文 | 窄播  李威（北京）

這是《窄播Weekly》的第77期，本期我們關(guān)注的商業(yè)動態(tài)是：大廠AI應(yīng)用出現(xiàn)在跨年晚會、跨年演講上，明星AI創(chuàng)業(yè)公司有了新一波資本動作，整個AI行業(yè)的競爭已經(jīng)進(jìn)入了大廠主導(dǎo)的時間。

自從開啟新一波AI浪潮的ChatGPT 3.5選擇在2022年11月發(fā)布以來，這幾年的年末逐漸成為觀察AI行業(yè)發(fā)展趨勢的一個重要時間節(jié)點。

2024年末，OpenAI風(fēng)頭正盛，連續(xù)12日的直播發(fā)布拿出了一系列新產(chǎn)品，風(fēng)頭直接壓過了在同時間段發(fā)布Gemini 2.0的Google。在國內(nèi)，大模型六小龍也是AI創(chuàng)業(yè)公司中絕對的明星，大家曾經(jīng)對他們的期待是，從中走出下一個時代的巨頭企業(yè)。

但到了2025年末，我們看到的是國內(nèi)外的大廠從基建投入、模型研發(fā)、AI應(yīng)用推廣等多個層次發(fā)力，已經(jīng)在AI入口、AI算力等關(guān)鍵領(lǐng)域主導(dǎo)了AI敘事的走向，大廠和創(chuàng)業(yè)公司之間的競爭格局已經(jīng)悄然發(fā)生變化。

一個標(biāo)志性體現(xiàn)就是，千問、豆包、夸克眼鏡等大廠的AI產(chǎn)品不再只是進(jìn)行買量，而是有了更激進(jìn)的大眾化傳播動作。跨年演講、跨年晚會、春晚等聚集大眾注意力的場合，都成為大廠AI產(chǎn)品進(jìn)行大眾化推廣的重要選項。對于經(jīng)歷過多輪互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品生死搏殺的大廠來說，這種操作是回到了他們的舒適區(qū)。

AI創(chuàng)業(yè)公司想要成為下一個時代的巨頭的難度提升了。在海外，OpenAI也在承受來自Google的巨大競爭壓力。AI創(chuàng)業(yè)公司中，智譜、MiniMax選擇盡快上市，月之暗面完成新一輪融資，新出現(xiàn)的Manus則賣身Meta。

從現(xiàn)在的形勢來看，如果沒有大模型技術(shù)上的巨大突破，AI創(chuàng)業(yè)公司很難對抗在流量、資金、生態(tài)方面占有巨大優(yōu)勢的大廠。

2026年，大廠在AI助手、AI硬件、AI編程等關(guān)鍵戰(zhàn)略節(jié)點上，還會持續(xù)投入更多資源進(jìn)行爭奪。同時，2026年又是被大家寄予厚望的AI應(yīng)用爆發(fā)和AI創(chuàng)新回暖之年，已經(jīng)在路上的創(chuàng)業(yè)可能需要校正自己的方向，而準(zhǔn)備入局者也需要找到a16z合伙人所說的「綠地」。

投放晚會和演講是標(biāo)志性節(jié)點

元旦前后舉辦的跨年演講和跨年晚會上，AI都成為了不可或缺的元素。其中，來自大廠的AI產(chǎn)品成為重要贊助者和露出對象。

2025吳曉波科技人文秀的主題是AI閃耀中國。在吳曉波對10個閃耀點的介紹中，我們看到了阿里旗下的千問、跨境電商AI智能體遨蝦、1688AI版、夸克AI眼鏡；字節(jié)旗下的飛書，百度旗下的秒噠。

羅振宇「時間的朋友」跨年演講主題為1000天后的世界，也是圍繞AI帶來的這場科技革命展開。騰訊元寶是這場跨年演講的聯(lián)合主辦方，羅振宇在演講中展示了如何在騰訊元寶的輔助下學(xué)習(xí)微積分。在演講中，羅振宇還介紹夸克AI眼鏡的諸多使用場景、如何在飛書上用好AI和AI健康產(chǎn)品螞蟻阿福。

