文 | 窄播 龐夢(mèng)圓 李威

在阿里于11月25日發(fā)布Q2財(cái)報(bào)之后，AI和中國(guó)電商業(yè)務(wù)里淘寶閃購(gòu)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，毫無(wú)疑問(wèn)是其中的兩大關(guān)注點(diǎn)。

值得關(guān)注的幾組數(shù)據(jù)包括，集團(tuán)收入2477.95億元，剔除已出售的高鑫零售等業(yè)務(wù)影響，收入同比增長(zhǎng)15%，較上季度稍有好轉(zhuǎn)。其中，阿里云季度收入同比加速增長(zhǎng)34%，增速亮眼；阿里電商客戶管理收入（CMR）同比增長(zhǎng)10%，增速平穩(wěn)；88VIP會(huì)員規(guī)模也超過(guò) 5600萬(wàn)，持續(xù)雙位數(shù)增長(zhǎng)；而國(guó)際電商業(yè)務(wù)收入增速?gòu)纳霞径鹊?9%降至10%，但扭虧為盈；集團(tuán)本季度凈利潤(rùn)同比驟降85%，從去年同期的358億元降至54億元。

備受關(guān)注的即時(shí)零售業(yè)務(wù)，收入同比增長(zhǎng)60%，單位經(jīng)濟(jì)效益（UE）自9月以來(lái)顯著改善，「10月單均虧損比8月少了一半」，用戶留存率提升、平均訂單價(jià)格提高，并帶動(dòng)淘寶App的月活繼續(xù)增長(zhǎng)。

行業(yè)對(duì)淘寶閃購(gòu)的關(guān)注點(diǎn)，主要集中在它的投入產(chǎn)出比是否劃算，尤其是是否能夠?qū)Я麟娚?，與電商產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

在管理層的敘述中，淘寶閃購(gòu)?fù)瓿闪俗约旱牡谝浑A段目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的快速擴(kuò)張；目前的重點(diǎn)是UE優(yōu)化，進(jìn)展也符合預(yù)期；下一階段，會(huì)聚焦高價(jià)值用戶的經(jīng)營(yíng)與零售品類發(fā)展。長(zhǎng)期目標(biāo)，是三年后為平臺(tái)帶來(lái)萬(wàn)億成交規(guī)模，進(jìn)而帶動(dòng)相關(guān)品類整體市場(chǎng)份額提升。

接下來(lái)，阿里會(huì)持續(xù)對(duì)淘寶閃購(gòu)的投入，但隨著效率提升、UE改善以及市場(chǎng)規(guī)模趨于穩(wěn)定，「預(yù)計(jì)下個(gè)季度的投入會(huì)顯著收縮」。但也給Q4的外賣大戰(zhàn)留了話口，管理層表示會(huì)根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況動(dòng)態(tài)調(diào)整，以及「市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍舊激烈」。

閃購(gòu)之外，阿里在這次財(cái)報(bào)發(fā)布周期中體現(xiàn)出來(lái)的另一個(gè)核心變量是推出千問(wèn)App，開(kāi)始傾注更多資源去打造一個(gè)阿里體系內(nèi)統(tǒng)一的「AI生活入口」。

阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，千問(wèn)App的發(fā)布標(biāo)志著阿里同時(shí)致力于企業(yè)AI和消費(fèi)者AI，并且「現(xiàn)在是擴(kuò)展消費(fèi)者AI業(yè)務(wù)的合適時(shí)機(jī)」。從數(shù)據(jù)來(lái)看，公開(kāi)測(cè)試第一周，千問(wèn)App的新增下載量已經(jīng)超過(guò)1000萬(wàn)。

在11月27日舉辦的夸克AI眼鏡發(fā)布會(huì)上，阿里巴巴集團(tuán)副總裁吳嘉也表示，夸克AI眼鏡和千問(wèn)個(gè)人助手一起，「能夠滿足我們對(duì)于AI助手的所有的定義和想象，能夠發(fā)揮非常獨(dú)特的價(jià)值」。

而且，隨著千問(wèn)的能力融入到夸克AI瀏覽器中，阿里的AI to C已經(jīng)像大淘寶一樣，有了一個(gè)更明確的大AI入口布局。這個(gè)布局之下，阿里在美團(tuán)之后的下一個(gè)戰(zhàn)略目標(biāo)，將是與擁有豆包的字節(jié)、擁有微信的騰訊一起競(jìng)逐通用AI助理的頭把交椅。

