境外債重組迎來階段性結(jié)局后，碧桂園（02007.HK）公布就建議重組可能進(jìn)行的交易。

11月14日，碧桂園發(fā)布公告稱，公司建議重組的關(guān)鍵條款首次于公司日期為2025年1月9日的公告中予以披露。該建議構(gòu)成進(jìn)一步談判的框架，旨在成功落實(shí)集團(tuán)的境外債務(wù)重組。倘成功落實(shí)，建議重組將使集團(tuán)實(shí)現(xiàn)大幅去杠桿化，目標(biāo)是減少債務(wù)超過110億美元，前提是債權(quán)人選擇去杠桿化程度最大的計(jì)劃對(duì)價(jià)選項(xiàng)、所有強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債券及SCA認(rèn)股權(quán)證均轉(zhuǎn)換為新股份，且股東貸款根據(jù)建議重組的條款轉(zhuǎn)為股權(quán)。

公司表示，受限于重組生效日期的發(fā)生并受限于債權(quán)人對(duì)計(jì)劃對(duì)價(jià)選項(xiàng)的選擇，公司將發(fā)行以下債券：本金總額最高約為75.15億美元的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債券(A)，其中最高約75億美元將支付作為計(jì)劃對(duì)價(jià)，最高約1129.36萬美元將支付作為重組支持協(xié)議同意費(fèi)用及最高約277.64萬美元將根據(jù)與項(xiàng)目小組訂立的工作費(fèi)用安排支付作為工作費(fèi)用；本金總額最高約54.43億美元的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債券(B)，作為計(jì)劃對(duì)價(jià)支付；本金總額最高約為0.39億美元的強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換債券(C)，作為創(chuàng)興銀行雙邊貸款解決方案的一部分。

11月6日，碧桂園發(fā)布公告稱，其境外債務(wù)重組方案在11月5日舉行的債權(quán)人會(huì)議上獲高票通過。在兩個(gè)債務(wù)組別的投票中，贊成票均超過75%，其中組別一（銀團(tuán)貸款組別）贊成金額占比83.71%，組別二（美元債及其他債權(quán)）更是高達(dá)96.03%。

根據(jù)碧桂園公告，此次納入境外重組范圍的債務(wù)規(guī)模合計(jì)約177億美元，折合人民幣約1270億元，重組完成后碧桂園預(yù)計(jì)降債規(guī)模約117億美元，對(duì)應(yīng)約人民幣840億元有息債務(wù)。在重組完成后，碧桂園預(yù)計(jì)將確認(rèn)最高約700億元人民幣的重組收益。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，碧桂園自今年1月9日公布重組方案后，經(jīng)過與債權(quán)人的300天拉鋸談判，最終獲得了絕大部分債權(quán)人的支持。此后，碧桂園只待12月4日的法院裁定聆訊。如若最終法院裁定通過，碧桂園將有望真正輕裝上陣。