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“目前來(lái)看，(光伏)產(chǎn)能的出清遠(yuǎn)不如2024年預(yù)期的那么通暢，激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)會(huì)持續(xù)，但可能不太會(huì)出現(xiàn)明顯波動(dòng)?！?/span>
11月13日，在彭博新能源財(cái)經(jīng)圓桌會(huì)議上，該機(jī)構(gòu)光伏分析師譚佑儒對(duì)界面新聞等媒體表示。
產(chǎn)能出清、反內(nèi)卷是近兩年中國(guó)光伏行業(yè)持續(xù)的議題。譚佑儒判斷稱，結(jié)合當(dāng)前放緩的需求增長(zhǎng)，行業(yè)盈利的改善至少在2026年之后才有希望看到，除非出現(xiàn)明顯的外部市場(chǎng)干預(yù)。
譚佑儒認(rèn)為，當(dāng)前業(yè)內(nèi)討論的多晶硅聯(lián)合體和出資事宜，是歷史上少見(jiàn)的提案，其當(dāng)前進(jìn)展較為緩慢，討論激烈的部分可能還是圍繞監(jiān)管、資金來(lái)源、后續(xù)一些產(chǎn)能如何退出、如何協(xié)調(diào)產(chǎn)能分配等，這些仍未看到非常明確的解決方案。
此外，譚佑儒提及，一些不參與聯(lián)合體或者獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的企業(yè)考慮，也是影響因素。后續(xù)硅料行業(yè)產(chǎn)能整合，對(duì)于下游硅片、電池片、組件這些更分散、競(jìng)爭(zhēng)更充分的環(huán)節(jié)，也不一定能形成較好的幫助。
其分析的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)下組件價(jià)格依然維持在國(guó)內(nèi)約0.65元/W左右，海外8-9美分/W(約合0.57-0.64元人民幣/W)的區(qū)間，上游的價(jià)格波動(dòng)并未有效傳導(dǎo)至下游，且下游最終出現(xiàn)買單市場(chǎng)。因此，當(dāng)前行業(yè)面臨一個(gè)較為特殊的時(shí)間點(diǎn)，即產(chǎn)能過(guò)剩疊加了需求放緩，以及下游存在部分價(jià)格壓力。
近日，中國(guó)關(guān)于光伏行業(yè)的“收儲(chǔ)”話題再次成為焦點(diǎn)。
11月12日，網(wǎng)傳消息稱，晶澳科技(002459.SZ)董秘在策略會(huì)上透露光伏行業(yè)醞釀的收儲(chǔ)一事“黃了”，且有傳聞稱關(guān)于光伏硅料和組件建立聯(lián)盟的方案被否。
之后，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)和晶澳科技均下場(chǎng)辟謠，重申對(duì)于反內(nèi)卷相關(guān)政策、工作的支持。
關(guān)于硅料收儲(chǔ)、成立平臺(tái)公司等方面的消息，主要從今年5月開(kāi)始發(fā)酵。
今年6月，在SNEC光伏展會(huì)期間，協(xié)鑫科技(03800.HK)聯(lián)席CEO蘭天石在接受界面新聞等媒體采訪時(shí)詳細(xì)闡述了“頭部硅料企業(yè)收購(gòu)其余硅料產(chǎn)能”的計(jì)劃，透露頭部企業(yè)計(jì)劃通過(guò)“出資+債務(wù)”的模式，成立由專人運(yùn)營(yíng)的公司，通過(guò)收購(gòu)產(chǎn)能的實(shí)現(xiàn)出清。
當(dāng)前全球光伏產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩, 足以滿足到2035年的需求。彭博新能源財(cái)經(jīng)預(yù)計(jì)，2025年全球多晶硅供應(yīng)量約150萬(wàn)噸，年底國(guó)產(chǎn)多晶硅的價(jià)格預(yù)期5-6美元/千克（約合3.5萬(wàn)元/噸-4.3萬(wàn)元/噸）
譚佑儒指出，在嚴(yán)峻的市場(chǎng)環(huán)境中，已看到有部分光伏龍頭廠商去布局新的增長(zhǎng)點(diǎn)，或者去進(jìn)一步整合上下游。
光伏組件龍頭中，例如天合光能(688599.SH)、晶科能源(688223.SH)已經(jīng)把部分重心轉(zhuǎn)向了儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。11月14日，隆基綠能(601012.SH)也正式控股儲(chǔ)能公司精控能源，開(kāi)始跨界。此外，業(yè)內(nèi)時(shí)有傳出有龍頭企業(yè)考慮收購(gòu)其他企業(yè)的傳聞。
從需求端看，彭博新能源財(cái)經(jīng)判斷，今年全球光伏新增裝機(jī)量將再創(chuàng)新高，達(dá)到694 GW，這其中大部分仍由中國(guó)引領(lǐng)。中國(guó)新增裝機(jī)將達(dá)337 GW，對(duì)應(yīng)的組件需求超過(guò)400 GW。
譚佑儒指出，6月以來(lái)國(guó)內(nèi)裝機(jī)需求相對(duì)平緩，屬于是相對(duì)過(guò)渡期，主要因各省一些即時(shí)電價(jià)政策和競(jìng)價(jià)結(jié)果還在陸續(xù)出臺(tái)，較多開(kāi)發(fā)商仍在觀望。
長(zhǎng)期看，光伏裝機(jī)量增長(zhǎng)將會(huì)放緩。2025-2035年期間的全球光伏新增裝機(jī)年復(fù)合增長(zhǎng)率將放緩到3%。其中，中國(guó)市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率將降至-5%。
海外市場(chǎng)部分，譚佑儒認(rèn)為，即使印度、中東非、東南亞市場(chǎng)近年來(lái)需求在不斷增長(zhǎng)，但整體市場(chǎng)規(guī)模仍相對(duì)較小，或難以彌補(bǔ)中國(guó)市場(chǎng)自2026年開(kāi)始的下跌缺口。
對(duì)于海外市場(chǎng)，譚佑儒還表示，雖然當(dāng)前海外組件產(chǎn)能在持續(xù)布局，但不必過(guò)度擔(dān)心其會(huì)對(duì)中國(guó)本身光伏供應(yīng)鏈帶來(lái)挑戰(zhàn)，“總部位于中國(guó)的光伏制造商的市場(chǎng)占有率，依然在提升?！?/span>
彭博新能源財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)以外的光伏供應(yīng)鏈所需要投資成本仍高居不下。中國(guó)全產(chǎn)業(yè)鏈制造成本約為0.08美元/W，在東南亞或等其他地區(qū)成本約0.1-0.2美元/W；在美國(guó)市場(chǎng)接近0.5美元/W，是中國(guó)的6倍。
譚佑儒稱，從美國(guó)市場(chǎng)看，基于“大而美法案”所帶來(lái)的影響，廠商和開(kāi)發(fā)商進(jìn)行了相關(guān)囤貨、備貨。上半年以來(lái)，美國(guó)市場(chǎng)積累了較高的組件庫(kù)存，這在未來(lái)有可能會(huì)導(dǎo)致采購(gòu)或是價(jià)格方面的不確定性。