文｜動(dòng)脈網(wǎng)

近年來，國(guó)內(nèi)口腔CBCT市場(chǎng)迎來大爆發(fā)，尤其是隨著國(guó)產(chǎn)化率迅速提升，更多具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)，滲透率快速增長(zhǎng)，在許多中小型民營(yíng)口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)，CBCT也已成為標(biāo)配。

然而，在一輪瘋狂增長(zhǎng)后，以價(jià)格戰(zhàn)為核心的行業(yè)危機(jī)逐漸浮現(xiàn)：CBCT企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境，下游口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)日常診療受到影響，上游核心零部件供應(yīng)商面臨壞賬風(fēng)險(xiǎn)……連鎖反應(yīng)接踵而至，全產(chǎn)業(yè)鏈尋求突破口已迫在眉睫。

產(chǎn)品扎堆，陷入價(jià)格廝殺

截至目前，國(guó)內(nèi)處于有效期的CBCT注冊(cè)證共85張，其中國(guó)產(chǎn)占比達(dá)60%。

國(guó)內(nèi)口腔醫(yī)療領(lǐng)域引入CBCT技術(shù)的初期，進(jìn)口設(shè)備占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位，售價(jià)普遍較高，這一時(shí)期內(nèi)，具備購(gòu)買能力的主要是那些資金較為充裕的口腔?？漆t(yī)院、大型綜合醫(yī)院的口腔科，民營(yíng)口腔門診設(shè)備購(gòu)置預(yù)算有限，仍然主要依靠牙片機(jī)等傳統(tǒng)影像設(shè)備開展診療。

隨著國(guó)產(chǎn)CBCT的崛起，進(jìn)口品牌的價(jià)格壟斷被逐步打破。國(guó)產(chǎn)設(shè)備不僅具備顯著的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，依托產(chǎn)地優(yōu)勢(shì)還能提供本土化的售后服務(wù)。因此，越來越多民營(yíng)口腔門診開始引進(jìn)國(guó)產(chǎn)CBCT，以替換原有的傳統(tǒng)影像設(shè)備；同時(shí)，更多中小型機(jī)構(gòu)也逐步具備了配置CBCT的條件。

另一方面，國(guó)內(nèi)口腔醫(yī)療市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大、民營(yíng)口腔門診數(shù)量整體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)；尤其是種植牙集采等政策落地后，民營(yíng)機(jī)構(gòu)成為其中的重要力量，采購(gòu)CBCT等影像設(shè)備的剛性需求增長(zhǎng)。

整體來看，近年來民營(yíng)口腔門診已成為國(guó)產(chǎn)CBCT采購(gòu)的主力軍，口腔?？漆t(yī)院和綜合醫(yī)院對(duì)國(guó)產(chǎn)設(shè)備的認(rèn)可度也在不斷提升，選擇國(guó)產(chǎn)化設(shè)備的比例正逐年增高，共同推動(dòng)了國(guó)產(chǎn)CBCT的市場(chǎng)發(fā)展。

2021至2023年是國(guó)產(chǎn)CBCT獲批的高峰期，隨著越來越多新產(chǎn)品大規(guī)模進(jìn)入商業(yè)化階段，近兩年里市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈；隨著市場(chǎng)參與者增多，價(jià)格戰(zhàn)已成為企業(yè)搶奪市場(chǎng)份額的主要手段。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2024年上半年，國(guó)內(nèi)CBCT設(shè)備的平均單價(jià)從102萬元大幅下滑至57.23萬元，降幅超過43%，部分產(chǎn)品價(jià)格年降幅甚至超過20%。

價(jià)格戰(zhàn)帶來的沖擊，即便是行業(yè)頭部企業(yè)也難以幸免。

美亞光電作為CBCT上市公司，其醫(yī)療設(shè)備板塊以CBCT業(yè)務(wù)為主，近年來業(yè)績(jī)波動(dòng)明顯：2019年上半年至2025年上半年，該板塊毛利率已從60.82%持續(xù)下滑至48.45%；2024年上半年，醫(yī)療設(shè)備板塊收入更是出現(xiàn)32.27%的大幅縮減。而在此期間，美亞光電一直保持著每2年左右上市一款新產(chǎn)品的節(jié)奏，在研發(fā)布局上并未止步不前。美亞光電不止一次在財(cái)報(bào)中表示，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈及客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，是業(yè)績(jī)承壓的核心原因。

