文 | 鄔少娟 唐學菲

合肥市“寫好‘科技金融’大文章，賦能企業(yè)科技創(chuàng)新”典型經(jīng)驗做法獲國務院辦公廳通報表揚，在“科創(chuàng)出題，金融答題”的發(fā)展背景下，合肥的規(guī)劃舉措及成果落地再度引發(fā)廣泛關(guān)注，成為國內(nèi)眾多智庫和專業(yè)報告的研究對象。尤其是合肥關(guān)于科創(chuàng)金融的“解題思路”被廣泛解讀——

充分發(fā)揮政府投資引導基金的杠桿優(yōu)勢，降低創(chuàng)新活動的資金門檻，加速技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新項目實施；通過多樣化的金融產(chǎn)品和服務，加速資金流向有潛力的創(chuàng)新項目，在新一代信息技術(shù)、新材料等綜合效益好的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與未來產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域布局，實現(xiàn)了前沿科技成果的有效轉(zhuǎn)化以及科技產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；?；壯大科技金融人才隊伍，減少交易的成本和風險，分散創(chuàng)新活動風險。

截至目前，合肥的科創(chuàng)實力實現(xiàn)顯著提升。全市國家高企總數(shù)突破1萬戶、實現(xiàn)三年翻番；國家科技型中小企業(yè)總數(shù)1.3萬戶、居省會城市第5位；新增國家專精特新“小巨人”企業(yè)數(shù)量三年翻兩番；科創(chuàng)板上市企業(yè)總數(shù)居全國第6、省會第2，科創(chuàng)上市公司數(shù)占比居全國第2；與此同時，全社會研發(fā)投入強度居全國第2，創(chuàng)新能力穩(wěn)居全國十強。

更值得關(guān)注的是，合肥金融活水持續(xù)向基層延伸。“科創(chuàng)金融工作站”“共同成長計劃”“科創(chuàng)貸”“人才貸”等創(chuàng)新產(chǎn)品貫穿企業(yè)全生命周期，從“資金提供者”轉(zhuǎn)型為“成長合伙人”，打通科創(chuàng)金融服務“最后一公里”。

面對“科技創(chuàng)新”的時代命題，合肥憑借系統(tǒng)性的“金融答卷”作出了有力回應：風控邏輯從“看報表、重抵押”轉(zhuǎn)向“看未來、評技術(shù)、聚生態(tài)”，這不僅破解了科技型企業(yè)早期融資的“市場失靈”難題，更構(gòu)建起金融與實體共生共長、深度融合的健康生態(tài)。

如今，這張“金融答卷”正持續(xù)釋放其深遠價值。從頂層機制設(shè)計到基層服務落地，金融活水逐步內(nèi)化成為遍布城市的一個個金融“毛細血管”，滋養(yǎng)著實體經(jīng)濟中最具活力的科技細胞。

科創(chuàng)金融工作站 打通“最后一公里”

金融支持科技創(chuàng)新，不僅需要“大手筆”的戰(zhàn)略投資，更離不開“細水長流”的精準服務。

隨著合肥以“產(chǎn)投融合”為核心的金融改革模式不斷成熟，其服務重心開始從宏觀的產(chǎn)業(yè)布局，逐步下沉至微觀的企業(yè)服務層面。該背景下，如何將金融活水精準滴灌至小微企業(yè)主體，打通政策落地“最后一公里”，成為合肥近年來深入推進科創(chuàng)金融改革的關(guān)鍵突破口。

在這個層面上，合肥作為科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)城市，推行的科創(chuàng)金融工作站縣區(qū)服務全覆蓋模式具有深遠意義。

2023年11月，合肥市推出首批5家“科創(chuàng)金融工作站”，由市委金融辦統(tǒng)籌設(shè)立，分別落地于經(jīng)開區(qū)、高新區(qū)、包河區(qū)等科技型企業(yè)聚集區(qū)。

據(jù)介紹，這些工作站不同于傳統(tǒng)意義上的政府辦事窗口，也不同于銀行網(wǎng)點，而是一個融合了財政、科技、金融機構(gòu)、國企運營公司及第三方服務機構(gòu)的“基層金融創(chuàng)新共同體”。

以經(jīng)開區(qū)智能科技園工作站為例，其由區(qū)財政局牽頭，區(qū)屬國企“恒創(chuàng)智能”負責日常運營，并創(chuàng)新設(shè)立功能性黨支部，統(tǒng)籌政府、園區(qū)、金融機構(gòu)多方力量。

