2025年10月9日，市場(chǎng)全天震蕩拉升，三大指數(shù)集體收漲，滬指突破3900點(diǎn)。截至收盤，滬指漲1.32%，深成指漲1.47%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.73%。

題材方面，貴金屬、能源金屬、小金屬等板塊漲幅居前，旅游酒店、房地產(chǎn)服務(wù)、教育等板塊跌幅居前。主力資金上，小金屬、電源設(shè)備、工程建設(shè)等行業(yè)概念流入居前。

ETF方面，或受相關(guān)消息刺激，黃金股、芯片、稀土等相關(guān)ETF表現(xiàn)亮眼！

【黃金突破4000美元/盎司，機(jī)構(gòu)：避險(xiǎn)資產(chǎn)配置價(jià)值進(jìn)一步凸顯】

消息面上，2025年10月以來(lái)，國(guó)際黃金市場(chǎng)持續(xù)狂飆，倫敦金現(xiàn)于10月9日盤中觸及4035.87美元/盎司，紐約金期貨最高攀升至4064.6美元/盎司，均刷新歷史紀(jì)錄。

華西證券表示，國(guó)慶假期期間，在美國(guó)政府停擺引發(fā)避險(xiǎn)情緒上升的背景下，黃金價(jià)格續(xù)創(chuàng)新高。替代指標(biāo)顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)動(dòng)能趨緩，9月ADP就業(yè)人數(shù)減少3.2萬(wàn)人，ISM制造業(yè)PMI仍處榮枯線下方，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)10月降息的預(yù)期高達(dá)96%。在全球流動(dòng)性寬松預(yù)期不變、區(qū)域政治不確定性猶存的環(huán)境下，黃金作為抗通脹與避險(xiǎn)資產(chǎn)的配置價(jià)值進(jìn)一步凸顯。

相關(guān)ETF：黃金股票ETF(159321)、黃金股ETF基金(159315)、黃金股票ETF(517400)、黃金股票ETF基金(159322)、黃金股ETF(517520)

【國(guó)慶期間AI產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)密集催化，機(jī)構(gòu)：算力、存儲(chǔ)芯片需求繼續(xù)加大】

消息面上，國(guó)慶期間AI產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)密集催化，AMD與OpenAI簽署數(shù)百億美元芯片采購(gòu)協(xié)議，AMD將在為期四年的協(xié)議中，向OpenAI提供數(shù)十萬(wàn)塊人工智能芯片。微軟宣布AI功能全面嵌入Office生態(tài)，OpenAI發(fā)布新版AI視頻模型Sora2。

東莞證券表示，Sora2是“視頻生成的GPT-3.5時(shí)刻”，隨著海外AI Infra需求持續(xù)高企，疊加國(guó)內(nèi)AI芯片國(guó)產(chǎn)替代與兩存擴(kuò)產(chǎn)持續(xù)推進(jìn)，算力、存儲(chǔ)需求有望繼續(xù)加大。建議關(guān)注算力芯片、存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)、存儲(chǔ)模組、DDR5等相關(guān)受益環(huán)節(jié)。

相關(guān)ETF：中韓半導(dǎo)體ETF(513310)、芯片50ETF(516920)、芯片ETF基金(159599)、芯片ETF龍頭(159801)、科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF鵬華(589020)

【對(duì)稀土相關(guān)技術(shù)等物項(xiàng)實(shí)施出口管制，機(jī)構(gòu)：有望進(jìn)一步提振稀土的關(guān)鍵戰(zhàn)略價(jià)值】

消息面上，10月9日，商務(wù)部發(fā)布公告稱，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，決定對(duì)稀土相關(guān)技術(shù)等物項(xiàng)實(shí)施出口管制。以下物項(xiàng)未經(jīng)許可不得出口：（一）稀土開采、冶煉分離、金屬冶煉、磁材制造、稀土二次資源回收利用相關(guān)技術(shù)及其載體；（二）稀土開采、冶煉分離、金屬冶煉、磁材制造、稀土二次資源回收利用相關(guān)生產(chǎn)線裝配、調(diào)試、維護(hù)、維修、升級(jí)等技術(shù)。

長(zhǎng)江證券表示，稀土作為最核心的戰(zhàn)略金屬，在國(guó)家強(qiáng)化管控稀土生產(chǎn)的配額管理以及涉及的生產(chǎn)企業(yè)下，有望進(jìn)一步提振稀土的關(guān)鍵戰(zhàn)略價(jià)值。

相關(guān)ETF：稀土ETF易方達(dá)(159715)、稀土ETF(516780)、稀土ETF(159713)、稀土ETF嘉實(shí)(516150)