2025年10月29日，福建本地股繼續(xù)活躍，平潭發(fā)展5連板，福建水泥3連板，瑞爾特一字漲停。消息面方面，福建省發(fā)展和改革委員會、國家能源局福建監(jiān)管辦公室近日印發(fā)《福建省深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展實施方案》，推動新能源上網(wǎng)電量全部進(jìn)入電力市場。

《方案》提出，集中式風(fēng)電、集中式光伏，分散式風(fēng)電、分布式光伏等所有風(fēng)電、太陽能發(fā)電項目，2026年1月1日起上網(wǎng)電量原則上全部進(jìn)入電力市場，上網(wǎng)電價通過市場交易形成。根據(jù)市場建設(shè)情況，逐步放開各類電源進(jìn)入市場參與交易。

天風(fēng)證券最新研報觀點認(rèn)為，電力設(shè)備板塊受益于景氣度的持續(xù)，取得長期超額的歷史概率大于其他周期性行業(yè)。2003~2010年，受益于電源建設(shè)與電網(wǎng)建設(shè)兩輪高峰，需求和訂單推動行業(yè)凈利潤增長:2019~2023年，國內(nèi)雙碳系統(tǒng)帶來持續(xù)采購設(shè)備長周期，海外全球電網(wǎng)再投資，新能源、電網(wǎng)、出海接力行情節(jié)奏，核心邏輯是“全球電網(wǎng)資本開支的共振”。

華安證券指出，2025年前8個月電網(wǎng)工程投資達(dá)3796億元，同比增長14.0%，主要受益于新能源裝機(jī)快速增長帶來的特高壓及配網(wǎng)建設(shè)需求。風(fēng)光發(fā)電占比提升加劇電網(wǎng)不穩(wěn)定性，推動信息化建設(shè)在電網(wǎng)投資中的比重上升。同時，輸變電設(shè)備招標(biāo)持續(xù)高增，2025年國網(wǎng)前四批次一次設(shè)備累計招標(biāo)額同比增長22.9%，行業(yè)景氣度延續(xù)向上趨勢。

場內(nèi)ETF方面，截至2025年10月29日 10:17，電網(wǎng)ETF(159320)上漲2.45%。前十大權(quán)重股合計占比52.74%，其中特變電工、思源電氣漲近6%，亨通光電、宏發(fā)股份、特銳德漲超3%。值得一提的是，跟蹤標(biāo)的恒生A股電網(wǎng)設(shè)備指數(shù)聚焦特高壓及電網(wǎng)設(shè)備，高配國電南瑞、特變電工、思源電氣等龍頭股。

截至10月28日，電網(wǎng)ETF近6月凈值上漲69.66%，指數(shù)股票型基金排名208/3796，居于前5.48%。從收益能力看，截至2025年10月28日，電網(wǎng)ETF自成立以來，最高單月回報為24.48%，最長連漲月數(shù)為5個月，最長連漲漲幅為66.15%，上漲月份平均收益率為8.11%。

規(guī)模方面，電網(wǎng)ETF最新規(guī)模達(dá)6316.32萬元，創(chuàng)近半年新高。資金流入方面，電網(wǎng)ETF近14個交易日內(nèi)，合計“吸金”1706.03萬元。

費(fèi)率方面，電網(wǎng)ETF管理費(fèi)率為0.50%，托管費(fèi)率為0.05%，費(fèi)率在可比基金中最低。