2025年10月9日，市場全天震蕩拉升，三大指數(shù)集體收漲，滬指突破3900點。截至收盤，滬指漲1.32%，深成指漲1.47%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.73%。

題材方面，貴金屬、能源金屬、小金屬等板塊漲幅居前，旅游酒店、房地產(chǎn)服務(wù)、教育等板塊跌幅居前。主力資金上，小金屬、電源設(shè)備、工程建設(shè)等行業(yè)概念流入居前。

ETF方面，或受相關(guān)消息刺激，黃金股、芯片、稀土等相關(guān)ETF表現(xiàn)亮眼！

【黃金突破4000美元/盎司，機構(gòu)：避險資產(chǎn)配置價值進一步凸顯】

消息面上，2025年10月以來，國際黃金市場持續(xù)狂飆，倫敦金現(xiàn)于10月9日盤中觸及4035.87美元/盎司，紐約金期貨最高攀升至4064.6美元/盎司，均刷新歷史紀錄。

華西證券表示，國慶假期期間，在美國政府停擺引發(fā)避險情緒上升的背景下，黃金價格續(xù)創(chuàng)新高。替代指標顯示美國經(jīng)濟動能趨緩，9月ADP就業(yè)人數(shù)減少3.2萬人，ISM制造業(yè)PMI仍處榮枯線下方，市場對美聯(lián)儲10月降息的預(yù)期高達96%。在全球流動性寬松預(yù)期不變、區(qū)域政治不確定性猶存的環(huán)境下，黃金作為抗通脹與避險資產(chǎn)的配置價值進一步凸顯。

相關(guān)ETF：黃金股票ETF(159321)、黃金股ETF基金(159315)、黃金股票ETF(517400)、黃金股票ETF基金(159322)、黃金股ETF(517520)

【國慶期間AI產(chǎn)業(yè)鏈迎來密集催化，機構(gòu)：算力、存儲芯片需求繼續(xù)加大】

消息面上，國慶期間AI產(chǎn)業(yè)鏈迎來密集催化，AMD與OpenAI簽署數(shù)百億美元芯片采購協(xié)議，AMD將在為期四年的協(xié)議中，向OpenAI提供數(shù)十萬塊人工智能芯片。微軟宣布AI功能全面嵌入Office生態(tài)，OpenAI發(fā)布新版AI視頻模型Sora2。

東莞證券表示，Sora2是“視頻生成的GPT-3.5時刻”，隨著海外AI Infra需求持續(xù)高企，疊加國內(nèi)AI芯片國產(chǎn)替代與兩存擴產(chǎn)持續(xù)推進，算力、存儲需求有望繼續(xù)加大。建議關(guān)注算力芯片、存儲芯片設(shè)計、存儲模組、DDR5等相關(guān)受益環(huán)節(jié)。

相關(guān)ETF：中韓半導(dǎo)體ETF(513310)、芯片50ETF(516920)、芯片ETF基金(159599)、芯片ETF龍頭(159801)、科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF鵬華(589020)

【對稀土相關(guān)技術(shù)等物項實施出口管制，機構(gòu)：有望進一步提振稀土的關(guān)鍵戰(zhàn)略價值】

消息面上，10月9日，商務(wù)部發(fā)布公告稱，經(jīng)國務(wù)院批準，決定對稀土相關(guān)技術(shù)等物項實施出口管制。以下物項未經(jīng)許可不得出口：（一）稀土開采、冶煉分離、金屬冶煉、磁材制造、稀土二次資源回收利用相關(guān)技術(shù)及其載體；（二）稀土開采、冶煉分離、金屬冶煉、磁材制造、稀土二次資源回收利用相關(guān)生產(chǎn)線裝配、調(diào)試、維護、維修、升級等技術(shù)。

長江證券表示，稀土作為最核心的戰(zhàn)略金屬，在國家強化管控稀土生產(chǎn)的配額管理以及涉及的生產(chǎn)企業(yè)下，有望進一步提振稀土的關(guān)鍵戰(zhàn)略價值。

相關(guān)ETF：稀土ETF易方達(159715)、稀土ETF(516780)、稀土ETF(159713)、稀土ETF嘉實(516150)