界面新聞記者 | 穆玥

近期，又一批私募“罰單”接連披露，多家管理人的違規(guī)行為隨之曝光。

據(jù)界面新聞不完全統(tǒng)計，截至11月12日，當月已有哈爾濱、山東、湖南、新疆、遼寧、江蘇、重慶、深圳、浙江、上海等多地證監(jiān)局披露了面向各自轄區(qū)內相關私募的處罰決定，一共涉及到17家私募管理人，其中有14家為私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人，3家為私募證券投資基金管理人。

11月，浙江證監(jiān)局披露的“罰單”尤其密集，已經(jīng)有6家轄區(qū)內私募被罰，分別是杭州萬豪投資、浙江益祥資產(chǎn)、嘉興邦成投資、浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)、湖州賽澤基業(yè)私募、杭州韜晟資產(chǎn)。

這些近期被罰私募涉及的違規(guī)行為五花八門，界面新聞梳理發(fā)現(xiàn)，以下四大類行為成為其中多家私募均有涉及的違規(guī)“重災區(qū)”：一是未按規(guī)定履行備案手續(xù)或向中基協(xié)報送相關信息；二是未按規(guī)定或相關合同進行信息披露；三是募資過程中存在合格投資者認定不規(guī)范、違規(guī)推介等相關行為；四是投資過程中未勤勉盡責履行管理人職責。

從管理規(guī)模上看，小私募首當其沖，17家被罰私募中有10家管理規(guī)模僅為0-5億元，加上2家已經(jīng)注銷管理人登記的私募，兩者合計占比超過七成。不過，也有5家中型私募“中招”，其中3家管理規(guī)模達到20-50億元，2家管理規(guī)模為10-20億元。

這些中型私募都在哪些方面違反了相關規(guī)定？

浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)是近期被罰的5家中型私募中唯一一家證券私募管理人，公司主要存在四項違規(guī)行為：一、不公平對待公司管理的不同基金財產(chǎn)；二、私募基金宣傳推介材料有誤導性陳述；三、同日反向交易無決策依據(jù)留存記錄；四、未嚴格執(zhí)行公司內部投資交易制度，存在盤中拉抬打壓股價行為。

由于違規(guī)行為中的“同日反向交易”、“盤中拉抬打壓股價”等行為直接與二級市場相關，該私募被罰一事最近備受投資者關注。

浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)成立于2016年6月，目前管理規(guī)模為20-50億元，公司實控人張門發(fā)曾任海南文盛新材料科技財務、審計，天津安迅達科技投資部部門經(jīng)理，中國人民大學經(jīng)濟學院培訓講師以及CCTV證券資訊頻道交易時間欄目財經(jīng)評論員等。

Wind數(shù)據(jù)顯示，浙江浩坤昇發(fā)資產(chǎn)旗下產(chǎn)品曾出現(xiàn)在10只個股三季報前十大流通股東中，期末持倉參考市值累計為5.17億元，其中有8只個股為北交所個股，期末持倉參考市值累計為3.91億元。

資深投資者鄭先生對界面新聞表示，一般來說，盤中拉抬打壓股價這種情況，多發(fā)生在一些小市值個股身上，因為這類個股每天的成交額相對較小，具有一定資金優(yōu)勢的投資者很容易對其股價走勢產(chǎn)生較為明顯的影響，并從中獲利，而北交所的個股恰好盤子普遍比較輕，容易成為這類行為的“高發(fā)區(qū)”。

界面新聞注意到，今年3月中旬，就有兩家私募旗下產(chǎn)品曾因在交易北交所個股中存在拉抬打壓股價的異常交易行為被北交所限制證券賬戶交易一個月，分別是中投鼎鴻投資旗下的“中投風起扶搖五號”和華睿千和資產(chǎn)旗下的“華睿千和量化中性二號”。

4家近期被罰的股權類私募中，重慶水木興華股權投資和湖州賽澤基業(yè)私募管理規(guī)模均為20-50億元，黃河三角洲投資和嘉興邦成投資管理規(guī)模均為10-20億元。

重慶水木興華股權投資存在兩項違規(guī)行為：一是將公司固有財產(chǎn)、他人財產(chǎn)混同于部分私募基金財產(chǎn)；二是未及時更新部分從業(yè)人員的有關信息。

湖州賽澤基業(yè)私募存在的違規(guī)行為包括：利用所管理基金向基金投資標的收取服務費用以及未勤勉謹慎履行管理人職責，由外部不具備資質的第三方參與基金業(yè)務管理活動、與關聯(lián)方混同辦公、未嚴格履行投資者適當性義務等。

黃河三角洲投資存在的違規(guī)行為包括：合格投資者確定及風險揭示程序不規(guī)范，違反合伙協(xié)議約定對外開展資金拆借活動、向外借款用于向合伙人分配投資收益，管理的部分私募基金財產(chǎn)不獨立、與管理人及關聯(lián)方財產(chǎn)混同，未在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會如實披露公司實際控制人及與之相關的關聯(lián)方信息等。

嘉興邦成投資則存在多達五項違規(guī)行為，分別是：一、片面宣傳部分私募基金收益導致投資者不能準確認識私募基金風險；二、部分私募基金收益不與投資項目的資產(chǎn)、收益、風險等情況掛鉤；三、部分承擔募集推介的從業(yè)人員不具備基金從業(yè)資格；四、法定代表人在業(yè)務沖突機構兼職；五、未對部分投資者進行信息披露。

除了來自各地證監(jiān)局的“罰單”，11月以來還有2家私募武漢睿通致和投資和武漢睿金眾合因存在多項違規(guī)行為被中基協(xié)注銷管理人登記。

武漢睿通致和投資存在的違規(guī)行為多達八項，分別為：將不同私募基金財產(chǎn)混同運作；利用基金財產(chǎn)和職務之便為投資者以外的人牟取利益；挪用基金財產(chǎn)；部分基金產(chǎn)品未托管且未在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制；不按照合伙協(xié)議約定履行職責；未按規(guī)定妥善保管材料；未及時更新登記信息；登記信息不真實、不準確等。

武漢睿金眾合的違規(guī)行為主要有挪用基金財產(chǎn)、未及時填報并定期更新管理人有關信息、不符合私募基金管理人登記要求等。

有業(yè)內人士對界面新聞表示，私募由于存在違規(guī)行為被處罰，除了“罰單”直接載明的處罰措施以外，相關公司還有可能在其他方面受到影響。比如公司的聲譽可能會因此受損，對其后續(xù)募資有一定負面影響，甚至可能導致部分投資者贖回等。從私募管理人的角度來講，應努力提升合規(guī)意識，盡量避免違規(guī)行為的發(fā)生。