界面新聞?dòng)浾?| 馮麗君
我國再保險(xiǎn)行業(yè)正在快速發(fā)展。
目前，已有26家實(shí)體再保險(xiǎn)運(yùn)營機(jī)構(gòu)匯聚上海臨港，6家境外機(jī)構(gòu)在上海國際再保險(xiǎn)登記交易中心（下稱“登記交易中心”）設(shè)立了交易席位，開通交易權(quán)限的機(jī)構(gòu)達(dá)128家，初步形成了再保險(xiǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈條。截至今年三季度末，登記交易中心累計(jì)交易規(guī)模達(dá)到45億元，累計(jì)登記規(guī)模近1100億元，業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長。
在10月22日召開的2025上海國際再保險(xiǎn)會(huì)議主論壇上，國家金融監(jiān)督管理總局財(cái)險(xiǎn)司司長尹江鰲指出，面對(duì)“十五五”時(shí)期生產(chǎn)、消費(fèi)、貿(mào)易等領(lǐng)域的高質(zhì)量發(fā)展，相關(guān)保險(xiǎn)需求對(duì)供給能力將提出新的要求。應(yīng)充分發(fā)揮再保險(xiǎn)作為“放大器”“調(diào)節(jié)器”和“連接器”作用，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)“敢?！薄吧票！薄皶?huì)?！薄?/p>
“未來十年是中國再保險(xiǎn)業(yè)補(bǔ)缺口時(shí)期”
再保險(xiǎn)遵循“風(fēng)險(xiǎn)分散”原則，本質(zhì)上是依托自身數(shù)據(jù)積累、模型定價(jià)和全球化經(jīng)營等優(yōu)勢，將各類巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、新興風(fēng)險(xiǎn)及復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全球化轉(zhuǎn)移和分散。
上海金融監(jiān)管局局長綦相表示，當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民生活大有可為，再保險(xiǎn)作為“保險(xiǎn)的保險(xiǎn)”，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步發(fā)揮對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)、新興風(fēng)險(xiǎn)、超額風(fēng)險(xiǎn)等的保障和支持力度，有所作為。
“再保險(xiǎn)的主要功能是分散超出保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力或風(fēng)險(xiǎn)偏好的那部分風(fēng)險(xiǎn)，比如重大巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，重大事故風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)再保險(xiǎn)可以作為一種資本補(bǔ)充，在改善保險(xiǎn)公司償付能力方面發(fā)揮一定作用。” 太保產(chǎn)險(xiǎn)再保險(xiǎn)部總經(jīng)理王金寶告訴界面新聞。
然而，全球再保險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜。
2024年全球自然巨災(zāi)導(dǎo)致的保險(xiǎn)損失連續(xù)五年超過1000億美元。其中，以單一巨災(zāi)造成保險(xiǎn)損失超過10億美元為標(biāo)準(zhǔn)，2023、2024兩年發(fā)生此類巨災(zāi)的頻次保持歷史峰值水平。全球氣候變化導(dǎo)致巨額保險(xiǎn)損失已成新常態(tài)。
中再產(chǎn)險(xiǎn)總經(jīng)理王忠曜在界面新聞等媒體采訪時(shí)表示，“當(dāng)前，國際政治經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域摩擦不斷，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上升，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中政治暴力、營業(yè)中斷、航空以及網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)敞口增加。在貿(mào)易保護(hù)主義升級(jí)的背景下，發(fā)生供應(yīng)鏈中斷與額外通脹的可能性上升，可能引發(fā)行業(yè)理賠成本增加、盈利水平下滑與保障缺口擴(kuò)大等一系列不利情形。”
當(dāng)前，再保險(xiǎn)服務(wù)邊界也進(jìn)一步拓展至氣候變化、網(wǎng)絡(luò)安全、地緣沖突等非傳統(tǒng)安全領(lǐng)域。中國再保擬任董事長莊乾志介紹稱，再保險(xiǎn)是分散氣候變化等巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的主要渠道，是應(yīng)對(duì)科技創(chuàng)新等新興風(fēng)險(xiǎn)的重要工具，也是防范地緣沖突等復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。
不過，2024年，我國GDP占全球17%，保險(xiǎn)市場規(guī)模占全球10%，而再保險(xiǎn)市場規(guī)模占全球份額僅4%，僅排在全球第7位。
