界面新聞見習(xí)記者｜蔣習(xí) 張雨薇
界面新聞編輯｜張慧
見到江蘇華辰(603097.SH)董事長張孝金時，是他從西班牙和羅馬尼亞考察歸來的第二天。連日奔波加長途飛機(jī)，他感到的不是疲憊，而是一種緊迫的興奮。
他此次歐洲之行的目的非常明確——推進(jìn)海外工廠的落地。
“對海外銷售較為樂觀”，張孝金告訴界面新聞。今年前三季度，江蘇華辰營收14.4億元，接近去年15.8億元的全年水平。截至今年10月底在手訂單約17.3億元，已超去年全年?duì)I收。
這家成立于2007年、總部位于中國徐州的變壓器公司，有1500名員工，在銅山高新區(qū)有三個廠區(qū)，產(chǎn)品主要出口越南、泰國等東南亞市場。
在人工智能浪潮席卷全球的當(dāng)下，歐美的數(shù)據(jù)中心建設(shè)呈指數(shù)級增長，而支撐它們運(yùn)轉(zhuǎn)的電力系統(tǒng)卻逐漸捉襟見肘。
在這場英偉達(dá)、谷歌、亞馬遜等科技巨頭都在努力應(yīng)對的“電力短缺”中，馬斯克三年前發(fā)出“變壓器危機(jī)”的預(yù)言正在變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。
“變壓器目前是電網(wǎng)關(guān)鍵設(shè)備中供應(yīng)最為短缺的產(chǎn)品之一?！盧ystad Energy的高級供應(yīng)鏈研究分析師埃德瓦德·克里斯托弗森(Edvard Christoffersen)估計(jì)，全球變壓器供應(yīng)緊缺情況至少將持續(xù)到2026年底。
能源咨詢公司伍德麥肯茲(Wood Mackenzie)預(yù)測，2025年美國電力變壓器和配電變壓器的供應(yīng)缺口分別為30%和10%。美國電力變壓器供應(yīng)量的約80%和配電變壓器供應(yīng)量的約50%，都來自進(jìn)口。
作為電力基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵組成部分，變壓器類似“調(diào)節(jié)閥”，起到升壓、降壓的作用。發(fā)電廠利用它進(jìn)行升壓，通過高壓線路遠(yuǎn)距離輸送電力，以減少損耗；主電網(wǎng)依靠它進(jìn)行降壓，將電力安全輸送至終端用戶。
中國是全球重要的變壓器生產(chǎn)基地，《科技日報(bào)》報(bào)道稱，中國變壓器產(chǎn)量占全球60%以上。全球貿(mào)易數(shù)據(jù)庫WITS數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國是變壓器出口第一大國，出口地區(qū)包括東南亞、歐洲、中東、非洲等。
“中國變壓器的核心競爭力，在于成熟完備的供應(yīng)鏈體系與強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)整合能力?！睆埿⒔鹫f。
中國擁有從高端硅鋼片、絕緣材料到核心組件的完整產(chǎn)業(yè)鏈，這一產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢和制造積累，在實(shí)際合作中可轉(zhuǎn)化為顯著的成本與效率優(yōu)勢。
“同等性能的變壓器，國內(nèi)產(chǎn)品售價約為一萬元，歐洲同類設(shè)備可能達(dá)到三至五萬元?！睆埿⒔鸱Q。
12月初，江蘇華辰的第一與第二廠區(qū)內(nèi)，生產(chǎn)進(jìn)度條拉滿。工人在不同工位進(jìn)行焊接、噴漆和組裝作業(yè)，車間內(nèi)生產(chǎn)線持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，物料在各工位間流轉(zhuǎn)。