合肥經(jīng)開區(qū)財政局金融管理主辦梁健介紹——

“工作站的核心思路非常明確：不是另起爐灶，而是在現(xiàn)有服務體系之上做‘融合加法’。整合園區(qū)原有的企業(yè)服務能力、金融機構(gòu)的專業(yè)資源以及政府的政策導向，彌補各方在服務園區(qū)乃至周邊區(qū)域科技型企業(yè)時的‘短板’?！?/span>

產(chǎn)生的效果也非常顯著——銀行的客戶經(jīng)理不再“盲跑”企業(yè)，財政局和科技局不再因人手有限而“跑不贏”企業(yè)需求，園區(qū)運營方也補齊了成體系的金融服務能力。

目前，工作站通過“常態(tài)化走訪+精準需求摸排”機制，可為企業(yè)建立全生命周期檔案，提供從債權(quán)融資、股權(quán)對接、政策申報到法律、人力資源、上市輔導的“一站式”服務。

值得一提的是，兩個頗具代表性的科創(chuàng)金融服務品牌由此誕生：“金融小時達”，意指對企業(yè)任何金融需求1小時內(nèi)響應；“微路演”，則是為少量優(yōu)質(zhì)項目定制小型閉門路演，提高融資對接效率和精準度。

據(jù)經(jīng)開區(qū)智能科技園工作站數(shù)據(jù)顯示，僅該工作站自設(shè)立以來，就走訪企業(yè)312家，舉辦微路演13場，解決股債融資需求11億元，服務企業(yè)超千人次。

更重要的是，工作站還構(gòu)建了一套“信息?資源?服務”高效對齊機制。不改變金融機構(gòu)獨立的風控決策和專業(yè)判斷，而是通過政府信用和園區(qū)協(xié)同，為眾多科技型企業(yè)與金融機構(gòu)建立更高效的連接通道，減少信息不對稱帶來的摩擦成本。

合肥市委金融辦相關(guān)負責同志介紹：“目前，合肥金融服務能力已實現(xiàn)新突破。全市科技貸款余額超6000億元，科創(chuàng)金融服務平臺授信規(guī)模突破1000億元，專利、商標權(quán)質(zhì)押融資額近三年超150億元，帶動全市貸款增速持續(xù)位居省會城市、萬億GDP城市前列。”

合肥通過這些散布于園區(qū)一線的科創(chuàng)金融工作站，正在系統(tǒng)性地做一件事：將以往集中于頂層設(shè)計的“產(chǎn)投融合”，深化為可復制、可推廣的“基層金融治理新模式”。其既是政策與市場敏感互動的“神經(jīng)末梢”，也是資源精準匹配的“調(diào)度樞紐”，在某種意義上，這也是金融改革進程中一次難得的“毛細血管級”創(chuàng)新。

多元創(chuàng)新金融產(chǎn)品 銀行轉(zhuǎn)身科技產(chǎn)業(yè) 

邁過政府主導基層服務站點的深度服務，合肥科創(chuàng)金融生態(tài)構(gòu)建還有一個巨大的考驗在于：科技型企業(yè)融資難的本質(zhì)，資金問題并未完全自然消解。如何讓市場化金融機構(gòu)，尤其是銀行成為持續(xù)供血的“毛細血管”，而不僅僅是政策執(zhí)行的工具。

以往，傳統(tǒng)銀行體系與科技型企業(yè)之間，始終橫亙著風險與收益不匹配、服務成本高企的鴻溝，多數(shù)銀行仍難以擺脫“不敢貸、不愿貸、不會貸”的困境。

當前，合肥基層金融生態(tài)進階，真正的突破，來自于一批率先“轉(zhuǎn)身”的銀行機構(gòu)，它們不再僅僅盯著財報和抵押物，而是深入產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈和人才鏈，試圖重新定義風控與信用。

首先，從債權(quán)思維到權(quán)益思維，本地銀行的“共同成長”試驗。合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行，作為安徽本地起家的金融機構(gòu)，率先破題。

合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行，落地全省首筆“共同成長計劃”貸款，該模式跳出傳統(tǒng)信貸邏輯，引入“遠期權(quán)益”作為風險補償媒介，銀行通過優(yōu)先服務權(quán)、資金結(jié)算等權(quán)益與科技型企業(yè)長期綁定，既降低了科技初創(chuàng)企業(yè)前期融資成本，也共享企業(yè)成長紅利。

這種模式在一定程度上緩解了銀企之間的信任博弈。據(jù)合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行黨委副書記、行長王浩然介紹：“截至2025年7月末，科農(nóng)行科技型企業(yè)貸款余額108.36億元，貸款戶數(shù)在公司類客戶數(shù)中占比48%，客戶覆蓋從芯片設(shè)計到生物制藥等多個硬科技領(lǐng)域。下一步，全行將繼續(xù)走好科創(chuàng)金融特色發(fā)展之路，為合肥‘喬木’參天、‘灌木’茁壯、‘苗木’蔥郁的創(chuàng)新生態(tài)貢獻地方金融力量?！?/span>

