界面新聞?dòng)浾?| 杜萌

隨著公募基金降本增效的推進(jìn)，又有一家公募基金宣布即將關(guān)停網(wǎng)站的直銷功能。

9月16日，國聯(lián)基金公告稱，將于11月1日關(guān)停直銷網(wǎng)上交易平臺(tái)。屆時(shí)，開戶、認(rèn)購、申購、基金轉(zhuǎn)換、贖回等業(yè)務(wù)均將關(guān)閉。投資者可以通過公司的線下直銷柜臺(tái)、微信服務(wù)號(hào)“國聯(lián)基金”或者代銷機(jī)構(gòu)辦理。

國聯(lián)基金的前身是中融基金。2023年8月1日，國聯(lián)證券發(fā)布公告，其控股子公司中融基金管理有限公司的名稱變更為“國聯(lián)基金”。中融基金成立于2013年5月，注冊(cè)資本7.5億元。早在2022年8月26日，中融基金就宣布下線公司APP的運(yùn)營及維護(hù)服務(wù)。

界面新聞?dòng)浾邚墓究头幜私獾?，目前，該公司的直銷渠道有“國聯(lián)基金”微信公眾號(hào)、官網(wǎng)兩個(gè)途徑。

Wind數(shù)據(jù)顯示，自2023年三季度更名以來，國聯(lián)基金的在管規(guī)模從1014億元增加至1578億元，其中非貨規(guī)模從871億元增加至1305億元。在管規(guī)模的增加，主要得益于公司新發(fā)的純債基金和指數(shù)型基金。

公開資料顯示，2024年國聯(lián)基金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.32億元，利潤總額0.9億元，凈利潤0.62億元。今年上半年，國聯(lián)基金營業(yè)收入達(dá)2.19億元，凈利潤為0.35億元。

2024年以來，多家中小公募陸續(xù)關(guān)停旗下移動(dòng)客戶端APP，包括國壽安?；?、財(cái)通基金、光大保德信基金、長盛基金、前海開源基金等多家公募終止運(yùn)營旗下的APP業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，也有金信基金、諾德基金、長城基金、華潤元大基金先后宣布關(guān)閉網(wǎng)上直銷平臺(tái)或相關(guān)業(yè)務(wù)。

“由于部分中小型公募的直銷平臺(tái)銷量較小，且維護(hù)成本較高，繼續(xù)選擇以直銷平臺(tái)的方式進(jìn)行基金銷售并不劃算。預(yù)計(jì)未來，越來越多的中小型機(jī)構(gòu)將不再保留旗下直銷平臺(tái)?！蹦硞€(gè)人系公募副總經(jīng)理告訴界面新聞?dòng)浾?，?dú)立的APP和官網(wǎng)直銷的系統(tǒng)、人工等總成本均在數(shù)百萬元以上。目前，他們公司同樣沒有上線APP，僅保留了官網(wǎng)的直銷功能。

在關(guān)閉APP和網(wǎng)站等直銷渠道的同時(shí)，一些公司轉(zhuǎn)向?qū)ξ⑿判〕绦虻倪\(yùn)營投入了較多的成本。界面新聞?dòng)浾吡私獾剑^華夏基金在2024年底推出名為“紅色火箭”的小程序后，日前，易方達(dá)基金也推出了“指數(shù)直通車”小程序。

界面新聞?dòng)浾唧w驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，在易方達(dá)的“指數(shù)直通車”小程序內(nèi)，當(dāng)投資者選擇了意向指數(shù)后，可以看到指數(shù)的估值水平、成分股、指數(shù)股息率/ROE等基本面指標(biāo)。此外，投資者還可以直觀地看到跟蹤該指數(shù)的產(chǎn)品信息，以創(chuàng)業(yè)板指數(shù)為例，目前跟蹤該指數(shù)的ETF有12只，合計(jì)規(guī)模為336.74億元；場外基金有31只，合計(jì)規(guī)模為104.15億元。

當(dāng)點(diǎn)擊“購買”時(shí)，“指數(shù)直通車”跳轉(zhuǎn)的購買渠道為東方財(cái)富、騰訊微證券、廣發(fā)證券等三個(gè)選擇。

除了華夏基金和易方達(dá)基金之外，富國基金旗下的“E起富”、博時(shí)基金的“ETF指慧家”、廣發(fā)基金“指數(shù)投資溫度計(jì)”、國泰基金的“國泰ETF工具箱”等聚焦指數(shù)的小程序早已上線。

為什么公募紛紛發(fā)力微信小程序？界面新聞?dòng)浾吡私獾?，相比APP，小程序的開發(fā)和運(yùn)維成本都顯著更低。“小程序主要是依托于微信龐大的客戶群體，免下載安裝，即用即走的特點(diǎn)也降低了用戶獲取應(yīng)用的門檻，提升了轉(zhuǎn)化率?！蹦彻歼\(yùn)維部人士表示。

不過，這些小程序均只是指數(shù)相關(guān)內(nèi)容的集合平臺(tái)，并不是公司的基金銷售程序，投資者并不能直接在小程序購買基金，而是需要跳轉(zhuǎn)到不同的代銷機(jī)構(gòu)。

“我們這個(gè)并不是公司的基金銷售小程序，后面為了方便投資者，關(guān)聯(lián)了理財(cái)通的銷售?！蹦愁^部公募市場部人士向界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/span>

界面新聞?dòng)浾吡私獾剑?strong>目前，僅有前海開源、創(chuàng)金合信以及鵬揚(yáng)基金三家公司獲準(zhǔn)基金銷售試點(diǎn)，可以通過微信小程序開通基金交易功能。

9月15日，前海開源基金微信公眾號(hào)發(fā)布文章，稱“前海開源基金小程序”已經(jīng)全新上線，投資者可以通過該小程序查詢?cè)谇昂ｉ_源基金全渠道的資產(chǎn)和收益，并且可以進(jìn)行認(rèn)購和贖回，買基金最低0折起。

前海開源基金稱，“目前，該小程序已經(jīng)獲得微信持牌金融機(jī)構(gòu)金標(biāo)認(rèn)證，接入微信金融安全沙箱，微信端專業(yè)的加密技術(shù)等多重防護(hù)，安全可靠值得信賴?！?/span>

業(yè)內(nèi)人士對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎荆徽撌侵变N的APP、網(wǎng)站，還是嵌入微信內(nèi)的小程序，這都是公募基金在直銷方面的嘗試。從自建平臺(tái)、自主運(yùn)營流量轉(zhuǎn)向嵌入微信生態(tài)、借力平臺(tái)流量做直銷，都可視為公募基金一次典型的渠道輕量化的演進(jìn)?！蹦郴鹗袌霾咳耸勘硎?。

不過，公募如何能在微信小程序上跑通直銷模式仍面臨一些挑戰(zhàn)?！澳壳埃O(jiān)管層面對(duì)放開公募小程序的直銷并沒有時(shí)間表，一些基金公司仍在沙盒測試階段。當(dāng)投資者已經(jīng)習(xí)慣了在第三方代銷平臺(tái)上購買基金，公募自己的小程序是否還是會(huì)延續(xù)此前‘賠本賺吆喝’的模式？如何吸引投資者、留住投資者，仍然是個(gè)大問題。”上述人士表示。