文 | 牛星鈞

近日，根據(jù)上交所再融資項(xiàng)目審核動(dòng)態(tài)，中泰證券非公開發(fā)行股票項(xiàng)目審核狀態(tài)已在9月15日更新為“提交注冊”。

這項(xiàng)自5月28日獲交易所受理的定增計(jì)劃，在9月5日獲得上海證券交易所審核通過后，離最終實(shí)施僅差證監(jiān)會(huì)最后一步。

2025年以來，券商再融資市場有所“破冰”。除了中泰證券外，指南針、天風(fēng)證券、南京證券和東吳證券等5家券商定增事項(xiàng)正在推進(jìn)中。

天風(fēng)證券40億元定增已于6月23日完成；南京證券50億元定增也已回復(fù)上交所問詢。

中泰證券本次擬向包括控股股東棗礦集團(tuán)在內(nèi)的不超過35名特定對(duì)象非公開發(fā)行股票，所有發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購。

發(fā)行數(shù)量不超過20.91億股，其中棗礦集團(tuán)認(rèn)購比例為本次發(fā)行股票數(shù)量的36.09%，認(rèn)購金額不超過21.66億元。

此次定增預(yù)計(jì)募集資金不超過60億元，募資扣除發(fā)行費(fèi)用后將補(bǔ)充資本金及優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

資金主要投向包括：信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控投入（15億元）、另類投資業(yè)務(wù)（10億元）、做市業(yè)務(wù)（10億元）、債券投資（5億元）、財(cái)富管理業(yè)務(wù)（5億元）以及償還債務(wù)和補(bǔ)充其他營運(yùn)資金（15億元）。

本次定增設(shè)置了差異化鎖定期安排。棗礦集團(tuán)認(rèn)購的股份鎖定期為60個(gè)月；其他持有公司股份比例超過5%的特定發(fā)行對(duì)象，鎖定期為36個(gè)月；持有公司股份比例低于5%的特定發(fā)行對(duì)象，鎖定期為6個(gè)月。

中泰證券定增項(xiàng)目于2025年5月28日獲交易所受理，6月11日收到上交所問詢函。上交所重點(diǎn)關(guān)注了再融資的必要性、融資規(guī)模的合理性、業(yè)績波動(dòng)原因、同業(yè)競爭等七大方面問題。

此前，針對(duì)監(jiān)管層關(guān)于融資必要性的問詢，中泰證券回應(yīng)稱，自2020年6月上市后一直未實(shí)施股權(quán)再融資，主要通過非股權(quán)方式進(jìn)行融資，導(dǎo)致負(fù)債規(guī)模相對(duì)較高，凈資本未能得到較好補(bǔ)充。

中泰證券表示，本次定增是公司順應(yīng)監(jiān)管層支持證券公司補(bǔ)充資本、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。通過本次發(fā)行，公司將著力增強(qiáng)經(jīng)營管理水平，積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富管理需求，努力提高自身價(jià)值創(chuàng)造能力。

中泰證券2025年上半年交出了一份亮眼的成績單。據(jù)半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入52.57億元，同比增長3.1%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.11億元，同比增長77.3%。

這一業(yè)績表現(xiàn)明顯好于2024年。2024年全年，中泰證券營業(yè)收入為108.91億元，同比下滑14.66%；凈利潤為9.37億元，同比下滑47.92%。

業(yè)績大幅回升主要得益于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁表現(xiàn)。上半年公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入18.4億元，同比增長33.1%；凈投資收入9.8億元，同比增長37.1%。

據(jù)悉，若一切順利，中泰證券的60億元定增有望在2025年內(nèi)落地，這將為該公司補(bǔ)充凈資本、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力提供重要支撐。