界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕
業(yè)內(nèi)又見個(gè)人貸款業(yè)務(wù)違規(guī)被罰的信托公司。
近日，國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局（下稱：北京監(jiān)管局）公開的行政處罰信息公開表顯示，中誠信托因存在10項(xiàng)違法違規(guī)行為，被監(jiān)管處以罰款660萬元，5名相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人分別被處以罰款五萬元。
中誠信托本次被監(jiān)管點(diǎn)名的違法違規(guī)事項(xiàng)涉及多個(gè)領(lǐng)域，特別是在本月剛起執(zhí)行的助貸新規(guī)（全稱《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》）背景下，“個(gè)人信托貸款業(yè)務(wù)開展不規(guī)范”一項(xiàng)尤為值得關(guān)注。
界面新聞?dòng)浾呤崂戆l(fā)現(xiàn)，近年來，因“個(gè)人貸款業(yè)務(wù)違規(guī)”被罰的商業(yè)銀行和消費(fèi)金融公司屢見不鮮，但信托機(jī)構(gòu)因此被罰者卻較為少見。
原北京銀保監(jiān)局曾在2020年9月發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信托公司個(gè)人信托貸款業(yè)務(wù)的通知》（下稱：《通知》）提及，信托機(jī)構(gòu)在個(gè)人信托貸款業(yè)務(wù)調(diào)查、審批、協(xié)議簽訂、放款、收費(fèi)、催收等多個(gè)環(huán)節(jié)存在突出問題，信托機(jī)構(gòu)未來應(yīng)重點(diǎn)從履行貸款人義務(wù)、改進(jìn)業(yè)務(wù)模式、規(guī)范合作機(jī)構(gòu)管理和保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益等四方面針對性加強(qiáng)監(jiān)管，深入整治市場亂象。
據(jù)了解，個(gè)人信托貸款業(yè)務(wù)通常包括經(jīng)營貸和消費(fèi)貸兩類。其中，經(jīng)營貸意味著信托機(jī)構(gòu)貸款給個(gè)人用于生成經(jīng)營用途，消費(fèi)貸涉及的信托資金用于個(gè)人消費(fèi)。
據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂?，《通知》發(fā)布后，外貿(mào)信托曾在2021年11月被北京監(jiān)管局開出千萬罰單，11項(xiàng)違法違規(guī)事由其中一項(xiàng)便提到“個(gè)人貸款合同及費(fèi)率管理不到位”；中誠信托系《通知》發(fā)布以來第二家被北京監(jiān)管局提到個(gè)人信托貸款違規(guī)的信托公司，且與外貿(mào)信托相同的是，二者在消費(fèi)金融布局較大。
其他地方監(jiān)管領(lǐng)域，2021年3月，廣東監(jiān)管局對大業(yè)信托的一筆行政處罰決議中顯示“違規(guī)開展個(gè)人信托貸款業(yè)務(wù)”；2024年7月，上海監(jiān)管局在就中海信托和愛建信托的處罰決議中點(diǎn)名“個(gè)人經(jīng)營貸業(yè)務(wù)違規(guī)”。
中誠信托向界面新聞?dòng)浾呋貞?yīng)到，前述各類處罰涉及事項(xiàng)系監(jiān)管部門2022年針對公司前期相關(guān)業(yè)務(wù)檢查中發(fā)現(xiàn)的問題。
公司已進(jìn)一步加強(qiáng)制度建設(shè)、完善內(nèi)控機(jī)制、落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求，嚴(yán)格按照各項(xiàng)監(jiān)管規(guī)定執(zhí)行。公司將以此為契機(jī)，在前期整改工作的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步鞏固深化整改成效，不斷完善公司治理，全面提升公司風(fēng)控合規(guī)水平，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。
與此同時(shí)，針對公司開展的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，中誠信托還回復(fù)稱，公司嚴(yán)格執(zhí)行互聯(lián)網(wǎng)助貸新規(guī)，將監(jiān)管要求落實(shí)到與助貸機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作中，公司所發(fā)放貸款的利率符合監(jiān)管要求。消費(fèi)金融業(yè)務(wù)為公司重點(diǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)之一，公司將繼續(xù)加強(qiáng)與助貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作的流程管理，在合規(guī)的前提下穩(wěn)健開展相關(guān)業(yè)務(wù)。
信托消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的開展由來已久，界面新聞?dòng)浾叽饲皥?bào)道，特別是在2019年前，業(yè)內(nèi)逾6成信托機(jī)構(gòu)都有布局，整體規(guī)模破萬億元。
伴隨此后“兩壓一降”要求的推進(jìn)，《互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》、《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法（試行）》等政策的落地，疊加成本低廉的銀行資金的大量涌入，信托資金在消費(fèi)金融市場在2020年前后逐漸退出了消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的主流貸款平臺(tái)。
今年以來，原本淡出視野的信托資金再次回歸，且增長態(tài)勢較猛。僅2025年前8個(gè)月，27家信托公司共發(fā)行消費(fèi)金融集合資金信托計(jì)劃1733億元，較去年同期增長53.08%。
包括中誠信托在內(nèi)，天津信托、國民信托、華鑫信托、交銀信托、粵財(cái)信托、中糧信托等7家信托機(jī)構(gòu)前8個(gè)月發(fā)行的消費(fèi)金融信托產(chǎn)品規(guī)模均達(dá)到百億元。