莊乾志表示，在很多壟斷程度高、技術(shù)要求強(qiáng)等巨災(zāi)、復(fù)雜和特殊風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，我們的再保險(xiǎn)供給不足，我國再保險(xiǎn)市場要素集聚、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和市場引領(lǐng)能力亟待增強(qiáng)，“未來十年，是中國保險(xiǎn)再保險(xiǎn)業(yè)補(bǔ)缺口時(shí)期，加快再保險(xiǎn)發(fā)展已成為下一步金融改革發(fā)展的基本邏輯和戰(zhàn)略選擇?！?nbsp;
中國險(xiǎn)企“出?！闭摇八{(lán)?！?/strong>
“我們?cè)絹碓秸J(rèn)識(shí)到，中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，各個(gè)領(lǐng)域的全面風(fēng)險(xiǎn)保障需求在上升?！?上海金融監(jiān)管局副局長毛利恒在會(huì)議上表示，一方面，我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展方式正在加快轉(zhuǎn)型，科技創(chuàng)新、綠色低碳、航空航天等戰(zhàn)略領(lǐng)域快速發(fā)展，大量新興風(fēng)險(xiǎn)保障需求持續(xù)釋放；另一方面，中國企業(yè)在加快“走出去”，公開數(shù)據(jù)表明，截至2024年末，我國設(shè)立境外企業(yè)總數(shù)已經(jīng)達(dá)到5.2萬家，境外企業(yè)資產(chǎn)總額超過9萬億美元，亟待再保險(xiǎn)行業(yè)主動(dòng)作為，織密中國海外利益“安全網(wǎng)”。
中國企業(yè) “走出去”，新能源車備受關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國新能源汽車出口超128萬輛，首登全球第一。今年以來保險(xiǎn)公司借助新能源車險(xiǎn)“出海”步伐加快。
王忠曜對(duì)界面新聞等媒體分析道，“在國內(nèi)車險(xiǎn)市場競爭白熱化的背景下，海外市場特別是發(fā)展中國家的新能源車險(xiǎn)藍(lán)海，自然成為險(xiǎn)企尋求新增長曲線的戰(zhàn)略選擇。隨著中國新能源車企品牌在海外認(rèn)知度提升，‘車到哪，保險(xiǎn)到哪’成為必然。更重要的是，新能源車特有的三電系統(tǒng)、智能網(wǎng)聯(lián)等功能形成了全新的風(fēng)險(xiǎn)圖譜，海外險(xiǎn)企普遍缺乏相關(guān)數(shù)據(jù)積累，這為中國險(xiǎn)企留下了寶貴的市場窗口?！?/p>
王金寶告訴界面新聞，太保產(chǎn)險(xiǎn)經(jīng)過與國內(nèi)主機(jī)廠深度交流，全面了解新能源車企出海發(fā)展面臨的保險(xiǎn)痛點(diǎn)，通過整合渠道資源，在今年率先為新能源車企出口泰國的車輛提供保險(xiǎn)服務(wù)，同時(shí)創(chuàng)建了出海車險(xiǎn)回國之路，即新建直保當(dāng)?shù)爻鰡?、再保跨境分入的模式，將產(chǎn)品和服務(wù)延展到國外，將業(yè)務(wù)和業(yè)績回流到國內(nèi)。同時(shí)，這一新模式迅速在同類業(yè)務(wù)上得到推廣復(fù)制。
“新能源車保險(xiǎn)需求強(qiáng)勁增長，給保險(xiǎn)行業(yè)帶來了巨大商機(jī)，保險(xiǎn)行業(yè)必定會(huì)投入更多資源，在客戶選擇、車型選擇、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、理賠管控等方面提升精細(xì)化經(jīng)營管理能力，只要整個(gè)行業(yè)對(duì)此形成共識(shí)，相信在不久的將來，新能源車保險(xiǎn)整體承保盈利將會(huì)更加持久穩(wěn)固?！蓖踅饘殞?duì)界面新聞表示。
然而，在險(xiǎn)企“出海”尋找“藍(lán)?！痹隽康倪^程中，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。
王忠曜認(rèn)為，挑戰(zhàn)主要包括：一是數(shù)據(jù)困境。海外駕駛環(huán)境、維修成本等與國內(nèi)差異顯著，精準(zhǔn)定價(jià)難度大；二是合規(guī)門檻。各國監(jiān)管體系復(fù)雜，政策要求多樣；三是服務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局。專業(yè)維修網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)成本高、周期長；四是特殊風(fēng)險(xiǎn)管理。電池聚集、自然災(zāi)害等新型風(fēng)險(xiǎn)累積需要專業(yè)管理。
對(duì)此，王忠曜介紹，“中再產(chǎn)險(xiǎn)正在從四方面著力：第一，共建數(shù)據(jù)平臺(tái)。我們正推動(dòng)建立行業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)平臺(tái)‘再·途’，通過聚合分析多維度行業(yè)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，加快開發(fā)更精準(zhǔn)的定價(jià)模型，為行業(yè)提供技術(shù)后援。第二，共享全球網(wǎng)絡(luò)。依托中國再保與全球合作伙伴的網(wǎng)絡(luò)，為險(xiǎn)企提供目標(biāo)市場政策解讀、推薦本地服務(wù)伙伴等服務(wù)，幫助降低機(jī)會(huì)成本。第三，創(chuàng)新再保方案。針對(duì)海外特殊風(fēng)險(xiǎn)，提供定制化再保險(xiǎn)解決方案，幫助直保公司擴(kuò)大承保能力，穩(wěn)定經(jīng)營。第四，推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)輸出?！?/p>