界面新聞?dòng)浾?| 孫藝真

券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)，券商綜合賬戶試點(diǎn)再迎“新面孔”。

界面新聞從業(yè)內(nèi)獲悉，近期，國(guó)聯(lián)民生（601456.SH）、東方證券（600958.SH）、東吳證券（601555.SH）、平安證券、西部證券（002673.SZ）、東北證券（000686.SZ）、東方財(cái)富（300059.SZ ）、華鑫證券8家證券公司獲批券商綜合賬戶試點(diǎn)。

這意味著，時(shí)隔三年，券商綜合賬戶試點(diǎn)第三度迎來(lái)擴(kuò)容，開(kāi)展券商綜合賬戶試點(diǎn)的券商數(shù)量從現(xiàn)有的12家已增加到20家。

自2021年12月3日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《同意開(kāi)展證券公司賬戶管理功能優(yōu)化試點(diǎn)》后，首批共有中信證券（600030.SH）、國(guó)泰君安證券（現(xiàn)為“國(guó)泰海通”，601211.SH）、中國(guó)銀河（601881.SH）、中金公司（601995.SH）、國(guó)信證券（002736.SZ）、安信證券（現(xiàn)為“國(guó)投證券”）、招商證券（600999.SH）、中信建投（601066.SH）、申萬(wàn)宏源（000166.SZ）、華泰證券（601688.SH）10家券商入圍。

2022年11月，廣發(fā)證券（000776.SZ）、興業(yè)證券（601377.SH）兩家券商取得了開(kāi)展賬戶管理功能優(yōu)化試點(diǎn)資格，至此，擁有該業(yè)務(wù)資格的券商擴(kuò)容至12家。

什么是券商綜合賬戶試點(diǎn)？?jī)?yōu)化證券賬戶有何現(xiàn)實(shí)意義？總體來(lái)說(shuō)，賬戶體系是證券公司最基本的基礎(chǔ)設(shè)施。賬戶管理功能優(yōu)化試點(diǎn)主要是為實(shí)現(xiàn)同一家券商建立綜合賬戶，內(nèi)部各類資金賬戶自由劃轉(zhuǎn)。

當(dāng)前，隨著券商業(yè)務(wù)日趨多元化、客戶賬戶不斷增加，客戶主要有普通經(jīng)紀(jì)、信用賬戶、股票期權(quán)戶以及基金投顧賬戶四類賬戶；各個(gè)賬戶間各自分立，客戶資金劃轉(zhuǎn)不便。這對(duì)證券公司現(xiàn)有賬戶管理制度提出了整合和優(yōu)化的新要求。

“支持證券公司從建立綜合客戶賬戶、允許同名劃轉(zhuǎn)、分類賬戶管理等方面開(kāi)展賬戶管理功能優(yōu)化試點(diǎn)，優(yōu)化券商賬戶主要是出于整合與優(yōu)化賬戶體系的要求，優(yōu)化客戶體驗(yàn)，提升客戶服務(wù)效率。”證監(jiān)會(huì)指出。

監(jiān)管同時(shí)強(qiáng)調(diào)，內(nèi)部賬戶管理功能優(yōu)化，應(yīng)在現(xiàn)有客戶交易結(jié)算資金第三方存管框架下開(kāi)展。

上述最新入圍的8家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)較優(yōu)。

具體來(lái)看，今年上半年，國(guó)聯(lián)民生、東方證券、東吳證券、平安證券、西部證券、東北證券、東方財(cái)富、華鑫證券8家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入分別實(shí)現(xiàn)9.05億元（同比增幅223.77%，下同）、13.71億元（31.13%）、10.04億元（33.72%）、30.49億元（57.13%）、5.49億元（45.02%）、5.66億元（32.47%）、37.08億元（58.56%）、4.32億元（18.13%）。

