界面新聞記者 | 龍力

近日，全球知名對沖基金Two Sigma旗下騰勝投資啟動新一輪集中募資，相關(guān)產(chǎn)品在渠道方上線后額度被迅速“搶光”，引發(fā)市場關(guān)注。

騰勝投資成立于2018年11月，次年9月在中基協(xié)完成登記備案，公司由Two Sigma Asia Pacific, Limited全資控股，實際控制人為Two Sigma Investments, LP。

目前，騰勝投資在中基協(xié)官網(wǎng)展示的管理規(guī)模為50-100億元，不過，機構(gòu)信息最后更新的時間顯示為2023年1月。

同時，根據(jù)媒體報道，11月完成逾10億元的募資以后，騰勝投資的資產(chǎn)管理規(guī)模已經(jīng)跨越100億元關(guān)口，成為繼橋水（中國）投資之后，第二家外商獨資控股的百億證券私募管理人。

根據(jù)中基協(xié)備案信息，騰勝投資目前擁有17名全職員工，均具備基金從業(yè)資格。公司法定代表人、總經(jīng)理Carissa L Xu此前曾就職于多倫多證券交易所、道瓊斯Telerate、富達投資、湘財證券、泰達荷銀基金、瑞銀證券、北京恒久財富投資、Two Sigma Asia Pacific, Limited等；合規(guī)風(fēng)控及信息填報負(fù)責(zé)人徐娜曾就職于安永華明會計師事務(wù)所、上海證監(jiān)局、申銀萬國期貨、瑞銀期貨等。

Two Sigma的兩位創(chuàng)始人分別是計算機科學(xué)家David Siegel和數(shù)學(xué)家John Overdeck，兩人均曾供職于全球?qū)_基金巨頭德邵集團（D.E. Shaw），后于2001年共同創(chuàng)立了Two Sigma，官網(wǎng)介紹顯示，該公司的管理規(guī)模已經(jīng)超過了600億美元。

雖然在量化投資領(lǐng)域聲名顯赫，也培養(yǎng)出不少的量化人才，但是Two Sigma近年來也一直風(fēng)波不斷。

比如，公司的兩位創(chuàng)始人David Siegel和John Overdeck長期不和。早在2023年3月，Two Sigma就曾在向美國證券交易委員會（下稱SEC）報送的文件中披露稱，公司的管理委員會（即兩位創(chuàng)始人）無法在一系列問題上達成一致，包括公司架構(gòu)、高管權(quán)責(zé)和繼承計劃等；2024年8月，Two Sigma宣布公司兩位創(chuàng)始人將卸任聯(lián)席首席執(zhí)行官，卸任后不再參與公司日常管理工作；今年1月，該公司又披露兩位創(chuàng)始人進入仲裁程序。

再比如，2023年10月，Two Sigma透露，公司的一名研究員在未經(jīng)授權(quán)的情況下擅自調(diào)整了交易模型，使得旗下部分基金出現(xiàn)4.5億美元的“預(yù)期外盈利”，還有部分基金則承受了1.7億美元的“預(yù)期外虧損”；今年1月，SEC表示，Two Sigma未能解決其投資模型中的漏洞，并違反了證監(jiān)會關(guān)于保護舉報人的規(guī)定，Two Sigma Investments LP和Two Sigma Advisers LP同意支付9000萬美元民事罰款，以了結(jié)證監(jiān)會的指控，并自愿向受影響的基金和賬戶償還1.65億美元；今年9月11日，美國紐約南區(qū)地方法院和SEC同時宣布對上述研究員提起民事與刑事訴訟，指控其電匯欺詐、證券欺詐和洗錢，違反證券法等。

除了騰勝投資以外，其他的外商獨資證券私募管理人發(fā)展得怎么樣？

早在2021年已經(jīng)邁入百億私募之列的橋水（中國）投資，近年來一直是外商獨資證券私募管理人中最為耀眼的存在。公開資料顯示，截至2024年年底時，該公司的管理規(guī)模已經(jīng)超過550億元。今年以來，橋水（中國）投資也在繼續(xù)“上新”，中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日，公司年內(nèi)一共備案了11只新產(chǎn)品，旗下備案的產(chǎn)品總數(shù)隨之增加至156只。

據(jù)界面新聞根據(jù)Wind數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，多家外商獨資證券私募管理人今年以來管理規(guī)模也均有明顯增長。其中，畢盛（上海）投資和安中投資管理規(guī)模由10-20億元上調(diào)至20-50億元，寬立（上海）私募管理規(guī)模由0-5億元上調(diào)至10-20億元，晨曦（深圳）私募管理規(guī)模由0-5億元上調(diào)至5-10億元。

今年另有部分外商獨資的證券私募主動注銷了管理人登記，比如柏基投資、鮑爾賽嘉（上海）投資、東亞聯(lián)豐投資、景順縱橫投資。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日，內(nèi)地存續(xù)的外商獨資證券私募管理人一共有32家，其中19家管理規(guī)模仍然處于0-5億元區(qū)間，占比近六成，今年3月備案的范達私募目前還沒有備案產(chǎn)品；同時只有橋水（中國）投資、騰勝投資和德邵投資3家管理規(guī)模突破50億元門檻，成功躋身頭部私募行列；另有2家管理規(guī)模為5-10億元，3家管理規(guī)模為10-20億元；5家管理規(guī)模為20-50億元。

有業(yè)內(nèi)人士對界面新聞表示，私募行業(yè)競爭激烈。除了與內(nèi)資私募都需要面對的共性問題以外，部分外資私募在華展業(yè)不樂觀，也可能是因為其申請私募管理人登記的時候只是出于拿下牌照的考慮，在拓展內(nèi)地私募業(yè)務(wù)方面并沒有太多的布局；還可能是因為公司雖有意拓展在華業(yè)務(wù)，但是在國內(nèi)市場知名度有限，渠道資源方面也不及部分本土的巨頭，所以市場拓展較為緩慢。