界面新聞?dòng)浾?| 龍力

百億私募“陣營(yíng)”再度迎來(lái)新變化。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至10月16日，管理規(guī)模超過(guò)100億元的證券私募管理人數(shù)量為96家。

界面新聞對(duì)比相關(guān)百億私募名單發(fā)現(xiàn)，共有10家私募下半年管理規(guī)模上調(diào)至100億元以上，同時(shí)也有2家私募暫時(shí)退出百億之列。

參考私募排排網(wǎng)劃分的投資模式，下半年以來(lái)晉級(jí)的10家百億私募中，主觀和量化各占4席，另有1家私募采取主觀+量化策略，1家私募暫時(shí)未明確投資模式。

具體來(lái)看，4家主觀私募中，只有開(kāi)思私募為首次突破百億規(guī)模大關(guān)，復(fù)勝資產(chǎn)、久期投資、源峰基金均為重返百億私募之列。

開(kāi)思私募成立于2009年11月，2016年7月在中基協(xié)完成登記備案，公司在投資方向上別具一格，主要專(zhuān)注于研究及通過(guò)港股通投資在香港上市的優(yōu)秀公司。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月16日，上證港股通指數(shù)（H50069.CSI）今年以來(lái)的漲幅為35.36%。

開(kāi)思私募的董事長(zhǎng)陳京偉曾就職于中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、萬(wàn)通證券、匯添富基金等多家機(jī)構(gòu)，在TMT、能源、醫(yī)療等領(lǐng)域研究深入?？偨?jīng)理胡彥如為中國(guó)第一代“紅馬甲”，研究及投資領(lǐng)域主要集中在醫(yī)藥、醫(yī)療及健康保健等領(lǐng)域；基金經(jīng)理昝浩擁有超過(guò)10年的行業(yè)分析經(jīng)驗(yàn)，研究及投資方向主要側(cè)重在消費(fèi)品及金融服務(wù)領(lǐng)域。

天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，陳京偉、胡彥如和昝浩分別累計(jì)持有開(kāi)思私募39.26%、28.95%和19.3%的股份，公司另外12.49%的股份則由其他多位股東持有。

2018年1月成立的源峰基金為累計(jì)資產(chǎn)管理規(guī)模超千億元的CPE源峰旗下專(zhuān)注于二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的私募平臺(tái)，今年上半年源峰基金的管理規(guī)模一度下調(diào)至50-100億元區(qū)間，近期又重新回到100億元以上。2013年12月成立的久期投資則以債券策略為核心，布局有固收類(lèi)、混合類(lèi)、權(quán)益類(lèi)三大產(chǎn)品線。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月19日，復(fù)勝資產(chǎn)、開(kāi)思私募、久期投資旗下符合相關(guān)排名規(guī)則的產(chǎn)品今年以來(lái)的收益均值分別高達(dá)71.52%、47.69%和44.28%，在納入統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的49家百億私募中排名居于前三位。

4家量化私募中，蒙璽投資、千衍私募和念覺(jué)私募均為新晉百億私募，上海波克私募則為近期重回百億私募“陣營(yíng)”。

2015年1月成立的千衍私募以中低頻股票量化以及期貨CTA策略為主；2016年1月成立的蒙璽投資在國(guó)內(nèi)低延遲賽道具備優(yōu)勢(shì)。根據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)，截至10月16日，兩家公司今年以來(lái)分別備案了50只和42只新產(chǎn)品。

念覺(jué)私募為目前管理規(guī)模顯示為20-50億元的上海念空私募的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)。根據(jù)天眼查APP數(shù)據(jù)，念覺(jué)私募由王嘯和沈銳進(jìn)分別持股52.2%和47.8%，這兩位股東也分別間接持有上海念空私募大約9.9%和47.8%的股份。此外，經(jīng)股權(quán)穿透，上海念空私募還有另外兩位股東，分別是陳晉雯和李博，累計(jì)持股比例分別約為39.11%和3.2%。

上海波克私募成立于2022年7月，以量化多資產(chǎn)策略為核心，公司曾在2024年首次突破百億規(guī)模大關(guān)，今年年初短暫滑落至50-100億元區(qū)間，近期管理規(guī)模又重新上調(diào)至100億元以上。

主觀+量化“兩條腿走路”的正瀛資產(chǎn)成立于2015年7月，是國(guó)內(nèi)較早參與場(chǎng)內(nèi)期權(quán)市場(chǎng)的投資機(jī)構(gòu)，隨后在2021年開(kāi)始布局股票業(yè)務(wù)并引入了股票策略高頻團(tuán)隊(duì)。

根據(jù)相關(guān)資料，正瀛資產(chǎn)在2021年底至2023年主要是做融券T0策略，從2023年開(kāi)始轉(zhuǎn)為做底倉(cāng)T0策略，2023年8月和2024年第四季度分別開(kāi)始對(duì)外發(fā)行一些中性底倉(cāng)T0策略產(chǎn)品及指增底倉(cāng)T0策略產(chǎn)品。4年時(shí)間里股票高頻T0策略規(guī)模實(shí)現(xiàn)了從0到75億的增長(zhǎng)。此外，公司目前還有期權(quán)套利策略及其它一些策略產(chǎn)品線。

暫時(shí)不明確投資模式的太保致遠(yuǎn)私募則是繼國(guó)豐興華之后又一家踏入百億梯隊(duì)的險(xiǎn)資系私募。

太保致遠(yuǎn)私募成立于今年5月，大約一個(gè)月后成功完成管理人備案，隨后又在7月28日備案首只產(chǎn)品“太保致遠(yuǎn)1號(hào)”。根據(jù)公開(kāi)資料，“太保致遠(yuǎn)1號(hào)”目標(biāo)規(guī)模200億元，將積極踐行長(zhǎng)期主義，發(fā)揮耐心資本優(yōu)勢(shì)，完善長(zhǎng)周期權(quán)益資產(chǎn)配置體系，聚焦股息價(jià)值核心投資策略。

排排網(wǎng)旗下融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜對(duì)界面新聞表示，近期百億私募數(shù)量大幅增長(zhǎng)主要源于兩方面驅(qū)動(dòng)。一是市場(chǎng)與業(yè)績(jī)的雙重提振，今年A股持續(xù)走強(qiáng)，疊加私募基金整體收益表現(xiàn)亮眼，既增強(qiáng)了投資者信心，也激發(fā)其認(rèn)購(gòu)熱情，并且還直接推動(dòng)私募規(guī)模實(shí)現(xiàn)內(nèi)生增長(zhǎng)。二是行業(yè)洗牌的加速，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，資源不斷向管理能力突出、業(yè)績(jī)穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)私募匯聚，助力其規(guī)?？焖龠~入百億行列。

不過(guò)，也有兩家私募在今年下半年“黯然”退出百億之列，分別是遂玖私募和合遠(yuǎn)私募，兩家公司均為主觀策略私募。

遂玖私募成立于2013年3月，以多資產(chǎn)策略為核心，據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年4月公司管理規(guī)模曾上調(diào)至100億元以上，7月又重新回到50-100億元區(qū)間。

合遠(yuǎn)私募由知名投資人士管華雨創(chuàng)辦，曾在2022年3月成立之后僅用了大約半年時(shí)間就突破了百億規(guī)模大關(guān)，不過(guò)公司管理規(guī)模卻在近期縮水至50-100億元區(qū)間。