現(xiàn)場存放著大量銅線、硅鋼片等原材料，以及處于裝配階段的油浸式變壓器與干式變壓器半成品。
“產(chǎn)能壓力很大，即使工人們加班加點(diǎn)，仍難以完全滿足發(fā)貨需求?！币幻ぷ魅藛T對界面新聞表示。
去年二季度起，江蘇華辰海外訂單出現(xiàn)了上升趨勢，張孝金將海外銷售部升級為了海外事業(yè)部。
為把握市場機(jī)遇并緩解產(chǎn)能瓶頸，江蘇華辰于今年7月發(fā)行了4.6億元可轉(zhuǎn)債，以建設(shè)新生產(chǎn)基地。10月，產(chǎn)業(yè)基地(一期)正式投產(chǎn)，總產(chǎn)能較原有第一、第二廠區(qū)實(shí)現(xiàn)翻倍。
江蘇華辰的擴(kuò)產(chǎn)與國際化步伐，是當(dāng)下中國變壓器企業(yè)出海的浪潮中的一個縮影。
海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1-10月，中國變壓器出口金額達(dá)522.2億元，同比激增38.9%。其中，電力變壓器出口金額超390億元，同比增速 50%以上。
自2022年以來，中國一次設(shè)備出口規(guī)模持續(xù)高景氣。
海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，電力相關(guān)的變壓器(約16kVA以上)往年出口規(guī)模約在百億元左右；2024年全年出口金額339億元，同比高增約43%。
同在徐州的江蘇天華變壓器有限公司，亦感受到海外訂單升溫。
“外貿(mào)業(yè)務(wù)有所增長，今年整體經(jīng)營預(yù)計(jì)持平或略好于去年，”該公司人員對界面新聞表示。
今年上半年，國內(nèi)電力設(shè)備核心企業(yè)的出口業(yè)務(wù)增速，大都高于國內(nèi)業(yè)務(wù)增速。上半年許繼電氣(000400.SZ)國際業(yè)務(wù)收入增長72.68%，國內(nèi)業(yè)務(wù)收入減少7.41%；國際業(yè)務(wù)占比由2.16%提升至3.95%。
許繼電氣一家并表子公司的技術(shù)人員告訴界面新聞，公司電氣設(shè)備出口的增長，一方面是由于海外電網(wǎng)設(shè)備更新和新興市場的需要，另外一方面，國內(nèi)電氣設(shè)備行業(yè)競爭激烈，迫使公司必須向外尋求市場。
今年上半年，特變電工(600089.SH)國際市場產(chǎn)品簽約金額較上年同期增長了65.91%，同期，國內(nèi)市場簽約金額只增長了14.08%。
全球數(shù)據(jù)中心耗能的爆發(fā)式增長、能源結(jié)構(gòu)向新能源的加速轉(zhuǎn)型，以及歐美傳統(tǒng)電網(wǎng)迫在眉睫的更新需求，都為中國電力設(shè)備企業(yè)提供了出海機(jī)遇。
算力的終端是電力保障。其增長直接拉動了上游電力設(shè)備的需求。全球數(shù)據(jù)中心的電力需求正急劇攀升——處理一次ChatGPT查詢的耗電量約為傳統(tǒng)谷歌搜索的10倍；馬斯克xAI的孟菲斯超算中心運(yùn)行功率高達(dá)70兆瓦。據(jù)ABI Research預(yù)測，到2030年全球?qū)⒂谐^8400個數(shù)據(jù)中心投入運(yùn)營。
從發(fā)電側(cè)看，全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型拉動了對輸變電設(shè)備的規(guī)?；枨蟆?/span>