朗視儀器（公司曾申報(bào)科創(chuàng)板IPO，現(xiàn)已終止）在其招股書中也曾披露了產(chǎn)品價(jià)格的下滑趨勢(shì)，其核心產(chǎn)品Smart3D系列平均單價(jià)從2019年的22.42萬元降至2021年的20.45萬元，HiRes3D系列從33.77萬元降至32.76萬元。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)同樣是價(jià)格波動(dòng)的因素之一。

頭部企業(yè)面臨競(jìng)爭(zhēng)壓力不得不調(diào)價(jià)，初創(chuàng)型中小CBCT企業(yè)的做法同樣激進(jìn)。為了快速搶占市場(chǎng)份額，尤其是迅速滲透至下沉市場(chǎng)，部分產(chǎn)品價(jià)格已壓至10萬元左右，甚至推出“零首付分期”“買一送一（購(gòu)買CBCT，贈(zèng)送其他小型口腔設(shè)備或耗材）”等營(yíng)銷策略。

價(jià)格戰(zhàn)下，沒有真正的獲益者

從短期來看，更豐富的產(chǎn)品供給、更實(shí)惠的價(jià)格，的確提升了CBCT的市場(chǎng)滲透率，讓許多中小民營(yíng)口腔機(jī)構(gòu)也具備了通過CT影像進(jìn)行精準(zhǔn)診斷的能力。

不過，隨著時(shí)間的推移，一系列不良連鎖反應(yīng)越來越明顯，并表明：價(jià)格戰(zhàn)中似乎并沒有真正的獲益者，從醫(yī)療機(jī)構(gòu)、設(shè)備廠商到上游供應(yīng)鏈，都被卷入競(jìng)爭(zhēng)漩渦，承受著價(jià)格戰(zhàn)帶來的后果。

價(jià)格戰(zhàn)最直接的影響自然是設(shè)備廠商利潤(rùn)收縮，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)品或服務(wù)“斷供”，陷入經(jīng)營(yíng)困境。

對(duì)于頭部企業(yè)來說，“瘦死的駱駝比馬大”，階段性的收入和毛利率下滑尚可承受。對(duì)于還需依賴一級(jí)市場(chǎng)融資的初創(chuàng)企業(yè)而言，價(jià)格戰(zhàn)帶來的傷害尤為明顯。例如，2025年一家CBCT企業(yè)陷入工廠停工、售后服務(wù)中斷、被供應(yīng)商起訴等風(fēng)波，目前雖已宣布逐步恢復(fù)生產(chǎn)和售后服務(wù)，但品牌形象受損。

同時(shí)，CBCT作為技術(shù)密集型產(chǎn)品，需要持續(xù)的研發(fā)投入來提升成像精度、優(yōu)化軟件算法、拓展應(yīng)用場(chǎng)景。但在價(jià)格戰(zhàn)壓力下，企業(yè)不得不將資源集中于市場(chǎng)推廣，而非技術(shù)升級(jí)，長(zhǎng)期來看將導(dǎo)致行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力下降，難以與國(guó)際品牌抗衡。

在服務(wù)端，醫(yī)療機(jī)構(gòu)雖然能以越來越低的價(jià)格購(gòu)入CBCT，但隱性成本可能被抬高。

由于在低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，部分企業(yè)通過縮減研發(fā)投入、降低零部件標(biāo)準(zhǔn)、壓縮售后服務(wù)成本等方式維持運(yùn)營(yíng)，一些低價(jià)CBCT設(shè)備存在明顯短板。

