當(dāng)新消費的熱潮尚未完全褪去，科技板塊已悄然開啟反彈；剛理清創(chuàng)新藥賽道的投資邏輯，有色金屬板塊又突然異軍突起——在A股輪動較快的市場環(huán)境中，機構(gòu)投資者憑借專業(yè)性和市場敏銳度，常常踩中投資風(fēng)口。而普通投資者卻往往因為精力所限，時常陷入投資困境：要么追逐熱點淪為“高位站崗”的接盤者，要么面對機構(gòu)隱秘的資金動向難以應(yīng)對，錯失布局良機。
為打破這一投資難題，助力投資者把握投資機會，日前，平安證券與天弘基金聯(lián)合打造的ETF投資工具“機構(gòu)快車”，已正式登陸平安證券APP。這款歷經(jīng)兩年實盤測試的工具，以“專業(yè)機構(gòu)的力量”為內(nèi)核，為廣大投資者提供了應(yīng)對行業(yè)輪動難題的思路，其不僅是兩大金融機構(gòu)投研實力的結(jié)晶，背后更是天弘基金在量化策略、投資工具領(lǐng)域的積淀。
（圖1：平安證券APP ETF專區(qū)頁面）
機構(gòu)快車，助力普通投資者把握機構(gòu)投資動向
作為一款聚焦ETF投資的專業(yè)工具，“機構(gòu)快車”覆蓋了全市場主流行業(yè)指數(shù)與寬基指數(shù)，通過實時追蹤機構(gòu)資金的流向與偏好，篩選出當(dāng)期機構(gòu)關(guān)注的潛力行業(yè)，助力廣大投資者高效決策。
該工具的核心競爭力，在于其背后天弘基金研發(fā)的機構(gòu)行為動向輪動策略模型。該模型以四大機構(gòu)因子——賣方分析師預(yù)期、買方機構(gòu)調(diào)研、ETF資金流和指數(shù)成分股大單為核心，通過量化手段捕捉機構(gòu)關(guān)注且有資金布局的行業(yè)指數(shù)，每雙周為投資者篩選出綜合排名TOP3的行業(yè)，力爭實現(xiàn)“等權(quán)買入、理性布局”。
據(jù)介紹，這四大機構(gòu)因子并非簡單疊加，而是經(jīng)過天弘基金量化團隊的“歸一化處理”——將不同維度的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為統(tǒng)一評分體系，最終生成“強勢指數(shù)”與“輪動信號”。以2025年10月13日更新的第5期推薦為例，稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)憑借機構(gòu)預(yù)期140.0分、主力資金0.59億元流入的亮眼表現(xiàn)，在10個指數(shù)中位居榜首，通信設(shè)備、中正軍工緊隨其后，成為當(dāng)期三大潛力行業(yè)，對應(yīng)的稀土ETF、通信ETF、軍工ETF也隨之成為“機構(gòu)快車”關(guān)注的核心標的。
（圖2：“機構(gòu)快車”展示頁）
注：以上行業(yè)列舉僅為工具功能演示，不構(gòu)成投資建議或承諾
一款投資工具的價值，需理性看待其表現(xiàn)。據(jù)實盤數(shù)據(jù)顯示，“機構(gòu)快車”背后的輪動策略在2024年10月17日-2025年10月23日的回測中，呈現(xiàn)出了不錯的表現(xiàn)：近一年收益率達47.40%，同期滬深300指數(shù)收益率為16.39%；最大回撤為19.42%，滬深300最大回撤為13.42%。
（圖3：“機構(gòu)快車”歷史回測數(shù)據(jù)，截至2025.10.23）
注：指數(shù)過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)，市場存在不確定性，投資有風(fēng)險，入市需謹慎。
對于普通投資者而言，“機構(gòu)快車”較為友好的一點，在于其“簡單易用”的操作邏輯。無需復(fù)雜的專業(yè)知識，投資者可以通過以下步驟了解相關(guān)功能：打開平安證券APP，進入ETF專區(qū)找到“機構(gòu)快車”入口；查看當(dāng)期TOP3行業(yè)信號，了解推薦指數(shù)的因子評分與機構(gòu)動向；可根據(jù)自身情況選擇對應(yīng)ETF產(chǎn)品，直接對接天弘基金等公司的優(yōu)質(zhì)ETF產(chǎn)品，實現(xiàn)“信號-標的-交易”的無縫銜接，在ETF投資的浪潮中，讓投資變得更簡單、更高效、更有底氣。
據(jù)了解，平安證券APP自2022年上線“ETF專區(qū)”以來，持續(xù)以“全周期服務(wù)”理念，陪伴用戶成長，已服務(wù)用戶超千萬次。專區(qū)功能保持每月更新頻率，一方面通過市場情緒監(jiān)測捕捉熱點，另一方面也依托用戶調(diào)研、一線隊伍搜集用戶反饋。此外，和基金公司合作的廣度、深度也在逐年提升，本次平安證券聯(lián)合天弘基金共同推出“機構(gòu)快車”投資工具，是雙方在投研領(lǐng)域合作的誠意之作，助力投資者們在投資路上得心應(yīng)手。
風(fēng)險提示：本材料所涉內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。指數(shù)基金存在跟蹤誤差。過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。市場具有不確定性，投資存在本金虧損的可能。投資者需充分了解投資工具的功能與局限，理性評估自身風(fēng)險承受能力后獨立決策并獨立承擔(dān)投資風(fēng)險。市場有風(fēng)險，投資需謹慎?；鹛囟v史時期對指數(shù)業(yè)績的模擬，不代表任何基金產(chǎn)品未來業(yè)績表現(xiàn)。