在產(chǎn)品體系上，合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行構(gòu)建了覆蓋科技型企業(yè)全生命周期的科技金融特色產(chǎn)品體系，并設(shè)立專營機構(gòu)和獨立審批權(quán)限，試圖在體制內(nèi)打造一塊“金融試驗田”。

在服務體系上，建立“1+2+N”體系，增設(shè)總行科創(chuàng)金融部（科創(chuàng)金融研究院）、設(shè)立2家科技金融專營機構(gòu)、復制推廣成功經(jīng)驗至N家綜合經(jīng)營機構(gòu)，提升金融服務人員專業(yè)能力。落地安徽省農(nóng)村信用社聯(lián)合社（合肥）科創(chuàng)金融中心，通過省市雙向賦能，孵化更多科創(chuàng)金融成果。

其次，圍繞數(shù)字風控與生態(tài)賦能，招商銀行合肥分行等重點關(guān)注提升科創(chuàng)金融效能。

2025年年初，招商銀行合肥分行在系統(tǒng)內(nèi)成立首家總行級科創(chuàng)金融中心，區(qū)域內(nèi)成立了四家科技金融專門支行， 并推出純信用、線上化的“科創(chuàng)貸”產(chǎn)品。

同時，“科創(chuàng)貸”之上，招商銀行合肥分行還圍繞不同場景，打造“科創(chuàng)貸”的諸多子產(chǎn)品，如針對合肥市高校聚集，科研團隊成果轉(zhuǎn)化場景推出了“招才貸”、針對基金被投企業(yè)場景推出了“招投貸”、針對科技型企業(yè)聚集的園區(qū)推出了“招園貸”等。

招商銀行科創(chuàng)金融中心（合肥）主任王洪濤表示：“科創(chuàng)金融產(chǎn)品的核心突破在于效率，500萬元以內(nèi)的貸款實現(xiàn)10分鐘審批；1000萬元以內(nèi)壓縮至3個工作日?？苿?chuàng)貸運行一年以來，已為216家合肥企業(yè)提供近10億元融資支持?！?/span>

截至2025年6月末，分行服務科技型企業(yè)已突破5100戶，其中25年上半年實現(xiàn)新開戶482戶，客群規(guī)模和新開戶數(shù)量均排名系統(tǒng)內(nèi)同組行第一。分行科技金融貸款余額154.54億元，較年初增加27.91億元，增速達到22%。

更值得關(guān)注的是招商銀行在“投商行一體化”上的探索。其打造的“招募圈”平臺，聯(lián)動內(nèi)外部投資機構(gòu)，為企業(yè)提供“股權(quán)+債權(quán)”綜合融資方案。這意味著，銀行不再只是信貸提供者，更逐漸成為資源整合者和生態(tài)搭建者。

此外，在專業(yè)化深耕與風控模式重構(gòu)上，一些銀行也“對癥下藥”。

早在2014年，杭州銀行合肥分行便設(shè)立安徽首家科技專營支行，率先探索專業(yè)化、差異化的科創(chuàng)金融服務模式。針對科技型企業(yè)，建立了“五個單獨”機制，包括單獨的客戶準入、授信審批、風險容忍、考核激勵與業(yè)務協(xié)同。在支持科技型企業(yè)成長的實踐過程中，杭州銀行合肥分行形成了一系列特色機制，在傳統(tǒng)財務指標的基礎(chǔ)上，還將企業(yè)研發(fā)投入、技術(shù)創(chuàng)新能力、市場前景、團隊實力等因素作為信貸審批維度進行綜合評估。

憑借這套多元化評價體系，2023年杭州銀行合肥分行曾為一家半導體設(shè)計領(lǐng)域、報表表現(xiàn)欠佳但技術(shù)領(lǐng)先的企業(yè)提供了關(guān)鍵融資支持，一周內(nèi)完成盡調(diào)到放款，正是基于這一評審體系的前瞻研判。目前，該企業(yè)成功完成產(chǎn)品迭代，產(chǎn)品已進入頭部汽車廠商供應鏈。

