文 | 經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 初磊

繼在青島投資文旅項(xiàng)目后，凱撒旅業(yè)對(duì)外投資的觸角從山東青島延伸到了湖南張家界。凱撒旅業(yè)（000796.SZ）11月15日發(fā)布了關(guān)于參與張家界旅游集團(tuán)股份有限公司重整投資的公告，對(duì)外披露了其與廣州海納資產(chǎn)運(yùn)營有限公司（下稱“廣州海納 ”）組成聯(lián)合體，作為產(chǎn)業(yè)投資人參與本次重整投資。

兩公司合計(jì)受讓800萬股參與重整

張家界旅游集團(tuán)股份有限公司（證券簡稱：*ST張股，證券代碼：000430.SZ），成立于1992年12月，注冊(cè)資本40481.77萬元，是中國旅游板塊首家上市公司，被譽(yù)為“山水第一股”，主營業(yè)務(wù)是旅游景區(qū)經(jīng)營、旅游客運(yùn)、旅行社經(jīng)營、旅游客運(yùn)索道經(jīng)營、酒店經(jīng)營及房屋租賃業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品是旅行社服務(wù)、環(huán)保客運(yùn)、觀光電車、寶峰湖景區(qū)、楊家界索道、張國際酒店、租賃業(yè)務(wù)、大庸古城游船、大庸古城服務(wù)。其中，大庸古城項(xiàng)目自2016年啟動(dòng)，耗資超過了20億元，虧損嚴(yán)重。今年11月3日，湖南省張家界市中級(jí)人民法院裁定受理*ST張股重整申請(qǐng)，并指定*ST張股清算組擔(dān)任管理人負(fù)責(zé)重整期間的各項(xiàng)工作。

凱撒旅業(yè)基于戰(zhàn)略布局、業(yè)務(wù)協(xié)同、經(jīng)營發(fā)展等多方因素考慮，與廣州海納組成聯(lián)合體，該聯(lián)合體體被正式選定為重整投資人，并指定凱撒旅業(yè)與廣州凱撒海納投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“凱撒海納”），參與*ST張股重整投資。

11月13日，*ST張股、凱撒旅業(yè)、凱撒海納、管理人于張家界市簽署《重整投資協(xié)議》，凱撒旅業(yè)和凱撒海納將作為產(chǎn)業(yè)投資人認(rèn)購*ST張股根據(jù)《重整計(jì)劃》通過實(shí)施資本公積轉(zhuǎn)增股本所產(chǎn)生的800萬股股票，每股對(duì)價(jià)為3.96元，其中，凱撒旅業(yè)受讓股票總對(duì)價(jià)為1584萬元，受讓股票數(shù)量為400萬股；凱撒海納受讓股票總對(duì)價(jià)為1584萬元，受讓股票數(shù)量為400萬股。

企查查信息顯示，廣州海納成立于2017年4月，注冊(cè)資本1000萬元，經(jīng)營范圍含信息技術(shù)咨詢服務(wù)，以自有資金從事投資活動(dòng)，技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣，信息咨詢服務(wù)等。

凱撒海納成立于今年5月，出資額100萬元，由凱撒旅業(yè)全資控股子公司——重慶凱撒世嘉國際旅行社有限公司與廣州海納各持股50%。其中，廣州海納擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人。不過，凱撒海納成立至今未實(shí)際開展經(jīng)營業(yè)務(wù)。

多層次、多形式業(yè)務(wù)合作

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，除了凱撒旅業(yè)、凱撒海納兩家企業(yè)，*ST張股的重整投資人還有多家。

*ST張股11月15日公告稱，11月13日，公司、管理人與湖南電廣傳媒股份有限公司、湖南芒果文旅投資有限公司、芒果超媒股份有限公司、深圳市達(dá)晨財(cái)智創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司、張家界產(chǎn)業(yè)投資（控股）有限公司、共青城吉富清園投資合伙企業(yè)（有限合伙）等部分重整投資人簽署《重整投資協(xié)議》。

凱撒旅業(yè)、凱撒海納產(chǎn)業(yè)投資將如何落實(shí)？

*ST張股在公告中稱，重整計(jì)劃執(zhí)行完畢后，“乙方（凱撒旅業(yè)、凱撒海納）將結(jié)合自身在旅游產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景和資源方面的綜合優(yōu)勢(shì)，本著市場(chǎng)化原則，與*ST張股開展多層次、多形式的業(yè)務(wù)合作。合作將圍繞旅游資源對(duì)接、產(chǎn)品聯(lián)合開發(fā)、線上線下渠道共享、供應(yīng)鏈協(xié)同管理等方向展開，以期促進(jìn)*ST張股業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、收入與利潤水平提升，助推其實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”

此外，凱撒旅業(yè)、凱撒海納將依托自身在文旅行業(yè)的資源優(yōu)勢(shì)與運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，在渠道拓展、供應(yīng)鏈優(yōu)化、運(yùn)營管理及品牌建設(shè)等方面為*ST張股提供相應(yīng)支持，包括借助凱撒旅業(yè)、凱撒海納現(xiàn)有會(huì)員體系、門店資源及境內(nèi)外合作渠道協(xié)助*ST張股拓展境內(nèi)外客源；依托規(guī)?；少從芰Γ诿窈?、景區(qū)、酒店、郵輪等核心資源領(lǐng)域推動(dòng)集中采購與成本優(yōu)化，協(xié)助完善動(dòng)態(tài)調(diào)價(jià)的資源管理機(jī)制。同時(shí)，引入成熟的目的地運(yùn)營模式、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)流程與主題IP開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，協(xié)助*ST張股優(yōu)化二次消費(fèi)場(chǎng)景、拓展“演藝+旅游”等融合業(yè)態(tài)，共同提升“張家界”品牌的市場(chǎng)影響力，助力*ST張股逐步實(shí)現(xiàn)向涵蓋“游、購、娛、食、宿、行”等多要素的旅游綜合解決方案提供商轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力與市場(chǎng)競(jìng)爭力。

凱撒旅業(yè)今年在青島文旅領(lǐng)域的投資力度加大，正在推進(jìn)小港灣建設(shè)休閑海釣基地、信號(hào)山歷史文化街區(qū)等項(xiàng)目。不過，三季報(bào)顯示，公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.41億元，同比增加6.52%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-2677.69萬元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-4871.03萬元，基本每股收益-0.0167元。

在自身盈利尚有壓力之時(shí)，凱撒旅業(yè)產(chǎn)業(yè)投資虧損文旅企業(yè)的重整，給“山水第一股”盤活留下了懸念。