文｜半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫
Meta發(fā)布了第三季度財(cái)報(bào)，公司營收512.4億美元，同比增長26%。但凈利潤從去年同期的156.9億美元暴跌至27.1億美元，跌幅達(dá)83%。
扎克伯格則在Meta的財(cái)報(bào)會議中表示，2025年發(fā)布的AI眼鏡系列，反響熱烈。新發(fā)布的Meta Ray-Ban Display眼鏡在48小時內(nèi)幾乎在每家店都售罄，演示預(yù)約已排滿到下個月底，公司決定加大投資提高產(chǎn)能。受益于Meta眼鏡業(yè)務(wù)的增長，全球最大眼鏡制造商依視路陸遜梯卡（EssilorLuxottica）的第三季度銷售額實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的同比漲幅。
AI眼鏡不再是概念展示或小眾嘗鮮，而是正在進(jìn)入規(guī)?；M(fèi)階段。2025年，被產(chǎn)業(yè)界普遍稱為“AI眼鏡元年”，并非偶然。
01、出貨量翻倍，中國市場增速領(lǐng)先
據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年第二季度全球智能眼鏡出貨量為255.5萬臺，同比增長54.9%。其中中國市場表現(xiàn)尤為突出，出貨量達(dá)到66.4萬臺，同比增長145.5%。
京東平臺數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年智能眼鏡成交額同比增長超10倍，入駐品牌數(shù)量增長約3倍，平均不到9天就有一款新品上市。這種密集的產(chǎn)品迭代節(jié)奏，反映出產(chǎn)業(yè)鏈成熟度正在快速提升。
推動這一輪增長的核心動力，是“AI+影像”能力的實(shí)質(zhì)性落地。新一代AI眼鏡普遍具備以下功能：
- 實(shí)時語音助手喚醒（如“Hey Meta”）
- 第一人稱視角拍攝與自動剪輯
- 離線語音翻譯與文字轉(zhuǎn)錄
- 視覺搜索（Visual Search）與物體識別
這些功能的背后，依賴的是強(qiáng)大的本地算力支撐，而這一切都始于一顆合適的SoC。根據(jù)調(diào)研，在具備拍攝和AI處理能力的智能眼鏡中，SoC及相關(guān)芯片的BOM成本占比可達(dá)整機(jī)的三分之一。這意味著，芯片選型不僅影響性能，更直接關(guān)系到產(chǎn)品的定價策略與毛利率空間。
我們之前在《下一個“芯片金礦”，玩家已就位》中分析過，AI眼鏡的三種芯片方案：SoC、MCU級SoC+ISP、SoC+MCU。SoC往往采用高通的產(chǎn)品，MCU就用恒玄科技BES2500YP、紫光展銳的W517等。
值得注意的是，2025年推出的多款高端AI眼鏡開始采用“雙芯片”設(shè)計(jì)。例如：阿里夸克AI眼鏡搭載高通AR1旗艦芯片 + 恒玄BES2800協(xié)處理器，并配備“雙電池+換電倉”設(shè)計(jì)，支持熱插拔更換主電池，最長續(xù)航可達(dá)24小時。小米AI眼鏡也是采用雙芯片架構(gòu)，高通AR1旗艦芯片加上恒玄BES2700的芯片方案。
這種分工協(xié)作的設(shè)計(jì)思路源于現(xiàn)實(shí)約束：單一SoC難以同時滿足高性能AI計(jì)算與全天候待機(jī)的需求。通過讓協(xié)處理器持續(xù)監(jiān)控麥克風(fēng)、加速度計(jì)等傳感器，在檢測到關(guān)鍵詞后才喚醒主芯片，可大幅降低待機(jī)功耗，延長使用時間。
02、高通領(lǐng)跑高端市場