從總體態(tài)勢(shì)上看，阿里正在閃購(gòu)業(yè)務(wù)上收縮攻勢(shì)，開(kāi)始消化和鞏固此前的成果；在AI to C上則在快速轉(zhuǎn)入進(jìn)攻，拉開(kāi)另一場(chǎng)戰(zhàn)役的序幕。前者是在爭(zhēng)當(dāng)下的機(jī)會(huì)，后者則是在搶未來(lái)的站位。

但是，二者有一個(gè)明確的共同點(diǎn)是，都會(huì)強(qiáng)調(diào)一個(gè)大平臺(tái)，都強(qiáng)調(diào)阿里內(nèi)部不同業(yè)務(wù)之間的更深層次協(xié)同。在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)下，兩個(gè)平臺(tái)未嘗不會(huì)實(shí)現(xiàn)融合，形成深層次協(xié)同。

01 淘寶閃購(gòu)實(shí)現(xiàn)階段性目標(biāo)，但追求協(xié)同還早

按照管理層的規(guī)劃，淘寶閃購(gòu)的第一階段目標(biāo)是規(guī)模的快速增長(zhǎng)，且「這點(diǎn)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)」。拋開(kāi)訂單結(jié)構(gòu)、客單價(jià)的區(qū)別，按照《晚點(diǎn)LatePost》報(bào)道的數(shù)據(jù)，淘寶閃購(gòu)的日均單量已基本與美團(tuán)持平，都在7000-8000萬(wàn)單左右。

淘寶閃購(gòu)當(dāng)前階段的重點(diǎn)，是改善自己的UE模型，且已看到相應(yīng)結(jié)果。

管理層提到，10月以來(lái)，淘寶閃購(gòu)每單虧損較8月降低一半，非茶飲訂單占比提升到75%以上——其實(shí)僅這一項(xiàng)就能提升不少筆單價(jià)。

基于UE模型優(yōu)化，淘寶閃購(gòu)的GMV份額「穩(wěn)中有升」，且「對(duì)相關(guān)電商品類也有明顯拉動(dòng)」，尤其是在食品、健康、超市品類，比如盒馬、貓超閃購(gòu)訂單環(huán)比8月上漲30%。但沒(méi)有給出對(duì)電商品類在GMV層面的具體拉動(dòng)數(shù)據(jù)——這也是行業(yè)對(duì)「協(xié)同」是否奏效產(chǎn)生爭(zhēng)議的原因之一。

我們認(rèn)為，是否實(shí)現(xiàn)與電商的交易協(xié)同，不是當(dāng)前對(duì)淘寶閃購(gòu)的關(guān)注重點(diǎn)。

因?yàn)樘詫氶W購(gòu)首先是為淘寶做大消費(fèi)平臺(tái)服務(wù)的。這個(gè)目標(biāo)下，阿里巴巴中國(guó)電商事業(yè)集團(tuán)CEO蔣凡在上個(gè)季度電話會(huì)中就提到，它的核心價(jià)值包括：帶來(lái)流量、提高淘寶APP活躍度，以及「因流量帶來(lái)的市場(chǎng)費(fèi)用減少」和「廣告和CMR收入提升」。到了中長(zhǎng)期，「希望會(huì)更顯著帶動(dòng)電商側(cè)的收益」。

這次電話會(huì)中，蔣凡也再次提到，「淘寶和淘寶閃購(gòu)頻道的流量，也存在較大的商業(yè)化空間，是未來(lái)UE改善的重要機(jī)會(huì)?！?/p>

其次，從業(yè)務(wù)邏輯上來(lái)看，即時(shí)零售也還沒(méi)有發(fā)展到可以與電商協(xié)同的階段。

即時(shí)零售本質(zhì)是對(duì)供應(yīng)鏈的改造，與電商的協(xié)同也要在供應(yīng)鏈改造的基礎(chǔ)上推進(jìn)，而供應(yīng)鏈改造是涉及到倉(cāng)儲(chǔ)體系、物流體系、商家理念和配合度的復(fù)雜工程?；蛘甙凑仗熵埧偛眉衣宓脑捳f(shuō)，「這個(gè)業(yè)務(wù)必須要需求、供給、配送三個(gè)體系合而為一才能推進(jìn)」。

這一點(diǎn)上，整個(gè)行業(yè)都還在探索中，沒(méi)有確定性成熟的通用模式跑出來(lái)，更不是靠?jī)蓚€(gè)季度的補(bǔ)貼就能實(shí)現(xiàn)的。