動(dòng)脈網(wǎng)從一些口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)了解到，部分低價(jià)設(shè)備的問題主要集中在幾方面：影像質(zhì)量不佳，直接影響醫(yī)生診斷及治療方案的制定；產(chǎn)品使用一段時(shí)間后運(yùn)行速度變慢，或不穩(wěn)定；產(chǎn)品遇緊急故障報(bào)修時(shí)，技術(shù)人員響應(yīng)不及時(shí)；設(shè)備質(zhì)保期過后，核心部件很快損壞，而更換費(fèi)用高。在緊急情況下，當(dāng)設(shè)備無法使用時(shí)，醫(yī)療機(jī)構(gòu)只能將患者轉(zhuǎn)診至其他機(jī)構(gòu)，造成客戶流失；若多次出現(xiàn)嚴(yán)重狀況無法解決，醫(yī)療機(jī)構(gòu)不得不再次投入預(yù)算更換設(shè)備。

因此，在這些醫(yī)療機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人看來，CBCT低價(jià)格并不等于高性價(jià)比。

在價(jià)格戰(zhàn)造成的惡性循環(huán)中，上游供應(yīng)鏈也難以“獨(dú)善其身”。

近年來，CBCT核心零部件的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程取得突破性進(jìn)展。在X射線發(fā)生器領(lǐng)域，醫(yī)用高壓電源、醫(yī)用X射線管已實(shí)現(xiàn)完全國(guó)產(chǎn)化，不僅打破了海外企業(yè)的技術(shù)壟斷，更具備了自主研發(fā)迭代的能力；在探測(cè)器領(lǐng)域，動(dòng)態(tài)非晶硅平板、動(dòng)態(tài)CMOS平板兩大類核心產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化量產(chǎn)，技術(shù)指標(biāo)與進(jìn)口產(chǎn)品持平。

核心零部件的自主供應(yīng)，帶來兩大顯著變化：大幅降低了CBCT整機(jī)生產(chǎn)成本，讓國(guó)產(chǎn)設(shè)備具備了價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；推動(dòng)整機(jī)企業(yè)與零部件廠商開展聯(lián)合研發(fā)，加速了新技術(shù)、新應(yīng)用的落地，使國(guó)產(chǎn)CBCT在成像精度、掃描速度等關(guān)鍵性能上實(shí)現(xiàn)跨越式提升。這原本是一個(gè)正向、積極的方向。

然而，愈演愈烈的價(jià)格戰(zhàn)影響正在向上游供應(yīng)鏈傳導(dǎo)。2025年6月，CBCT核心零部件廠商康眾醫(yī)療起訴CBCT廠商登特菲，追討拖欠貨款。近期，康眾醫(yī)療發(fā)布公告稱，該案件一審已判決，判決的到期貨款及逾期付款違約金近1600萬元。不過，登特菲已處于經(jīng)營(yíng)異常狀態(tài)，康眾醫(yī)療在公告稱，已對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。由于最終執(zhí)行情況尚存在不確定性，該案件對(duì)康眾醫(yī)療造成的具體影響需以生效判決的實(shí)際執(zhí)行情況為準(zhǔn)。

核心零部件廠商若面臨經(jīng)營(yíng)壓力，可能導(dǎo)致其減少研發(fā)投入，影響零部件技術(shù)的迭代升級(jí)。而零部件質(zhì)量與技術(shù)的減緩，又會(huì)反過來影響CBCT整機(jī)性能的提升，形成惡性循環(huán)，進(jìn)而影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。

如何突破行業(yè)困境？

持續(xù)數(shù)年的價(jià)格戰(zhàn)，已經(jīng)讓行業(yè)各方都意識(shí)到低價(jià)策略的不可持續(xù)，并著手打破這一不良生態(tài)。

2025年初，登特菲兩次發(fā)布CBCT產(chǎn)品調(diào)價(jià)公告，其中第一輪提價(jià)覆蓋全系產(chǎn)品；公司在公告中直言，提價(jià)目的是“為了更好地向用戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)，促進(jìn)市場(chǎng)和公司的可持續(xù)發(fā)展”。

除了合理的價(jià)格體系之外，CBCT行業(yè)要突破當(dāng)前困境，各企業(yè)還需構(gòu)建不可替代的產(chǎn)品與服務(wù)價(jià)值。結(jié)合近幾年的市場(chǎng)現(xiàn)狀來看，行業(yè)需聚焦需求適配、技術(shù)創(chuàng)新與場(chǎng)景拓展來突圍。