在當(dāng)前高端AI眼鏡領(lǐng)域，高通AR1 Gen1已成為事實(shí)上的主流平臺。該芯片于2023年9月發(fā)布，是高通首款專為輕量級AI/AR眼鏡打造的專用處理器，采用6nm先進(jìn)制程工藝，具備較高的集成度與能效比。
其核心配置包括多核CPU+GPU架構(gòu)、第三代Hexagon NPU（AI算力約4 TOPS）、支持單眼最高1280×1280分辨率全彩Micro-OLED顯示，以及內(nèi)置ISP支持多攝像頭同步輸入，適用于空間定位與環(huán)境理解。
得益于成熟的開發(fā)工具鏈和廣泛的生態(tài)支持，AR1 Gen1已被多家頭部廠商采用，包括小米AI眼鏡、阿里哇哦AI智能眼鏡（確實(shí)叫這個名字）、雷鳥V3/X3 Pro、Rokid Glasses以及Meta Ray-Ban Display的部分型號。可以說，AR1 Gen1已在高端市場形成“平臺化”效應(yīng)，降低了廠商的研發(fā)門檻。
今年6月，高通發(fā)布了AR1芯片的升級款驍龍AR1+ Gen 1芯片。相比于高通AR1 Gen 1，新款高端 AR1+ Gen 1 體積縮小了26%，這樣可以使得智能眼鏡腿做得更細(xì)，最起碼可以降低20%的鏡腿寬度；AR1+ Gen 1的功耗管理也做得更好，優(yōu)化了包括AI圖像識別、語音喚醒、藍(lán)牙連接、視頻推流等核心場景的功耗，使得整體功耗降低了大概7%，從而延長電池的續(xù)航。
AR1+ Gen 1還提升了對于拍攝效果有十分關(guān)鍵影響的ISP。高通在發(fā)布 AR1+ Gen 1 的同時，還展示了搭載完全在設(shè)備上運(yùn)行Meta的Llama-3.2-1B芯片的原型眼鏡。
高通執(zhí)行副總裁Ziad Asghar表示，高通正迎來一股將持續(xù)數(shù)年的智能眼鏡需求浪潮?！拔覀兺瞥龅拿恳豢钚酒寄軌蛟谘坨R上本地運(yùn)行一個十億參數(shù)的小型語言模型（SLM），世界上沒有其他人能做到這一點(diǎn)。它不需要連接到云端，也不需要連接到手機(jī)。”
03、AI眼鏡SoC，多元化布局
當(dāng)前主流AI眼鏡方案商所采用的主控平臺呈現(xiàn)多元化格局。
青橙無線、魔樣科技、英卡智能等方案商普遍采用全志科技V821作為主控芯片，優(yōu)創(chuàng)億則選用星宸科技平臺，百泰科技使用物奇方案，叩鼎科技搭配國科微，微克智能采用博通集成，小糯米引入紫光展銳W517，莫界科技基于意法半導(dǎo)體STM32系列開發(fā)，康冠股份則直接接入高通AR1平臺。
目前全志科技V821基本上稱霸中低端市場，青橙無線作為目前出貨量最大的方案商之一，月出貨量穩(wěn)定在5萬至8萬臺之間，普遍采用“全志V821 + 杰理AC7018”雙芯片架構(gòu)，主打性價比路線。
更關(guān)鍵的是，V821的成本極具競爭力，官方披露僅3~5美元，遠(yuǎn)低于高通AR1 Gen1約60美元的售價。基于此，全志科技推出了名為“慧眼”的AI眼鏡解決方案，融合芯片層、方案層、資源層及AI大模型接口，幫助中小廠商快速完成產(chǎn)品定義與量產(chǎn)導(dǎo)入。
對于追求更高性能的客戶，全志科技還推出了迭代產(chǎn)品V881。該芯片搭載全新AI-ISP 2.0圖像處理單元，集成AI降噪（AI-NR）、AI銳化（AI-Sharp）、EIS防抖、快速對焦加速引擎和鏡頭畸變矯正（LDC）等硬件級功能，顯著提升暗光細(xì)節(jié)與成像穩(wěn)定性，實(shí)現(xiàn)“全天候AI畫質(zhì)”。全志科技智慧視頻事業(yè)部總經(jīng)理郭琦表示：“800萬像素的AI眼鏡總BOM成本不超過200元人民幣，平價產(chǎn)品很快就能上市?！?/p>