僅拿商家參與度來(lái)講，我們接觸的一些服飾、美妝等商家，大多數(shù)對(duì)即時(shí)零售這個(gè)渠道的態(tài)度是：因?yàn)榕洛e(cuò)失一個(gè)大的消費(fèi)機(jī)遇而參與，但目前該渠道的交易占比還比較低，對(duì)于如何深度參與也沒(méi)有明確的想法，平臺(tái)也沒(méi)有給出明確的深度指導(dǎo)。

其中商家們公認(rèn)做得相對(duì)好的，是優(yōu)衣庫(kù)這種「基礎(chǔ)款為主，以及線上線下同價(jià)」的商家，以及屈臣氏這樣「很早就嘗試同城配送」的商家。

所以整體上，在淘寶閃購(gòu)由攻轉(zhuǎn)守的階段，重點(diǎn)是守住即時(shí)零售的訂單份額，盡可能爭(zhēng)取GMV份額，守住大消費(fèi)入口的心智。判斷標(biāo)準(zhǔn)就是看閃購(gòu)訂單量、淘寶APP日活、時(shí)長(zhǎng)的變化，以及在此基礎(chǔ)上是否實(shí)現(xiàn)訂單結(jié)構(gòu)、用戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

更長(zhǎng)期的目標(biāo)，才是能否實(shí)現(xiàn)即時(shí)零售與電商的協(xié)同。如果能與阿里的另一個(gè)大目標(biāo)「AI生活入口」建立連接，將電商、地圖、本地納入其中，也可以是閃購(gòu)之戰(zhàn)的主要收獲。

且其中，維持遠(yuǎn)場(chǎng)電商的市場(chǎng)份額，大概率仍是短期內(nèi)最重要的子目標(biāo)，這就又要回到與拼多多、與抖音電商的較量里去。阿里電商只有真的給消費(fèi)者提供了新的、更好的體驗(yàn)，才會(huì)繼續(xù)實(shí)現(xiàn)自己的持續(xù)增長(zhǎng)，而不只是接入新流量就可以。

回到當(dāng)下，對(duì)淘寶閃購(gòu)接下來(lái)值得關(guān)注的反而是其在Q4的表現(xiàn)：鑒于淘寶已明確提出，下個(gè)季度對(duì)淘寶閃購(gòu)的投入會(huì)顯著收縮，且市場(chǎng)此前已有預(yù)告，美團(tuán)或?qū)⒃诜羌媛汄T手涌入高峰期的Q4加大對(duì)補(bǔ)貼，以搶回一部分市場(chǎng)份額，這必然會(huì)加大淘寶閃購(gòu)在UE模型改善上的挑戰(zhàn)。

將于明天發(fā)布的美團(tuán)財(cái)報(bào)及電話會(huì)又會(huì)傳遞出哪些信號(hào)，已有不少人在期待。

02 一個(gè)AI大入口的架子搭起來(lái)了

回到阿里即將要投入的新戰(zhàn)役AI to C上，Qwen大模型的技術(shù)積累和多業(yè)務(wù)的生態(tài)積累，被阿里認(rèn)為是參與通用AI助手之爭(zhēng)的巨大優(yōu)勢(shì)。

「AI助手的核心競(jìng)爭(zhēng)力，其實(shí)是智力水平和辦事能力?！箙羌握J(rèn)為，公眾對(duì)一個(gè)足夠聰明、能聊天、會(huì)辦事的 AI 助手其實(shí)是有著巨大的期待，但當(dāng)下在足夠聰明和會(huì)辦事上都沒(méi)有得到很好滿足。

從業(yè)績(jī)會(huì)上可以看到，阿里對(duì)自身不斷強(qiáng)化的全棧AI能力充滿信心。這其中會(huì)包括高性能AI基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)模型和AI開(kāi)發(fā)框架。體現(xiàn)在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上，AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)第九個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)同比增長(zhǎng)，推動(dòng)阿里云該季度收入增長(zhǎng)了34%，外部客戶收入增長(zhǎng)了29%。

全棧AI能力的建設(shè)支撐了阿里對(duì)企業(yè)AI業(yè)務(wù)的樂(lè)觀預(yù)期，是吳泳銘口中的「決定性的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)」。同時(shí)，不斷強(qiáng)化的全棧AI能力，也給到阿里在消費(fèi)者AI業(yè)務(wù)，也就是AI to C領(lǐng)域發(fā)動(dòng)更猛烈攻勢(shì)的底氣。「我們旨在通過(guò)利用我們一流的模型和阿里巴巴廣泛的生態(tài)系統(tǒng)，構(gòu)建原生的AI優(yōu)先應(yīng)用」吳泳銘表示。

