文｜財天COVER 林小葵
編輯 | 春野
近日，華為云引發(fā)市場高度關(guān)注。
今年8月，華為云已啟動架構(gòu)大調(diào)整，裁撤整合產(chǎn)品部、公有云服務(wù)部等數(shù)十個下層部門，宣布聚焦“3+2+1”業(yè)務(wù)，其中：3包括通算、智算、存儲；2包括AI PaaS、數(shù)據(jù)庫；1則主要為安全業(yè)務(wù)。
具體到實際業(yè)務(wù)的收縮動作也在同步密集展開。此前，華為云曾做過企業(yè)郵箱、域名注冊等面向C端用戶的“小生意”，但和騰訊云、阿里云、百度云比，華為云在C端市場的優(yōu)勢并不大。今年以來，華為云已將安全防護、DNS限速、內(nèi)容審核等大大小小38個業(yè)務(wù)停售或下架。
今年下半年的調(diào)整，反映出華為云的戰(zhàn)略搖擺與業(yè)績焦慮，或許也能成為其在云市場競爭中破局的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點。
01、云市場競爭激烈
當(dāng)前，國內(nèi)云市場競爭日趨激烈。Canalys 2025年第一季度數(shù)據(jù)顯示，中國云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)支出達116億美元，同比增長16%，其中阿里云以33%的份額穩(wěn)居第一，華為云以18%位列第二，騰訊云以14%排在第三。
華為云仍位居第二，但競爭對手增長迅猛。
阿里云2025財年（2024年4月至2025年3月）營收達1180億元，同比增長11%，其AI相關(guān)收入更是連續(xù)8個季度實現(xiàn)三位數(shù)增長。百度智能云同樣表現(xiàn)強勁，2024年收入218億元，同比增長17%，成為百度增速最快的業(yè)務(wù)。最具沖擊力的是字節(jié)跳動旗下火山引擎，憑借豆包大模型的暴發(fā)式增長，截至2025年9月底，其日均Tokens調(diào)用量已突破30萬億，相比2025年5月底增長超80%，成為增速最快的頭部玩家。
2024年，華為云銷售收入為385.23億元，同比僅增長8.5%。這種差距在核心的AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域更加明顯。IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年阿里云在中國AI IaaS（基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)）市場份額達23%，超過華為云（10%）與第三名之和，形成“一超一強”的格局。
從華為各業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，2024年，終端業(yè)務(wù)憑借高端手機市場的復(fù)蘇實現(xiàn)高達38.3%的兩位數(shù)增長，ICT基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)受益于5G基站擴建保持穩(wěn)健，依舊是集團內(nèi)收入占比最高的業(yè)務(wù)，云業(yè)務(wù)8.5%的增速顯得格格不入。
02、算力將成為突破口？
面對激烈的競爭，華為云選擇押注自身最擅長的算力領(lǐng)域，試圖以硬件優(yōu)勢構(gòu)筑護城河。華為云CEO張平安在“華為全連接大會”和中國國際大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)博覽會上兩次公開強調(diào)，“面對未來十年算力需求的數(shù)萬倍增長，華為云將堅定不移發(fā)揮聯(lián)接技術(shù)優(yōu)勢和數(shù)據(jù)中心資源布局，通過昇騰AI云服務(wù)和Token服務(wù)滿足客戶的‘最終計算結(jié)果’”。
華為云的這一戰(zhàn)略選擇并非盲目發(fā)力，工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國算力總規(guī)模達230 EFLOPS（每秒浮點運算次數(shù)），但供需缺口仍達35%，算力已成為制約AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸，而華為在芯片、服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心建設(shè)等領(lǐng)域的積累確實具備先天優(yōu)勢。
從具體布局看，華為云的算力投入已進入規(guī)?；涞仉A段。其在貴安建設(shè)的智算中心已部署超過11萬片昇騰NPU，超過80%的新增昇騰智算卡均投向該基地，力爭2025年累計算力規(guī)模突破150 EFLOPS，打造全球最大的智算中心。
和華為云不同，阿里云提出了“算力、平臺、數(shù)據(jù)、模型、應(yīng)用”五位一體的“云智一體”生態(tài)，騰訊云則要打造“模型即服務(wù)（MaaS）+ 行業(yè)解決方案”的雙層架構(gòu)。
對于華為云而言，如何在堅守算力優(yōu)勢的同時，打破組織壁壘、構(gòu)建開放生態(tài)、補齊 Agent 等關(guān)鍵技術(shù)短板，將是其能否走出困局的關(guān)鍵。