12月23日晚，融創(chuàng)中國(guó)(01918.HK)在港交所公告，全面境外債務(wù)重組的所有先決條件均已達(dá)成，重組生效日期已于12月23日落實(shí)。公司約96億美元的現(xiàn)有債務(wù)已獲全面解除及免除，作為代價(jià)，公司根據(jù)計(jì)劃條款于重組生效日期向計(jì)劃債權(quán)人發(fā)行強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券1及強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券2。
2025年年初，融創(chuàng)中國(guó)宣布再次啟動(dòng)境外債重組；4月公布了全額債轉(zhuǎn)股重組方案，將向債權(quán)人分派兩種新的強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債：強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券1的初始轉(zhuǎn)股價(jià)為每股6.8港元，相較于4月17日的收市價(jià)溢價(jià)約330.38%，可在重組生效日起6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)股；強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券2的初始轉(zhuǎn)股價(jià)為每股3.85港元，溢價(jià)約143.67%，可在重組后18至30個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)股。
融創(chuàng)中國(guó)表示，全面境外債務(wù)重組的完成徹底化解了公司的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)，并通過(guò)股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定計(jì)劃和團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定計(jì)劃進(jìn)一步鞏固了各方對(duì)本集團(tuán)的信心，有助于未來(lái)更好的推動(dòng)境內(nèi)地產(chǎn)項(xiàng)目債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解和資產(chǎn)盤(pán)活等各項(xiàng)工作，支持集團(tuán)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)板塊長(zhǎng)期的信用和經(jīng)營(yíng)逐步恢復(fù)。
此外，集友重組生效日期也已于12月23日落實(shí)。融創(chuàng)中國(guó)預(yù)期通過(guò)發(fā)行279,212,879股股份（即集友清償股份）償還約7.75億港元債務(wù)，即每股股份抵消集友融資文件項(xiàng)下約2.77港元的債務(wù)。
此前，12月17日晚，融創(chuàng)披露了這筆額外債務(wù)的重組方案。為了對(duì)融創(chuàng)全面境外債務(wù)重組范圍外，唯一剩余的債務(wù)進(jìn)行重組，融創(chuàng)中國(guó)、三亞青田與集友訂立了集友重組契約。
根據(jù)集友重組契約，與集友重組生效日期，融創(chuàng)及三亞青田根據(jù)集友融資文件欠付集友的所有未償還款項(xiàng)將按以下方式重組：一筆相等于集友未償還本金35%的金額，即3.003億港元，列為集友重組后貸款，該筆貸款展期10年；其余未償還金額則將通過(guò)公司向集友配發(fā)及發(fā)行公司新股份方式被視為不可撤銷及無(wú)條件地清償。
集友重組后貸款將繼續(xù)由三亞青田擁有的部分土地提供抵押擔(dān)保，公司預(yù)計(jì)該地塊建成的物業(yè)項(xiàng)目銷售回款將足夠清償集友重組后貸款。
資料顯示，集友是一家香港持牌銀行，直接控股公司是集友國(guó)際金控，集友國(guó)際金控是廈門(mén)國(guó)際投資的全資附屬公司，廈門(mén)國(guó)際投資由廈門(mén)國(guó)際銀行全資擁有。
2025年1月，融創(chuàng)中國(guó)完成了境內(nèi)債重組。至此，融創(chuàng)境內(nèi)、境外債務(wù)均完成重組，公司整體償債壓力預(yù)計(jì)將下降近600億元，每年可節(jié)約大量的利息支出，資產(chǎn)負(fù)債表迎來(lái)實(shí)質(zhì)性修復(fù)。
值得注意的是，12月12日，久未露面的融創(chuàng)中國(guó)創(chuàng)始人孫宏斌出現(xiàn)在重慶灣項(xiàng)目開(kāi)工儀式上，這也是其自今年6月久違出現(xiàn)在股東大會(huì)后，再次罕見(jiàn)出現(xiàn)在公眾視野。據(jù)介紹，重慶灣項(xiàng)目位于重慶“兩江四岸”核心區(qū)的中心位置，總建筑面積約100萬(wàn)平方米，計(jì)劃打造集居住、商業(yè)、文化體驗(yàn)于一體的超大型綜合性項(xiàng)目。
融創(chuàng)中國(guó)發(fā)布的2025年11月未經(jīng)審核運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，11月實(shí)現(xiàn)合同銷售金額約人民幣11.2億元，合同銷售面積約9.2萬(wàn)平方米，合同銷售均價(jià)約人民幣12,170元/平方米。截至2025年11月底，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)合同銷售金額約人民幣338.9億元，累計(jì)合同銷售面積約118.1萬(wàn)平方米，合同銷售均價(jià)約人民幣28,700元/平方米。