12月3日，工商銀行APP顯示，該行正在發(fā)售的2025年第四期3年期個人大額存單，起步門檻標(biāo)注為“100萬元起存”，而年利率為1.55%。

大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向個人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等發(fā)行的一種大額存款憑證，受《存款保險條例》保障。此前，市場上各家銀行大額存單起步門檻基本為20萬元。

分析人士認(rèn)為，長期大額存單對銀行而言是一筆剛性負(fù)債，利率鎖定期越長，息差壓力越大。

據(jù)經(jīng)濟(jì)參考報報道，六大國有銀行近日集體下架五年期大額存單。工、農(nóng)、中、建、交、郵儲六大行官網(wǎng)及App顯示，五年期大額存單已集體“消失”，僅剩的三年期產(chǎn)品利率普遍降到1.5%至1.75%，且額度緊張。與此同時，部分中小銀行也開始調(diào)整甚至直接取消三年期、五年期普通定期存款產(chǎn)品。

近期，中長期存款正悄然“退場”。土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行成為近期首家公開宣布取消五年期定期存款的銀行，該行于11月初公告，自11月5日起正式取消五年期整存整取產(chǎn)品。近期，民營銀行調(diào)整更為積極，目前至少已有梅州客商銀行、網(wǎng)商銀行等7家機(jī)構(gòu)下架五年期定期存款。

這正是銀行息差壓力向產(chǎn)品端傳導(dǎo)的體現(xiàn)。進(jìn)入第四季度，已經(jīng)有浙江平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、昆明官渡滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行、嵩縣興福村鎮(zhèn)銀行、輝縣珠江村鎮(zhèn)銀行、上海華瑞銀行多家中小銀行宣布下調(diào)人民幣存款利率，有的降幅甚至達(dá)到80個基點。

根據(jù)國家金融監(jiān)管總局11月14日公布的2025年三季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)，民營銀行凈息差環(huán)比下降0.08個百分點，行業(yè)整體面臨相似挑戰(zhàn)。

從上市銀行三季報來看，銀行業(yè)凈息差仍然承壓。Wind數(shù)據(jù)顯示，在披露了三季度凈息差數(shù)據(jù)的26家上市銀行中，共有12家銀行的凈息差實現(xiàn)環(huán)比持平或上升，雖然企穩(wěn)面顯著擴(kuò)大，但仍有14家銀行凈息差處于下行通道。

光大證券認(rèn)為，今年凈息差將繼續(xù)“L”型下行，全年預(yù)計收窄約15bp至1.36%。資產(chǎn)端重定價壓力仍大，負(fù)債端存款成本改善是“唯一緩沖墊”；非息收入成為對沖關(guān)鍵。