曹炳辰透露道，目前，C端產(chǎn)品正在產(chǎn)能爬坡階段。在AI概念火熱下，預計AR+AI會迎來爆發(fā)時期，到今年年底有望實現(xiàn)1萬臺左右的出貨量。
“從市場空間角度來看，B端市場雖然利潤高，但是天花板很明顯，而C端市場潛力巨大。當然，消費級賽道近年來都在燒錢階段，但B端業(yè)務給公司提供了充足的現(xiàn)金流和較高營收，為C端研發(fā)提供了前提?！辈鼙秸f。
不做品牌，定位技術(shù)供應方
對于入局智能眼鏡賽道的初創(chuàng)公司而言，常見模式是由自己設(shè)計整體產(chǎn)品和宣傳推廣，再找供應商提供技術(shù)。但谷東智能定位為技術(shù)供應方，就像領(lǐng)益智造之于手機零部件，這家公司想成為智能眼鏡界的技術(shù)實現(xiàn)方，面向終端廠商而非消費者。
公司早期就確定了自己研發(fā)并生產(chǎn)鏡片的路線，在整個行業(yè)布局鏡片技術(shù)公司不多的背景下，希望以此作為護城河。曹炳辰提到，按照目前規(guī)劃，定位是做整個產(chǎn)業(yè)鏈的供應商，可以說，是“B to B to C”模式，“從鏡片、模組、整機，再到軟件應用，最后一步打商標之前的環(huán)節(jié)，我們都可以提供。在國內(nèi)，我們已經(jīng)跟華為、小米、OPPO、vivo展開合作。面向海外，前段時間我們也跟Meta做了一些交流，有可能參與他們的項目?！?/p>
智能眼鏡產(chǎn)業(yè)鏈中，核心在于波導和光機，兩者呈現(xiàn)強相關(guān)。解決了波導問題后，谷東智能尋求與光機廠商的合作，希望發(fā)揮1+1＞2的效應，與光峰科技的合作便誕生于這一背景。加上光峰科技已跟很多頭部消費品牌達成合作，比如跟小米成立了峰米科技品牌，這也將給谷東智能帶來快速進入大廠供應鏈的渠道優(yōu)勢。
激光核心器件供應商光峰科技成立于2006年，原創(chuàng)發(fā)明了ALPD?半導體激光光源技術(shù)，相關(guān)產(chǎn)品已在車載、影院、家用、專業(yè)顯示等領(lǐng)域得到廣泛應用。其光機采用LCoS技術(shù)，LCoS作為一種新型的顯示技術(shù)，具有高分辨率、高對比度、低功耗等優(yōu)點，其光學特性跟PVG波導契合度很高。
曹炳辰向界面新聞分析指，PVG是偏振體全息，LCoS光機是偏振光機，兩者天然有搭配優(yōu)勢。針對漏光問題，體全息和光機結(jié)合可以實現(xiàn)偏振態(tài)響應，理論上可以實現(xiàn)光線100%向人眼側(cè)傳輸。
“基于跟光峰的合作關(guān)系，我們在設(shè)計波導時可以根據(jù)光機參數(shù)定義波導，而光峰的光機也可以根據(jù)我們的波導特性做一些修正，雙方零部件供應也有價格空間。具體到合作方式上，則比較靈活，比如說我們可以單獨接觸一些客戶，一旦有合作意向，可以拉上光峰一起做整體方案的提供方。反之亦然。我們計劃在今年年底開始跟合作方推進商業(yè)落地，預計明年有相應產(chǎn)品推出?！辈鼙秸J為。
盡管并不直接面向C端，曹炳辰認為，公司依舊能從另外三個方面可以打出品牌。第一是行業(yè)內(nèi)，用核心光學技術(shù)構(gòu)筑護城河；第二是在資本市場，通過發(fā)展C端產(chǎn)品提高曝光度；第三是政府關(guān)系，公司以廣州黃埔區(qū)為起點，目前有些地方政府也有意向達成合作，例如面向深圳南山區(qū)就有項目合作。
眼下，谷東智能正為產(chǎn)品做應用層面的優(yōu)化，如減輕電池重量、減小光機體積。針對體全息技術(shù)的材料穩(wěn)定性問題，也需要進一步優(yōu)化配方，研發(fā)新的凝膠態(tài)產(chǎn)品。
“鏡片、光機的問題解決后，這個市場表現(xiàn)如何，就取決于消費者接受程度，以及考驗終端廠商能不能做出令人滿意的產(chǎn)品。有的時候，往往是技術(shù)已經(jīng)ready了，但是終端廠商還沒定義出比較理想的產(chǎn)品形態(tài)。當終端廠商和消費者之間達到一種平衡，技術(shù)才有釋放價值的可能性。”曹炳辰說。