在此之前，據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂恚嗉倚磐袡C(jī)構(gòu)在普惠金融領(lǐng)域投放已達(dá)千億規(guī)模。
公開資料顯示，截至2024年末，外貿(mào)信托通過普惠金融累計(jì)服務(wù)超20億人次，投放貸款超1.8萬億元；中誠信托普惠業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)266.63億元，累計(jì)向自然人發(fā)放貸款近3900億元；天津信托全年消費(fèi)金融存續(xù)規(guī)模增長超30%；國民信托在2024年通過普惠金融項(xiàng)目累計(jì)觸達(dá)個(gè)人與小微客戶1963萬個(gè)，年末存續(xù)規(guī)模約261.51億元。
按照助貸新規(guī)要求，信托公司需對標(biāo)商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。這也意味著信托機(jī)構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)也需實(shí)行名單制管理，并需要在官網(wǎng)、手機(jī)端等公開渠道披露，并及時(shí)對名單進(jìn)行更新調(diào)整。
界面新聞查閱前述27家信托公司官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，已有12家信托公司在官網(wǎng)公開名單，但未披露名單的機(jī)構(gòu)仍然過半。
截至發(fā)稿，界面新聞?dòng)浾呱形丛谕赓Q(mào)信托、山西信托、中糧信托、粵財(cái)信托等年內(nèi)消費(fèi)金融信托產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量較大的機(jī)構(gòu)官網(wǎng)查詢到名單披露信息。
其中，界面新聞?dòng)浾邠艽蛲赓Q(mào)信托官網(wǎng)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)服務(wù)電話后獲悉，當(dāng)前，外貿(mào)信托與京東、微信、抖音、度小滿、美團(tuán)、360、支付寶等均有合作。但當(dāng)界面新聞?dòng)浾咴儐柡献髌脚_(tái)名單是否按照規(guī)定在官網(wǎng)等渠道公開時(shí)，相關(guān)客服則表示未曾聽說過助貸新規(guī)，以及合作平臺(tái)名單披露等內(nèi)容。
“可能部分信托機(jī)構(gòu)仍在準(zhǔn)備當(dāng)中，”北京市盈科（西安）律師事務(wù)所合伙人孫波在接受界面新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)分析，助貸新規(guī)實(shí)施后各家只要有合作機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)披露，不過信托機(jī)構(gòu)是參照執(zhí)行，披露或存在一定延遲?！?/p>
界面新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn)，披露名單最早的機(jī)構(gòu)為廈門信托，披露時(shí)間為2024年8月，但此后未再更新名單。涉及的兩家合作機(jī)構(gòu)分別為北京正東金控信息服務(wù)有限公司和螞蟻智信（杭州）信息技術(shù)有限公司。其中，前者品牌名稱為京東金條/白條取現(xiàn)，后者品牌為螞蟻花唄。
從匯總的助貸平臺(tái)名單看，信托資金與頭部互聯(lián)網(wǎng)大廠等助貸機(jī)構(gòu)合作情況愈發(fā)明顯。
例如，包括廈門信托在內(nèi)，天津信托、國投泰康信托、華鑫信托、中誠信托、交銀信托、中信信托、云南信托和上海信托也均選擇了與螞蟻花唄作為助貸合作方；重慶兩心金誠科技有限公司和重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司的背后品牌為美團(tuán)，背后又有國投泰康信托、華鑫信托、中信信托、華能信托和上海信托充當(dāng)消費(fèi)貸資金供給方。
此外，深圳智領(lǐng)星辰科技有限公司和深圳智領(lǐng)皓?？萍加邢薰緸槎兑簟胺判慕琛逼放疲槐本┱龞|金控信息服務(wù)有限公司、云瀚信息科技有限公司均隸屬于京東系；度小滿科技（北京）有限公司對外品牌為百度金融。
“頭部平臺(tái)會(huì)更加安全?！比A北一家信托公司工作人員向界面新聞?dòng)浾叻治觯霸跉v經(jīng)多次行業(yè)整改后，目前信托資金對于風(fēng)控合規(guī)的要求更加審慎，頭部平臺(tái)雖然收益率低，但多年數(shù)據(jù)跑下來，逾期率、壞賬率都比較穩(wěn)定，更加契合信托資金的合規(guī)要求?！?/p>
一家平臺(tái)運(yùn)營機(jī)構(gòu)也向界面新聞?dòng)浾咦C實(shí)，“助貸平臺(tái)和資金方（含信托機(jī)構(gòu)）簽合同的時(shí)候，都會(huì)有一些指標(biāo)要達(dá)成，比如撮合的客戶的能夠成交的比例、壞賬率、雙方分成比例等等，大平臺(tái)對于這類交易數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性和保障性都比較好?！?/p>
“消費(fèi)金融客群多為銀行 ‘下沉客群’（如無征信記錄、收入不穩(wěn)定的年輕群體、藍(lán)領(lǐng)工人），違約概率本身高于銀行借貸客群；若信托直接放款給C端，缺乏銀行級(jí)的征信數(shù)據(jù)和風(fēng)控模型，更易誤判信用資質(zhì)?！睂O波向界面新聞?dòng)浾呓忉尅?/p>
在綜合借貸成本方面，據(jù)界面新聞?dòng)浾哂^察，頭部平臺(tái)定價(jià)往往在24%以下。前述受訪機(jī)構(gòu)進(jìn)一步補(bǔ)充稱，信托資金的確系中小銀行退潮后的補(bǔ)充，目前業(yè)內(nèi)或有約10家左右仍在助貸公司合作24%+資產(chǎn)，“不過，就24%+市場供給方來說，信托資金并非主流。”
整體而言，孫波認(rèn)為，除了與助貸機(jī)構(gòu)合作外，未來的消費(fèi)金融信托將不再是一個(gè)單純的“放貸”工具，而是一個(gè)深入消費(fèi)場景、以科技為支撐、以服務(wù)為核心的基礎(chǔ)設(shè)施。信托公司還將更多地與政府部門（如住建局推動(dòng)物業(yè)費(fèi)信托）、實(shí)體企業(yè)合作，成為消費(fèi)生態(tài)中可信的“第三方管家”。