例如，從民營(yíng)機(jī)構(gòu)“性價(jià)比”需求出發(fā)，打造具有競(jìng)爭(zhēng)力的差異化設(shè)備。

民營(yíng)機(jī)構(gòu)采購(gòu)設(shè)備時(shí)優(yōu)先考慮性價(jià)比，甚至期待設(shè)備能成為拓客、引流工具，這為CBCT差異化迭代指明了方向。

目前，朗視儀器、美亞光電、博恩中鼎等多家企業(yè)都推出了多合一功能的CBCT，除了口腔CT、全景片、頭顱正側(cè)位片之外，還集成了牙片功能。這類設(shè)備雖然較基礎(chǔ)款CBCT價(jià)格更高，但診所無需額外設(shè)置牙片機(jī)屏蔽間，降低了開業(yè)成本及后續(xù)房屋租金成本。

此外，博恩中鼎、有方醫(yī)療等推出了車載式CBCT，可不受鉛房限制，用于義診、體檢、上門服務(wù)等多場(chǎng)景，適配中小型口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)的靈活診療需求。

CBCT技術(shù)還可跨專科領(lǐng)域拓展應(yīng)用場(chǎng)景，打開增量市場(chǎng)。

CBCT在高密度組織影像檢查中具備成像佳、輻射劑量低、成本低的優(yōu)勢(shì)，除口腔領(lǐng)域外，可向耳鼻喉等?？蒲由?。目前，朗視儀器的耳鼻喉CBCT已通過創(chuàng)新醫(yī)療器械特別審查程序獲批上市，解決了通用型螺旋CT針對(duì)耳鼻喉區(qū)域分辨率不足的問題。

同時(shí)，CBCT在精準(zhǔn)放療、骨科等領(lǐng)域的應(yīng)用前景正在被挖掘，通過技術(shù)優(yōu)化可進(jìn)一步拓展應(yīng)用場(chǎng)景。

當(dāng)然，無論功能如何迭代，CBCT的核心競(jìng)爭(zhēng)力始終需圍繞影像質(zhì)量、拍攝效率與輻射控制等要素，影像精度提升、偽影去除、低劑量掃描技術(shù)研發(fā)，以及重建算法與圖像處理算法的優(yōu)化等，仍是企業(yè)構(gòu)建技術(shù)壁壘的關(guān)鍵。鑒于售后服務(wù)已成為口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)普遍談及的痛點(diǎn)，設(shè)備企業(yè)提供及時(shí)高效的咨詢、裝機(jī)、維修、培訓(xùn)等服務(wù)，同樣能成為自身競(jìng)爭(zhēng)力的重要維度。此外，借助AI技術(shù)為醫(yī)療機(jī)構(gòu)服務(wù)賦能，例如部分設(shè)備搭載的AI口腔健康報(bào)告功能，能幫助醫(yī)療機(jī)構(gòu)快速生成直觀的患者健康報(bào)告、優(yōu)化診療溝通體驗(yàn)，這也將成為設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)力的一部分。

事實(shí)上，近年來醫(yī)健行業(yè)多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域都在經(jīng)歷國(guó)產(chǎn)化率提升、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的階段，并且呈現(xiàn)出不同程度的價(jià)格戰(zhàn)傾向。

CBCT的前車之鑒再次表明，犧牲產(chǎn)品品質(zhì)、服務(wù)質(zhì)量與企業(yè)利潤(rùn)換取市場(chǎng)份額的低價(jià)策略不可持續(xù)。隨著行業(yè)供需關(guān)系從供過于求轉(zhuǎn)向優(yōu)質(zhì)供給稀缺，更多企業(yè)清晰意識(shí)到質(zhì)量二字的分量。未來，只有以臨床需求為核心，通過技術(shù)創(chuàng)新、場(chǎng)景拓展與服務(wù)升級(jí)構(gòu)建差異化價(jià)值，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量產(chǎn)品與規(guī)?；杖氲牧夹匝h(huán)，企業(yè)與行業(yè)才能走得更遠(yuǎn)。