“從我們營(yíng)業(yè)部的日常工作中來(lái)看，優(yōu)化證券賬戶最直接的影響是大大提升了客戶資金劃轉(zhuǎn)的效率和便捷程度，實(shí)現(xiàn)‘一鍵劃轉(zhuǎn)’?！?一名華東地區(qū)頭部券商營(yíng)業(yè)部經(jīng)理張偉（化名）在接受界面新聞采訪時(shí)指出，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，券商對(duì)客戶的爭(zhēng)奪從流量、入口向賬戶和場(chǎng)景轉(zhuǎn)變，“過(guò)去，客戶要從不同賬戶互相劃轉(zhuǎn)資金，必須從證券賬戶先轉(zhuǎn)到銀行賬戶，再?gòu)你y行賬戶轉(zhuǎn)到另一個(gè)證券賬戶，此前，與銀行相比，客戶的賬戶較為分散是券商的短板，試點(diǎn)下優(yōu)化后，客戶不同資金賬戶間實(shí)現(xiàn)了直接互轉(zhuǎn)，投資效率大大提升。”

“最主要的是，客戶能通過(guò)賬戶中的資產(chǎn)全景展示功能，對(duì)不同資金賬戶間進(jìn)行資金歸集調(diào)整，進(jìn)一步進(jìn)行資金歸集調(diào)整，提升財(cái)富管理效率。”上述營(yíng)業(yè)部人士進(jìn)一步指出。

華西證券非銀分析師魏濤認(rèn)為，券商賬戶功能的優(yōu)化提升了券商在財(cái)富管理領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。

魏濤認(rèn)為，允許試點(diǎn)公司為客戶提供了一個(gè)邏輯意義上的綜合理財(cái)賬戶，實(shí)現(xiàn)了股票交易、兩融、股票期權(quán)和基金投顧賬戶的打通，特別是其中包括了基金投顧賬戶。此外，客戶資產(chǎn)負(fù)債綜合呈現(xiàn)，便于客戶資產(chǎn)配置。中證協(xié)在“證券公司賬戶管理功能優(yōu)化試點(diǎn)評(píng)估要點(diǎn)”中強(qiáng)調(diào)，綜合賬戶功能要“具備客戶資產(chǎn)全景展示功能，支持客戶一鍵查詢資金、證券等資產(chǎn)情況”，因此試點(diǎn)公司可以將客戶各類資產(chǎn)配置綜合呈現(xiàn)，方便客戶據(jù)此優(yōu)化資產(chǎn)配置方案，也便于券商為客戶提供資產(chǎn)配置服務(wù)。

近年來(lái)，監(jiān)管在資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度、登記結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施改革上進(jìn)行了頗多嘗試，滿足證券公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新需求。目前，更早獲批的券商在賬戶管理功能優(yōu)化方面都有哪些新進(jìn)展？

“目前，公司賬戶管理功能優(yōu)化試點(diǎn)工作穩(wěn)步推進(jìn)，通過(guò)打通多業(yè)務(wù)系統(tǒng)下的資金劃轉(zhuǎn)通道，支持同名客戶在簽約賬戶間進(jìn)行資金劃撥和調(diào)度使用，以提高客戶資金使用效率，提升客戶體驗(yàn)，滿足財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的需要?！比A泰證券相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受界面新聞采訪時(shí)表示。

具體來(lái)看，國(guó)泰海通上線“君弘一戶通”，滿足客戶多業(yè)務(wù)資金統(tǒng)籌管理與靈活調(diào)度需求；廣發(fā)證券上線同名賬戶資金劃轉(zhuǎn)服務(wù)，轉(zhuǎn)入方資金立即可用可??；招商證券上線“招商一戶通”，賬戶可實(shí)現(xiàn)同名賬戶資金劃轉(zhuǎn)與資金資產(chǎn)全景展示；申萬(wàn)宏源支持客戶可在交易時(shí)段8:30-16:00發(fā)起簽約賬戶間資金互轉(zhuǎn)。

華西證券預(yù)測(cè)，未來(lái)證券賬戶優(yōu)化可能會(huì)實(shí)現(xiàn)真正意義上客戶資產(chǎn)負(fù)債表的打通、基金投顧賬戶的交易功能或允許不同券商資金賬戶內(nèi)資金的流轉(zhuǎn)。