文 | 證券時(shí)報(bào) 葉玲珍

德力股份(002571)籌劃兩月有余的控制權(quán)變更事項(xiàng)有了新進(jìn)展。

12月23日晚，德力股份發(fā)布公告，公司擬將2025年度定增的發(fā)行對(duì)象由新疆兵新建高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資運(yùn)營(yíng)合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“新疆兵新建合伙”）變更為遼寧翼元航空科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“翼元航空”），發(fā)行數(shù)量不超過(guò)1.18億股（占發(fā)行完成后總股本的23.08%），募集資金不超8.85億元。

以本次發(fā)行成功為前提，公司現(xiàn)任實(shí)控人施衛(wèi)東放棄其所持上市公司股份表決權(quán)。前述交易完成后，德力股份控股股東將變更為翼元航空，實(shí)控人將變更為王天重、徐慶華。

梳理時(shí)間線，德力股份于10月初宣布籌劃控制權(quán)變更，并于10月15日首次發(fā)布交易方案，擬通過(guò)“發(fā)行股份+實(shí)控人放棄表決權(quán)”方式易主新疆兵新建合伙，公司實(shí)控人擬變更為第四師可克達(dá)拉市絲路金融發(fā)展促進(jìn)中心。

時(shí)隔兩個(gè)多月，施衛(wèi)東未能與新疆兵新建合伙就上市公司未來(lái)合作發(fā)展具體規(guī)劃形成一致意見，雙方合作宣告終止。與此同時(shí)，德力股份變更發(fā)行方案，擬引入翼元航空為新任控股股東。公司表示，變更發(fā)行對(duì)象是為了更好引入高端產(chǎn)業(yè)資源、推進(jìn)地方招商引資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

公開資料顯示，翼元航空成立于2025年12月23日，是專為本次收購(gòu)而新設(shè)的持股平臺(tái)。經(jīng)股權(quán)穿透，王天重、徐慶華分別持有翼元航空38%、37%股權(quán)，二人已簽署一致行動(dòng)協(xié)議，為公司共同實(shí)控人。

據(jù)悉，王天重、徐慶華旗下核心資產(chǎn)為遼寧華天航空科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華天股份”），主營(yíng)航空航天復(fù)雜構(gòu)型鈦合金零部件加工、飛機(jī)部件裝配和工藝裝備研制，在鈦合金熱塑成形、超塑成形領(lǐng)域處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。企查查顯示，華天股份于2022年10月啟動(dòng)上市輔導(dǎo)，目前輔導(dǎo)工作尚在進(jìn)行中。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2024年華天股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約1.9億元、凈利潤(rùn)約6200萬(wàn)元；今年1—9月營(yíng)收、凈利分別約7790萬(wàn)元、1460萬(wàn)元。截至2025年9月30日，公司總資產(chǎn)約5.1億元、凈資產(chǎn)4.6億元，未分配利潤(rùn)約2.05億元。

德力股份表示，本次通過(guò)發(fā)行股份方式引入新任控股股東，可依托翼元航空體系內(nèi)高端裝備制造領(lǐng)域的核心技術(shù)、成熟產(chǎn)業(yè)資源及豐富項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)整合與賦能優(yōu)勢(shì)，助力公司布局高端制造核心賽道，提升持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力與核心競(jìng)爭(zhēng)力。

德力股份主營(yíng)玻璃制品業(yè)務(wù)，核心業(yè)務(wù)為日用玻璃。近年來(lái)，日用玻璃行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，全行業(yè)盈利能力處于低位，德力股份跳出同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，積極向高端化、智能化方向轉(zhuǎn)型，同時(shí)在海外投資產(chǎn)線，布局海外產(chǎn)能。目前，公司巴基斯坦子公司運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定，未來(lái)有望成為盈利增長(zhǎng)點(diǎn)；埃及生產(chǎn)基地的籌建工作也在積極推進(jìn)中。

德力股份表示，本次引入新的控股股東，將有助于落實(shí)高端化發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

需要關(guān)注的是，在本次交易中，施衛(wèi)東做出了業(yè)績(jī)承諾，承諾上市公司原有業(yè)務(wù)在2026年、2027年及2028年每年產(chǎn)生的年度經(jīng)審計(jì)經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流不得為負(fù)數(shù)，且2026至2028三年經(jīng)審計(jì)的日用玻璃業(yè)務(wù)板塊凈利潤(rùn)累計(jì)不低于4000萬(wàn)元。