界面新聞記者 | 馮麗君

近日，國家金融監(jiān)督管理總局批復同意中國郵政集團經營保險代理業(yè)務。

根據(jù)金融監(jiān)督管理總局的批復，中國郵政代理險種范圍廣泛，包括機動車輛保險、企業(yè)財產保險、家庭財產保險、貨物運輸保險、船舶保險、工程保險、特殊風險保險、農業(yè)保險、責任保險、信用保險、保證保險、人壽保險、年金保險、健康保險、意外傷害保險，代理保險業(yè)務的營業(yè)網點范圍為代理營業(yè)機構。

事實上，中國郵政集團旗下郵儲銀行（601658.SH）早在多年前就已具備保險兼業(yè)代理資質，而郵儲銀行營業(yè)網點及代理網點一直以來都有保險代銷業(yè)務。此次中國郵政集團獲批保險代理資質，在業(yè)內看來主要是出于合規(guī)要求。

中國郵政憑借遍布城鄉(xiāng)的網點“觸手”，在保險代銷領域具備天然優(yōu)勢。而具備同樣優(yōu)勢的運營商未來是否會加入這一賽道，成為值得關注的另一話題。

北京大學應用經濟博士后朱俊生教授告訴界面新聞，“盡管通信行業(yè)巨頭有較強的網絡覆蓋能力，但與郵政集團的業(yè)務模式不同，未來能否大舉進入保險中介這一賽道，還需在政策、市場需求以及企業(yè)戰(zhàn)略等多方面因素的驅動下，進行慎重的規(guī)劃和布局。”

郵儲銀行代銷保險已久

根據(jù)郵儲銀行（601658.SH）2025年半年報，截至6月底，郵儲銀行共有39188個營業(yè)網點，服務個人客戶超6.7萬戶。

而除自有營業(yè)網點開展商業(yè)銀行業(yè)務外，郵儲銀行還委托郵政集團及各省郵政公司利用其下設的經批準取得金融許可證的網點，作為代理營業(yè)機構，代理部分商業(yè)銀行業(yè)務，主要包括吸收本外幣儲蓄存款、從事銀行卡（借記卡）業(yè)務、受理信用卡還款業(yè)務、電子銀行業(yè)務、代理發(fā)行、兌付政府債券、提供個人存款證明服務、代銷基金、個人理財產品及本行委托的其他業(yè)務。

界面新聞記者走訪的上海豐莊郵政支局就包含上述郵儲銀行代理網點。

界面新聞記者走訪發(fā)現(xiàn)，進入大門，最左邊是辦理傳統(tǒng)收寄包裹的郵政業(yè)務柜臺，靠近中間則是煙草銷售柜臺，右邊是郵儲銀行代理網點，可以辦理儲蓄等銀行個人業(yè)務，也能購買保險和理財產品。該網點工作人員向界面新聞記者介紹，“代理網點除了對公業(yè)務不能辦理，其他業(yè)務幾乎都能辦理?！?/span>

豐莊郵政支局公示的《客戶告知書》顯示，郵儲銀行受合作保險公司委托，在保險公司授權的范圍內代為辦理保險業(yè)務。

根據(jù)《客戶告知書》，代理險種包括代理企業(yè)財產保險、家庭財產保險、機動車輛保險、工程保險、責任保險、信用保險、保證保險、船舶保險、貨物運輸保險、特殊風險保險、農業(yè)保險、人壽保險、年金保險、意外傷害保險。被代理保險公司包括中郵人壽保險公司、信泰人壽保險公司、上海人壽保險公司、中國太平洋人壽保險公司四家。

豐莊郵政支局同時公示了2025年第四季度代銷保險產品清單，共16款保險產品，其中中郵保險占據(jù)7款，分紅險共有9款，

“每個代理網點基本都有代銷保險業(yè)務，郵儲銀行也有，可能涉及的保險產品不同，但中郵保險的產品都會多一些?！鄙鲜龉ぷ魅藛T告訴界面新聞。

談及中國郵政集團最新獲批的保險代理業(yè)務，上述工作人員表示，“目前還沒有接到集團相關業(yè)務安排的通知。”

補齊牌照？

郵儲銀行早已是銀保渠道的重要玩家，業(yè)內有時統(tǒng)稱的“銀郵渠道”也由此而來。此次中國郵政集團獲得保險代理資質，業(yè)內普遍分析認為是出于合規(guī)要求。

首都經貿大學農村保險研究所副所長李文中表示，部分郵政網點代用郵儲銀行的兼業(yè)代理資格與監(jiān)管要求不太相符。此次，由中國郵政申請兼業(yè)代理資格能夠解決資格不清的問題。

“郵政集團獲批經營保險代理業(yè)務，將對其業(yè)務發(fā)展產生顯著的積極影響。”朱俊生告訴界面新聞，首先，郵政的龐大網點體系和深厚的社會基礎使其具備了得天獨厚的優(yōu)勢，能夠快速觸達和服務廣泛的客戶群體，尤其是一些較為分散、偏遠地區(qū)的用戶。這使得郵政能夠彌補傳統(tǒng)保險渠道在某些市場中的不足，增強保險產品的普及率和滲透率。

