界面新聞記者｜馬悅然
“目前來看，(光伏)產能的出清遠不如2024年預期的那么通暢，激烈的價格競爭會持續(xù)，但可能不太會出現(xiàn)明顯波動?！?/span>
11月13日，在彭博新能源財經(jīng)圓桌會議上，該機構光伏分析師譚佑儒對界面新聞等媒體表示。
產能出清、反內卷是近兩年中國光伏行業(yè)持續(xù)的議題。譚佑儒判斷稱，結合當前放緩的需求增長，行業(yè)盈利的改善至少在2026年之后才有希望看到，除非出現(xiàn)明顯的外部市場干預。
譚佑儒認為，當前業(yè)內討論的多晶硅聯(lián)合體和出資事宜，是歷史上少見的提案，其當前進展較為緩慢，討論激烈的部分可能還是圍繞監(jiān)管、資金來源、后續(xù)一些產能如何退出、如何協(xié)調產能分配等，這些仍未看到非常明確的解決方案。
此外，譚佑儒提及，一些不參與聯(lián)合體或者獨立經(jīng)營的企業(yè)考慮，也是影響因素。后續(xù)硅料行業(yè)產能整合，對于下游硅片、電池片、組件這些更分散、競爭更充分的環(huán)節(jié)，也不一定能形成較好的幫助。
其分析的數(shù)據(jù)顯示，當下組件價格依然維持在國內約0.65元/W左右，海外8-9美分/W(約合0.57-0.64元人民幣/W)的區(qū)間，上游的價格波動并未有效傳導至下游，且下游最終出現(xiàn)買單市場。因此，當前行業(yè)面臨一個較為特殊的時間點，即產能過剩疊加了需求放緩，以及下游存在部分價格壓力。
近日，中國關于光伏行業(yè)的“收儲”話題再次成為焦點。
11月12日，網(wǎng)傳消息稱，晶澳科技(002459.SZ)董秘在策略會上透露光伏行業(yè)醞釀的收儲一事“黃了”，且有傳聞稱關于光伏硅料和組件建立聯(lián)盟的方案被否。
之后，中國光伏行業(yè)協(xié)會和晶澳科技均下場辟謠，重申對于反內卷相關政策、工作的支持。
關于硅料收儲、成立平臺公司等方面的消息，主要從今年5月開始發(fā)酵。
今年6月，在SNEC光伏展會期間，協(xié)鑫科技(03800.HK)聯(lián)席CEO蘭天石在接受界面新聞等媒體采訪時詳細闡述了“頭部硅料企業(yè)收購其余硅料產能”的計劃，透露頭部企業(yè)計劃通過“出資+債務”的模式，成立由專人運營的公司，通過收購產能的實現(xiàn)出清。
當前全球光伏產能嚴重過剩, 足以滿足到2035年的需求。彭博新能源財經(jīng)預計，2025年全球多晶硅供應量約150萬噸，年底國產多晶硅的價格預期5-6美元/千克（約合3.5萬元/噸-4.3萬元/噸）
譚佑儒指出，在嚴峻的市場環(huán)境中，已看到有部分光伏龍頭廠商去布局新的增長點，或者去進一步整合上下游。
光伏組件龍頭中，例如天合光能(688599.SH)、晶科能源(688223.SH)已經(jīng)把部分重心轉向了儲能業(yè)務。11月14日，隆基綠能(601012.SH)也正式控股儲能公司精控能源，開始跨界。此外，業(yè)內時有傳出有龍頭企業(yè)考慮收購其他企業(yè)的傳聞。
從需求端看，彭博新能源財經(jīng)判斷，今年全球光伏新增裝機量將再創(chuàng)新高，達到694 GW，這其中大部分仍由中國引領。中國新增裝機將達337 GW，對應的組件需求超過400 GW。
譚佑儒指出，6月以來國內裝機需求相對平緩，屬于是相對過渡期，主要因各省一些即時電價政策和競價結果還在陸續(xù)出臺，較多開發(fā)商仍在觀望。
長期看，光伏裝機量增長將會放緩。2025-2035年期間的全球光伏新增裝機年復合增長率將放緩到3%。其中，中國市場年復合增長率將降至-5%。
海外市場部分，譚佑儒認為，即使印度、中東非、東南亞市場近年來需求在不斷增長，但整體市場規(guī)模仍相對較小，或難以彌補中國市場自2026年開始的下跌缺口。
對于海外市場，譚佑儒還表示，雖然當前海外組件產能在持續(xù)布局，但不必過度擔心其會對中國本身光伏供應鏈帶來挑戰(zhàn)，“總部位于中國的光伏制造商的市場占有率，依然在提升。”
彭博新能源財經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，中國以外的光伏供應鏈所需要投資成本仍高居不下。中國全產業(yè)鏈制造成本約為0.08美元/W，在東南亞或等其他地區(qū)成本約0.1-0.2美元/W；在美國市場接近0.5美元/W，是中國的6倍。
譚佑儒稱，從美國市場看，基于“大而美法案”所帶來的影響，廠商和開發(fā)商進行了相關囤貨、備貨。上半年以來，美國市場積累了較高的組件庫存，這在未來有可能會導致采購或是價格方面的不確定性。