炬芯科技方面，基于ATS308X方案的AI眼鏡已正式發(fā)布了INMO及Halliday兩款產(chǎn)品，同時公司已有多家客戶的多種類型AI眼鏡方案在研發(fā)推進(jìn)中。此外，接下來公司即將發(fā)布新一代面向智能穿戴領(lǐng)域的ATW609X系列芯片，可應(yīng)用于智能手表、AI眼鏡等穿戴產(chǎn)品中。
同時，今年8月，恩智浦發(fā)布i.MX RT500、RT600和RT700三款新芯片，明確指向AI眼鏡應(yīng)用場景。其中i.MX RT700采用雙DSP（HiFi4/HiFi1）架構(gòu)，支持多種復(fù)雜度的算法處理，配備2.5D GPU顯示控制器和MIPIDSI接口，可驅(qū)動最大720P、60幀圖形顯示，在語音處理和低功耗場景中表現(xiàn)出色，適合助聽輔助、導(dǎo)航類設(shè)備。
此外，在芯片上游，IP（知識產(chǎn)權(quán)核）的布局正成為新一輪競爭焦點(diǎn)。
芯原股份作為國內(nèi)領(lǐng)先的半導(dǎo)體IP供應(yīng)商，已推出超低功耗IP系列和DDR-Less技術(shù)，服務(wù)于可穿戴設(shè)備。已有超過30家手表SoC客戶獲得其低功耗IP授權(quán)，多家AI/AR眼鏡客戶也在合作洽談中。其FLEXA互聯(lián)技術(shù)與DECNano數(shù)據(jù)壓縮方案，專為低帶寬、低功耗場景優(yōu)化，有望提升穿戴設(shè)備的整體能效。
安凱微則專注于物聯(lián)網(wǎng)智能硬件SoC，其自研IP占比超75%，核心技術(shù)涵蓋ISP、NPU、機(jī)器學(xué)習(xí)等七大類。2025年上半年推出的KM01W低功耗智能視覺芯片，集成ISP、NPU、Wi-Fi/BLE模塊，正是其IP整合能力的集中體現(xiàn)。基于該芯片的系統(tǒng)開發(fā)平臺已同步發(fā)布，標(biāo)志著相關(guān)技術(shù)進(jìn)入市場化推廣階段。
04、結(jié)語
據(jù)美銀證券報(bào)告，全球智能眼鏡供應(yīng)鏈中超過80%的廠商來自中國，從零部件到整機(jī)組裝，中國供應(yīng)商覆蓋攝像頭、光波導(dǎo)、微機(jī)電系統(tǒng)（MEMS）、電池等關(guān)鍵領(lǐng)域，其中攝像頭模組、光學(xué)鍍膜、整機(jī)組裝的全球市占率均超50%。
隨著芯片平臺成熟與供應(yīng)鏈完善，越來越多科技企業(yè)加入AI眼鏡賽道。
百度發(fā)布全新AI拍攝眼鏡小度AI眼鏡Pro，用上全新發(fā)布的多模態(tài)AI智能助手“超能小度”，標(biāo)配充電盒售價2299元。聯(lián)想在10月31日推出AI眼鏡V1，整機(jī)重38克，鏡片薄至1.8毫米，內(nèi)置“天禧個人超級智能體”，支持多語言翻譯、AI問答、智能導(dǎo)航與提詞功能，首發(fā)價3999元。此外，BOLON AI眼鏡于10月30日在京東開啟預(yù)售，不含充電盒售價2199元，預(yù)訂量迅速突破380臺。
價格方面，無屏AI眼鏡中更加細(xì)分的音頻AI眼鏡主要集中在<1000元價格段，音頻+拍照AI眼鏡主要集中在1000~2000元價格段，主要以親民定價覆蓋大眾市場。高端產(chǎn)品價格則在3000元以上。
業(yè)界認(rèn)為，雖然AI眼鏡行業(yè)增速顯著，但真正的普及仍需突破續(xù)航、交互和生態(tài)瓶頸。未來3至5年，隨著芯片優(yōu)化、云端協(xié)同及差異化場景落地，AI眼鏡有望迎來消費(fèi)拐點(diǎn)。