千問(wèn)App上線之前，阿里在AI to C領(lǐng)域的旗手是夸克。但上一階段，夸克總會(huì)給人一種「孤軍奮戰(zhàn)」的錯(cuò)覺(jué)，進(jìn)行的都是單一產(chǎn)品能力的創(chuàng)新和優(yōu)化，缺少像大淘寶那樣的整合與協(xié)同。更為重要的是，夸克一直以來(lái)給到用戶的是AI搜索心智，而不是像豆包一樣的AI助手心智。

從阿里在千問(wèn)App上線之后的一系列表態(tài)與動(dòng)作上可以看到，千問(wèn)正在成為阿里在AI to C領(lǐng)域的粘合劑。今天，吳嘉在夸克AI眼鏡發(fā)布會(huì)的演講中，用了相當(dāng)篇幅來(lái)介紹千問(wèn)。這背后，夸克AI眼鏡其實(shí)扮演了粘合劑的載體的角色。

可以說(shuō)，千問(wèn)+夸克AI眼鏡，就是阿里當(dāng)下確定的面向未來(lái)的統(tǒng)一AI入口。

在夸克AI眼鏡發(fā)布前一天（11月26日），阿里宣布要對(duì)千問(wèn)與夸克AI瀏覽器進(jìn)行深度融合，用戶在首頁(yè)搜索框和側(cè)邊欄可直接調(diào)用千問(wèn)，同時(shí)千問(wèn)也能「常駐桌面」，在不打開(kāi)夸克AI瀏覽器的情況下，實(shí)現(xiàn)讀屏、快捷框、側(cè)邊欄、懸浮球、劃詞和截屏等功能。

這種一個(gè)AI助手貫穿手機(jī)、PC和AI硬件端的布局，與字節(jié)的豆包極其相似。區(qū)別在于，字節(jié)更快地在手機(jī)、PC、AI硬件端搭建了統(tǒng)一的產(chǎn)品框架，而阿里目前只是具備了一定的雛形。還有就是，字節(jié)在AI硬件層面優(yōu)先選擇了AI耳機(jī)，而阿里優(yōu)先選擇了AI眼鏡。

這也意味著，當(dāng)阿里開(kāi)始將重心轉(zhuǎn)向AI to C領(lǐng)域，會(huì)面對(duì)來(lái)自字節(jié)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)壓力。新京報(bào)AI研究院與Xsignal聯(lián)合發(fā)布的10月「全媒介之星」中國(guó)TOP 20 AI應(yīng)用榜單顯示，豆包無(wú)論是在產(chǎn)品聲量上，還是在活躍用戶數(shù)上，都保持了遙遙領(lǐng)先——其活躍用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到2.7億，而夸克只有9546萬(wàn)。

吳泳銘認(rèn)為，阿里的優(yōu)勢(shì)在于，是中國(guó)唯一一家同時(shí)擁有領(lǐng)先大模型和廣泛生活服務(wù)及電商場(chǎng)景的公司，隨著AI創(chuàng)新和生態(tài)系統(tǒng)協(xié)作相互促進(jìn)，阿里有信心能夠?yàn)橛脩籼峁┚薮蟮南M(fèi)價(jià)值。他表示，千問(wèn)將逐步整合電商、地圖導(dǎo)航、本地服務(wù)等，成為日常生活的AI入口。

這樣的千問(wèn)實(shí)質(zhì)上已經(jīng)是一個(gè)具備跨端能力、面向消費(fèi)者的統(tǒng)一入口。在這個(gè)入口下，我們看到了夸克與千問(wèn)的融合。未來(lái)可能還會(huì)看到類似美團(tuán)小美的AI代理點(diǎn)餐能力，甚至是淘寶的AI萬(wàn)能搜和AI幫你挑等能力，也會(huì)出現(xiàn)在千問(wèn)中。

屆時(shí)，阿里的這個(gè)新酒杯中，不僅會(huì)有新用戶，還會(huì)收攏從原有App中衍生出來(lái)的AI能力。

吳嘉表示，用戶選擇夸克AI眼鏡，相當(dāng)于選擇了阿里Qwen大模型和整個(gè)阿里生態(tài)。同樣的，阿里想讓用戶選擇千問(wèn)，也需要用戶為這兩者投信任票，讓用戶相信，阿里能夠帶來(lái)一個(gè)更好用的AI助手。

架構(gòu)雛形的出現(xiàn)，只是阿里又一場(chǎng)新戰(zhàn)役的沖鋒號(hào)角。