國際能源署(IEA)發(fā)布的《2025年中期電力行業(yè)進(jìn)展報(bào)告》顯示，預(yù)計(jì)到2025年，風(fēng)能和太陽能光伏將滿足全球電力需求增量的90%以上，風(fēng)能與太陽能光伏發(fā)電總量將于2025年超過5000 TWh，并于2026年突破6000 TWh。一座光伏電站所需的變壓器數(shù)量可達(dá)同等規(guī)?；痣娬镜?.8倍。
另外，歐美發(fā)達(dá)國家的老舊電網(wǎng)進(jìn)入了“換血”周期。
高盛9月發(fā)布報(bào)告稱，歐洲大部分電網(wǎng)設(shè)施已運(yùn)行40-50年，以適應(yīng)分散式發(fā)電和新型用戶的需求。
大西洋彼岸的情況同樣嚴(yán)峻。美國銀行8月的報(bào)告也顯示，美國目前有31%的輸電設(shè)施和46%的配電設(shè)施已接近或超過其設(shè)計(jì)使用壽命。
“歐美國家電力系統(tǒng)的現(xiàn)代化改造，經(jīng)濟(jì)偏落后的發(fā)展中國家電網(wǎng)缺乏，都有購買電氣設(shè)備的需求?！鄙鲜鲈S繼電氣工作人員也對界面新聞稱。
上述三重動力，共同催生了一個規(guī)?？涨暗拈L期市場。
國際能源行業(yè)分析機(jī)構(gòu)United Markets預(yù)測，到2031年，全球變壓器市場規(guī)模將達(dá)到1030億美元，較2021年的586億美元翻番，從2021年至2031年的近10年復(fù)合增長率達(dá)6.1%。
變壓器的供應(yīng)卻跟不上，瓶頸在于產(chǎn)能擴(kuò)張困難。
“變壓器是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，對工人的熟練技術(shù)能力要求很高?！睆埿⒔鹋e例稱，以繞線工為例，培養(yǎng)一名基本合格的工人需要約三年，要達(dá)到技術(shù)全面則需五年左右。若要達(dá)到“八級工”這樣的高級技師水平，至少需要七八年甚至更長時間的經(jīng)驗(yàn)積累。
“這種長周期的人才培養(yǎng)，是產(chǎn)能無法像光伏產(chǎn)業(yè)一樣快速復(fù)制的主要原因?！?/span>
為突破產(chǎn)能瓶頸并增強(qiáng)長期技術(shù)儲備，江蘇華辰正加緊擴(kuò)充與培養(yǎng)專業(yè)技工，其員工總數(shù)已從此前的900余人增加至目前的1500人。
與張孝金持有同樣觀點(diǎn)的，還有全球最大變壓器生產(chǎn)商日立能源CEO安德烈亞斯·施倫貝克。他曾公開表示，公司已被需求壓垮，變壓器制造商很難迅速提高產(chǎn)量，目前存量項(xiàng)目無法進(jìn)行升級改造，其運(yùn)行時間不得不延長。
伍德麥肯茲報(bào)告也指出，原始設(shè)備制造商已將勞動力短缺，列為無法擴(kuò)大產(chǎn)量以滿足需求增長的關(guān)鍵原因。
面對持續(xù)的全球供應(yīng)缺口與復(fù)雜的貿(mào)易環(huán)境，部分中國企業(yè)敏銳地啟動了戰(zhàn)略升級，從追求市場份額的產(chǎn)品出口，轉(zhuǎn)向構(gòu)建可持續(xù)競爭力的深度本地化。
張孝金向界面新聞表示，對于變壓器這類高度依賴技術(shù)服務(wù)的產(chǎn)品，單純依靠成品出口的模式難以持續(xù)。
為此，江蘇華辰計(jì)劃與海外廠商成立合資工廠，通過“零部件出口+當(dāng)?shù)亟M裝”的模式。希望借助合作方的成熟渠道與資質(zhì)快速切入市場，同時能通過本地化服務(wù)貼近客戶。
江蘇華辰在羅馬尼亞建廠已進(jìn)入選址階段。