杭州銀行合肥分行黨委書記、行長王凱表示：“杭州銀行合肥分行積極探索從‘貸款人’到‘創(chuàng)投伙伴’的角色轉(zhuǎn)變，在2016年就與合肥產(chǎn)投共同發(fā)起設(shè)立私募股權(quán)基金，成為全市首只由銀行參與設(shè)立的創(chuàng)投基金。2024年與合肥市投資基金協(xié)會共同揭牌‘基金驛站’，陸續(xù)引入了17家創(chuàng)投機構(gòu)入駐，助力構(gòu)建創(chuàng)投生態(tài)圈。截至2025年6月末，杭州銀行合肥分行已服務高企、國科小專精特新等各類科技型企業(yè)超2000戶?！?/span>

經(jīng)過合肥多家銀行的實踐，它們所探索的數(shù)據(jù)化風控、權(quán)益化合作、生態(tài)化服務，正悄然改變金融與科技之間的對話方式，既能覆蓋風險，又能切實服務企業(yè)成長。

科創(chuàng)金融改革試驗區(qū) 合肥產(chǎn)業(yè)投資成效顯著

金融是構(gòu)成“讓市場沒有難做的生意”的一部分。

2022年，人民銀行等八部門印發(fā)《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)總體方案》，合肥成為全國科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)。

試驗區(qū)率先跳出傳統(tǒng)政府職能框架，通過機制設(shè)計、資源整合與政策賦能，讓科技型企業(yè)更便捷地對接金融資源，覆蓋企業(yè)全生命周期的服務網(wǎng)絡。

強化頂層設(shè)計和跨部門協(xié)同，牽頭制定試驗區(qū)實施方案，構(gòu)建“五?！狈阵w系（專項政策、專營機構(gòu)、專屬產(chǎn)品、專業(yè)模式、專門機制），并建立月調(diào)度、季會商、年評估的常態(tài)化推進機制，確保各項創(chuàng)新舉措落地見效。

聚焦企業(yè)全生命周期需求，推動設(shè)立“共同成長計劃”“貸投批量聯(lián)動”等創(chuàng)新金融工具，引導銀行從“看歷史、看抵押”轉(zhuǎn)向“看未來、看技術(shù)”；同時打造科創(chuàng)金融服務線上平臺，整合信用評估、融資對接、政策兌現(xiàn)等功能，實現(xiàn)企業(yè)服務“一網(wǎng)通辦”，顯著提升融資效率、降低綜合成本。

截至今年7月，合肥科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)建設(shè)已頗具成效。在機構(gòu)設(shè)立上，合肥推動國有大行全部落地總行級科技金融中心，科技金融專營機構(gòu)從24家增至46家，實現(xiàn)縣區(qū)科創(chuàng)金融服務工作站全覆蓋。

在產(chǎn)品維度，合肥系統(tǒng)構(gòu)建了涵蓋“貸、投、債、?！钡?26款科創(chuàng)金融產(chǎn)品矩陣，其中75%面向初創(chuàng)期企業(yè)、采用信用方式發(fā)放。諸如“共同成長計劃”等創(chuàng)新工具，通過引入“遠期權(quán)益”對價機制，既緩解科技型企業(yè)前期成本壓力，也讓銀行有機會共享企業(yè)成長收益。四年來，該計劃已為4417戶企業(yè)授信超1287億元，部分企業(yè)授信額度提升近3倍。

服務機制層面，合肥建立“科創(chuàng)出題、金融答題”響應閉環(huán)，設(shè)立17家集融資對接、政策宣貫于一體的科創(chuàng)金融工作站，打造金融服務“社區(qū)店”，實現(xiàn)企業(yè)需求“小時達”。2025年上半年，工作站精準服務企業(yè)2192家，提供授信支持28.05億元。

“基金叢林”繁茂上，為破解“耐心資本”缺失問題，合肥構(gòu)建了總規(guī)模40億元的天使種子基金群，容錯率最高達50%，60%的投資項目成立不滿2年。

同時，通過市屬平臺牽頭設(shè)立和參與認繳規(guī)模2600億元的股權(quán)投資基金，撬動社會投資7500億元，投向京東方、長鑫存儲、蔚來等關(guān)鍵企業(yè)，實現(xiàn)“以投帶引、產(chǎn)業(yè)成鏈”。

在數(shù)智化基建上，合肥打造的區(qū)域科創(chuàng)金融服務平臺已實現(xiàn)政策查詢、融資對接、信用評估“一網(wǎng)通辦”，累計提供授信4.7萬筆、1052億元，企業(yè)融資利率下降0.38個百分點。自主研發(fā)的企業(yè)信用評價工具“研值分”，已被10家金融機構(gòu)接入，完成信用評價服務5425次。

在科創(chuàng)出題的當下，合肥的“金融答卷”，已不再局限于科技產(chǎn)業(yè)的聚焦，更成為城市金融供給側(cè)改革的一個縮影：通過政府與市場化機制結(jié)合，將資本導向科創(chuàng)金融的主航道。