文｜財天COVER 林小葵

編輯 | 春野

近日，華為云引發(fā)市場高度關注。

今年8月，華為云已啟動架構大調整，裁撤整合產品部、公有云服務部等數十個下層部門，宣布聚焦“3+2+1”業(yè)務，其中：3包括通算、智算、存儲；2包括AI PaaS、數據庫；1則主要為安全業(yè)務。

具體到實際業(yè)務的收縮動作也在同步密集展開。此前，華為云曾做過企業(yè)郵箱、域名注冊等面向C端用戶的“小生意”，但和騰訊云、阿里云、百度云比，華為云在C端市場的優(yōu)勢并不大。今年以來，華為云已將安全防護、DNS限速、內容審核等大大小小38個業(yè)務停售或下架。

今年下半年的調整，反映出華為云的戰(zhàn)略搖擺與業(yè)績焦慮，或許也能成為其在云市場競爭中破局的關鍵轉折點。

01、云市場競爭激烈

當前，國內云市場競爭日趨激烈。Canalys 2025年第一季度數據顯示，中國云基礎設施服務支出達116億美元，同比增長16%，其中阿里云以33%的份額穩(wěn)居第一，華為云以18%位列第二，騰訊云以14%排在第三。

華為云仍位居第二，但競爭對手增長迅猛。

阿里云2025財年（2024年4月至2025年3月）營收達1180億元，同比增長11%，其AI相關收入更是連續(xù)8個季度實現三位數增長。百度智能云同樣表現強勁，2024年收入218億元，同比增長17%，成為百度增速最快的業(yè)務。最具沖擊力的是字節(jié)跳動旗下火山引擎，憑借豆包大模型的暴發(fā)式增長，截至2025年9月底，其日均Tokens調用量已突破30萬億，相比2025年5月底增長超80%，成為增速最快的頭部玩家。

2024年，華為云銷售收入為385.23億元，同比僅增長8.5%。這種差距在核心的AI基礎設施領域更加明顯。IDC數據顯示，2024年阿里云在中國AI IaaS（基礎設施即服務）市場份額達23%，超過華為云（10%）與第三名之和，形成“一超一強”的格局。

從華為各業(yè)務結構看，2024年，終端業(yè)務憑借高端手機市場的復蘇實現高達38.3%的兩位數增長，ICT基礎設施業(yè)務受益于5G基站擴建保持穩(wěn)健，依舊是集團內收入占比最高的業(yè)務，云業(yè)務8.5%的增速顯得格格不入。

02、算力將成為突破口？

面對激烈的競爭，華為云選擇押注自身最擅長的算力領域，試圖以硬件優(yōu)勢構筑護城河。華為云CEO張平安在“華為全連接大會”和中國國際大數據產業(yè)博覽會上兩次公開強調，“面對未來十年算力需求的數萬倍增長，華為云將堅定不移發(fā)揮聯接技術優(yōu)勢和數據中心資源布局，通過昇騰AI云服務和Token服務滿足客戶的‘最終計算結果’”。

華為云的這一戰(zhàn)略選擇并非盲目發(fā)力，工信部數據顯示，截至2024年底，全國算力總規(guī)模達230 EFLOPS（每秒浮點運算次數），但供需缺口仍達35%，算力已成為制約AI產業(yè)發(fā)展的瓶頸，而華為在芯片、服務器、數據中心建設等領域的積累確實具備先天優(yōu)勢。

從具體布局看，華為云的算力投入已進入規(guī)?；涞仉A段。其在貴安建設的智算中心已部署超過11萬片昇騰NPU，超過80%的新增昇騰智算卡均投向該基地，力爭2025年累計算力規(guī)模突破150 EFLOPS，打造全球最大的智算中心。

和華為云不同，阿里云提出了“算力、平臺、數據、模型、應用”五位一體的“云智一體”生態(tài)，騰訊云則要打造“模型即服務（MaaS）+ 行業(yè)解決方案”的雙層架構。

對于華為云而言，如何在堅守算力優(yōu)勢的同時，打破組織壁壘、構建開放生態(tài)、補齊 Agent 等關鍵技術短板，將是其能否走出困局的關鍵。