界面新聞記者 | 李家琦
界面新聞編輯 | 文姝琪
11月14日，界面新聞獨家獲悉，隨著上游儲存芯片價格的瘋漲，多家手機廠商已經(jīng)暫緩了本季度的存儲芯片采購。小米、OPPO、vivo等廠商庫存普遍低于兩個月，部分廠商DRAM（動態(tài)隨機存取存儲器）庫存低于三周，在猶豫是否接受原廠（美光、三星、SK海力士）接近50%的漲幅報價。
一位原廠員工Jackey告訴界面新聞，“我們現(xiàn)在是不愁賣的，如果手機廠家不要的話，我們可以把產(chǎn)能給服務器客戶，他們現(xiàn)在也很缺貨，還可以賣的更貴。”
在AI大模型浪潮的推動下，數(shù)據(jù)中心對存儲芯片的需求激增，是本輪存儲芯片漲價的誘因之一，服務器廠家往往愿意花費更高的價格來采購。界面新聞了解到，同款存儲產(chǎn)品，報價商給服務器廠家的價格往往會高出手機廠商30%以上。
據(jù)科創(chuàng)板日報消息，此前三星電子已率先暫停10月DDR5 DRAM合約報價，恢復報價時間預計將延后至11月中旬，此舉導致短短一周內DDR5現(xiàn)貨價格飆升25%。與此同時，三星、SK海力士、鎧俠、美光這四大存儲龍頭今年下半年都紛紛削減NAND閃存供應量，以謀求推動NAND價格上調。
三星今年的NAND晶圓產(chǎn)量目標從去年的507萬片下調約7%，至472萬片；鎧俠也將年產(chǎn)量從去年的480萬片調減至469萬片。SK海力士NAND產(chǎn)量已從去年的201萬片降至約180萬片，降幅約10%；美光最大NAND生產(chǎn)基地新加坡Fab 7工廠，則將產(chǎn)量維持在30萬片出頭的水平，維持保守供給。
報道還指出，隨著AI需求推動更多產(chǎn)線轉向四層單元（QLC）工藝，NAND閃存產(chǎn)量下降在所難免。北美大型科技企業(yè)擔心NAND價格飆升，已開啟“恐慌性囤貨”，部分供應商明年NAND供貨量已被搶訂一空。
一周前，閃存龍頭閃迪（SanDisk）11月大幅調漲NAND閃存合約價格，漲幅高達50%，引發(fā)了美光等存儲龍頭再次跟進漲價。
Jackey對界面新聞表示，“手機廠商的備貨周期一般在三個月左右，目前各家的DRAM水位普遍在一個多月，NAND水位在兩個月左右?，F(xiàn)在產(chǎn)品供不應求，手機廠商要做配套的話，接受原廠當前的報價只是時間問題。但原廠報價還是會考慮手機客戶的感受，畢竟我們不可能僅靠（服務器）一個市場?！?/p>
儲存芯片被稱為手機的第二大件，成本僅次于手機處理器（CPU）。根據(jù)機型和配置不同，其成本占比普遍在10%-30%之間，部分高配機型（如12GB+512GB配置）中，存儲芯片成本占比可能超過20% 。2025年第三季度存儲芯片價格大幅上漲，導致中高端手機普遍漲價100-500元，例如OPPO Find X9系列的12GB+256GB與16GB+512GB版本價相差達900元。
與此同時，本輪存儲芯片的漲價已經(jīng)對手機行業(yè)造成了影響。一位國內手機品牌人員告訴界面新聞記者，目前各家都在觀望競爭對手明年的產(chǎn)品策略，在儲存漲價的背景之下，選擇減配還是漲價目前還沒定論，且不少項目因為存儲芯片漲價導致成本太高而被停掉。
11月13日，中芯國際聯(lián)合CEO趙海軍于2025年第三季度業(yè)績會上表示，由于存儲供應短缺及價格上漲，導致手機、網(wǎng)絡通信設備等行業(yè)拿貨偏謹慎。為滿足圍繞存儲類和模擬類的急單，中芯國際三季度推遲了部分手機類產(chǎn)品的出貨。
界面新聞記者從供應鏈了解到，原廠一般會備6～8周左右的庫存，每個季度會根據(jù)當季的供需情況在合約價的基礎上做調整，現(xiàn)在幾大原廠的庫存即將見底，在價格上顯然不會有太多松動空間。
“現(xiàn)在各方都處在一個博弈的階段，芯片原廠出于維護客戶的考慮還是會優(yōu)先將庫存給到手機廠商，手機廠商們也希望有人站出來先談出一個價格，這樣才有進一步談判空間。但這個節(jié)點，也只有蘋果有能力去議價”。上述知情人士告訴界面新聞。
他指出，即便原廠現(xiàn)在選擇擴產(chǎn)，也需要一兩年之后才能完成當前的市場產(chǎn)能需求。當前爆火的AI需求不排除有泡沫，真正看清楚實際數(shù)量可能要到明年。當前以三星、海力士為代表的原廠顯然不會輕易去擴產(chǎn)，相反減產(chǎn)會獲得更高的利潤。因此，預計存儲芯片價格會在明年上半年迎來進一步上漲。