根據(jù)《2024年度郵政普遍服務監(jiān)管報告》，截至2024年底，全國共有郵政普遍服務營業(yè)場所54502個。其中，城市地區(qū)14819個，占比27.2%，農村地區(qū)39683個，占比72.8%；自辦46192個，占比84.8%，代辦8310個，占比15.2%。全國共有90個省際郵件處理中心、164個本地中心、2025個縣級處理場所，城市地區(qū)設有8946個郵件投遞機構，農村地區(qū)設有3.4萬個郵件投遞機構。

“其次，郵政作為國家重要的公用事業(yè)單位，其品牌信譽度高，廣泛受到公眾信任。這種信任將幫助其在新業(yè)務領域，尤其是保險代理業(yè)務中快速建立起穩(wěn)固的客戶基礎。”朱俊生對界面新聞表示，“再者，郵政集團本身具有良好的基礎設施建設和服務網絡，可以通過與保險公司合作，為客戶提供個性化、定制化的保險服務。”

“從保險行業(yè)旁觀者的角度來看，郵政集團入局保險代理業(yè)務，無疑一定程度上加劇了行業(yè)的競爭，但同時也為行業(yè)帶來了新的增長點?！?/span>航聯(lián)保險經紀有限公司相關負責人告訴界面新聞，對于保險經紀公司來說，更多的是合作者的關系，特別是對于專業(yè)化經營的個人保險產品，無疑是增加了消費終端的保險業(yè)務渠道；涉及合作的話，可能會在個人壽險產品、車輛保險、貨運物流保險、低空經濟相關保險產品等方面有較大合作的空間。

“通過將保險代理業(yè)務與郵政的其他業(yè)務如金融、物流等進行協(xié)同整合，郵政可以實現(xiàn)‘多元化產品銷售’，進一步提升業(yè)務盈利空間。”朱俊生補充道。

運營商會否入局？

與中國郵政同樣具有網點優(yōu)勢的三大運營商中國電信、中國移動、中國聯(lián)通未來是否會大舉進入保險中介賽道？

界面新聞記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前三大運營商均參股保險中介公司或與其有合作。

中國移動全資子公司中移動金融科技有限公司持有中移（深圳）保險經紀有限公司（下稱“中移保險經紀”）50%股權，招商局仁和人壽保險股份有限公司和招商海達保險經紀有限公司分別持有40%、10%股權。

根據(jù)官網介紹，中移保險經紀在北京等六地設有分公司，官網在售多款互聯(lián)網保險產品，并最新披露了數(shù)則中國移動集團的保險采購相關公告。

中國電信亦下設有保險中介公司，但近期動作則是收縮戰(zhàn)線。

天眼查顯示，甜橙保險代理有限公司（下稱“甜橙保險代理”）為天翼支付科技有限公司全資子公司，后者由中國電信集團有限公司控股。而甜橙保險代理曾于2024年11月被掛牌轉讓無果。11月28日，甜橙保險代理公告稱于12月1日停止保險代理相關業(yè)務。

此外，中國電信參股公司持有的中通陽光保險經紀有限公司也于近期第三次被掛牌轉讓。

中國聯(lián)通在保險中介領域參與較少，但曾與保險公司、保險經紀公司公開簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。

界面新聞走訪上海豐莊郵政支局附近的中國電信、中國移動營業(yè)網點，其工作人員均表示沒有代銷保險業(yè)務，以前也不曾有過，“聽都沒聽說過”。

“中國移動、中國聯(lián)通、中國電信等通信行業(yè)巨頭，具有獨特的網點優(yōu)勢和廣泛的用戶基礎，未來進入保險中介業(yè)務具有很大的潛力。”朱俊生對界面新聞表示，通信巨頭與保險中介機構的合作前景廣闊，但是否像郵政一樣大舉進入這一賽道，還需考慮以下幾個因素：

一是業(yè)務整合性與協(xié)同效應：郵政進入保險代理業(yè)務的一個重要優(yōu)勢是其現(xiàn)有的金融、物流等業(yè)務體系與保險代理業(yè)務之間的協(xié)同效應。而通信行業(yè)巨頭更多專注于通信和互聯(lián)網服務，其業(yè)務結構和發(fā)展路徑可能與保險中介業(yè)務的契合度有所不同。雖然通信行業(yè)巨頭有龐大的用戶群體和強大的數(shù)據(jù)分析能力，但是否能將這些優(yōu)勢有效地轉化為保險代理業(yè)務的競爭力，還需要進一步的戰(zhàn)略調整和探索。

二是政策環(huán)境與行業(yè)監(jiān)管：目前，中國保險行業(yè)的監(jiān)管政策較為嚴格，尤其是在保險銷售和代理環(huán)節(jié)，涉及到的合規(guī)性要求較高。因此，通信行業(yè)巨頭在進入保險中介市場時，需要充分評估政策環(huán)境，確保其業(yè)務模式符合監(jiān)管要求。此外，保險中介業(yè)務需要具備較強的專業(yè)能力和市場敏感度，這對于一些跨界進入的企業(yè)而言，可能是一個挑戰(zhàn)。

三是市場需求與發(fā)展空間：隨著消費者保險需求的多元化和數(shù)字化趨勢的加速，通信行業(yè)巨頭可以利用其龐大的客戶數(shù)據(jù)和用戶觸達能力，為保險公司提供精準的客戶服務和銷售支持，滿足日益增長的個性化保險需求。從這一角度看，通信行業(yè)巨頭進入保險中介業(yè)務，不僅能夠拓寬其現(xiàn)有業(yè)務的邊界，也能夠利用保險作為新的盈利增長點。