“預(yù)計(jì)在2027年底，在歐洲至少設(shè)立三家分支機(jī)構(gòu)或本地化運(yùn)營團(tuán)隊(duì)，以系統(tǒng)支撐海外市場的長期發(fā)展。”張孝金說。
按照他的設(shè)想，其公司將以西班牙和羅馬尼亞作為“戰(zhàn)略支點(diǎn)”的輻射效應(yīng)。歐洲國家幅員相對集中，在西班牙設(shè)點(diǎn)可高效覆蓋西歐、南歐，甚至兼顧跨大西洋業(yè)務(wù)；羅馬尼亞團(tuán)隊(duì)則能將服務(wù)半徑快速延伸至整個東歐及西亞地區(qū)。
采用此種模式的，還有另外一家隱形冠軍伊戈?duì)?002922.SZ）。今年10月，伊戈?duì)栁挥诿绹驴怂_斯州沃斯堡的智能制造工廠正式投產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了配電變壓器及相關(guān)產(chǎn)品在美國本土的制造。
總部位于佛山的伊戈?duì)?，其生產(chǎn)的變壓器主要應(yīng)用于光伏、儲能領(lǐng)域，在細(xì)分賽道穩(wěn)居全球前列。自2023年起，伊戈?duì)栂嗬^在馬來西亞、泰國、墨西哥、美國等地推進(jìn)工廠建設(shè)。美國工廠主要面向本地電力配電市場客戶，目前已實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn)。
但不是所有變壓器生產(chǎn)商，都能抓住這一波機(jī)遇。
“國內(nèi)做變壓器的廠家越來越多，房地產(chǎn)不景氣，市場都是卷價格?！?王云也注意到了變壓器海外需求的爆發(fā)。她所在公司的海外業(yè)務(wù)部成立了三年，至今還沒有形成規(guī)模。
“去年一年我們才出口了兩三臺?！?/span>
她的變壓器廠位于江西崇仁，這里聚集著大大小小幾十家制造業(yè)廠商，變壓器是這里的支柱產(chǎn)業(yè)，崇仁縣的輸配電產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)有幾十年的歷史，江西變壓器廠經(jīng)過國企改制，形成現(xiàn)在崇仁的變壓器產(chǎn)業(yè)集群，以明正電氣、人民電氣、贛電電氣為龍頭。
王云告訴界面新聞，目前公司主要生產(chǎn)小型變壓器，仍以國網(wǎng)和南網(wǎng)招投標(biāo)為主要訂單來源。
同在崇仁縣的另一家龍頭變壓器廠負(fù)責(zé)人張陽銘，最近參加了各種各樣的會議，從中柬合作洽談會到哈薩克斯坦電力能源展覽會，希望發(fā)力海外變壓器市場。
但出海成本讓它這樣的中等規(guī)模變壓器企業(yè)感到壓力。他的變壓器廠，規(guī)模在崇仁產(chǎn)業(yè)集群中可排名前三。
“做海外業(yè)務(wù)需要錢啊，跑東南亞市場的話，一人一年各種花銷要30萬-50萬元。” 張陽銘說。
但他顯然不想放棄。他的公司剛剛新建了五種語言的網(wǎng)站，目前正和烏克蘭的和緬甸的客戶談合作建廠。
除了成本，中國變壓器企業(yè)出海面臨的考驗(yàn)還有質(zhì)量、渠道等多方面的挑戰(zhàn)，這都需要企業(yè)具備一定的實(shí)力。
“電氣設(shè)備在運(yùn)行過程中，最重要的就是可靠性，產(chǎn)品要保證故障概率低?！痹S繼電氣上述技術(shù)人員對界面新聞稱，萬一出現(xiàn)故障，還得有提供完善的后期維修服務(wù)能力。
這一輪海外變壓器市場紅利，主要由龍頭企業(yè)搶占。
在一份沙特電力公司公布的配電網(wǎng)材料制造商/供應(yīng)商名單中，36kv中壓智能環(huán)網(wǎng)柜的中方供應(yīng)商中，許繼電氣、東方電氣、正泰電器等國內(nèi)龍頭電氣設(shè)備制造商均在列。
（王云、張陽銘為化名）