羅永浩的「科技春晚」有一個傳播比較廣的橋段，就是羅永浩與豆包激情辯論「錘子手機(jī)怎么樣」。而作為主角之一的豆包是這場「科技春晚」的主贊助商。

至此，阿里、騰訊、字節(jié)都沒有讓自己旗下的AI助手缺席大V們的跨年演講，牢牢把握住了這波精準(zhǔn)流量。

在面向大眾的更泛化的流量上，大廠也在爭奪有限的優(yōu)質(zhì)資源。阿里旗下的千問冠名了B站的跨年晚會，推出了紅包、AI互動、AI干杯視頻互動等多樣的玩法，并且結(jié)合晚會邀請影視颶風(fēng)、小 Lin 說、啊嗎粽、畢導(dǎo)等頭部 UP主進(jìn)行了內(nèi)容共創(chuàng)。而字節(jié)旗下的火山引擎則是與春晚達(dá)成獨家AI云合作，豆包也將配合上線多種互動玩法。

大廠投入大量資金和資源，就是希望借助這些注意力聚集時間，完成更大范圍破圈和增長，一舉奠定自己的競爭優(yōu)勢。這是源自互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品時代的競爭經(jīng)驗，最典型的案例就是微信利用春晚紅包偷襲支付寶。

當(dāng)大廠開始使用這種策略的時候，競爭就已經(jīng)到了淘汰賽階段。至少這標(biāo)志著，在AI助手賽道，屬于創(chuàng)業(yè)公司的機(jī)會窗口幾乎不復(fù)存在。

大廠砸資源，小廠找綠地

圍繞跨年演講和晚會的投放競爭，是2025年大廠AI競爭的縮影。在過去的這一年里，大廠憑借巨量的資源投入和果斷的業(yè)務(wù)動作，拿回了對AI敘事的主導(dǎo)權(quán)。

在年初，騰訊抓住機(jī)會，利用DeepSeek的走紅，快速投入資源實現(xiàn)了元寶用戶數(shù)量的快速增長。QuestMobile發(fā)布的《2025年第三季度中國AI應(yīng)用市場報告》顯示，背靠字節(jié)的流量支持，豆包的月活躍用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到1.72億，在多個AI產(chǎn)品榜單中都位列首位。

在2025年的最后幾個月，大廠在業(yè)務(wù)上的動作變得更為激進(jìn)。先是阿里系在11月先后推出千問、靈光、夸克AI眼鏡，并將AI健康應(yīng)用AQ更名為螞蟻阿福。

其中，千問頻繁出現(xiàn)在各種App的廣告位上，公測一周，下載量突破1000萬。靈光的用戶規(guī)模6天突破200萬，上線一個月，用戶就創(chuàng)建了超1200萬個閃應(yīng)用。螞蟻阿福的廣告牌也在線下隨處可見。

然后是騰訊在12月開始對大模型研發(fā)架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，成立了AI Infra 部、AI Data 部、數(shù)據(jù)計算平臺部。姚順雨成為首席AI科學(xué)家，同時兼任AI Infra部及大語言模型部的負(fù)責(zé)人。外界對這一調(diào)整的看法是，此前一直在AI競爭中不急不躁的騰訊，也開始在AI領(lǐng)域發(fā)力了。

在資源投入上，大廠也在拿出更多彈藥，將大量資金傾注到AI領(lǐng)域。11月的財報會議上，阿里表示，在市場供不應(yīng)求時，準(zhǔn)備在年初宣布的3800億元的戰(zhàn)略投入規(guī)劃基礎(chǔ)上進(jìn)一步加碼。有媒體報道，字節(jié)將在2026年進(jìn)一步增加資本支出，預(yù)計將達(dá)到1600億元。

相較野心勃勃的大廠，AI大模型創(chuàng)業(yè)公司在未來規(guī)劃上正在出現(xiàn)分化。同屬AI六小龍，智譜和MiniMax選擇在2026年1月初掛牌，完成上市這個階段性任務(wù)；百川智能則聚焦醫(yī)療賽道，準(zhǔn)備進(jìn)行更長時間的深耕；月之暗面在2025年的最后一天宣布完成C輪融資，繼續(xù)押上了全部籌碼。

這些公司的融資金額很難與大廠的投入規(guī)模相比。智譜擬全球發(fā)售3741.95萬股，每股發(fā)行價為116.20港元，募資規(guī)模預(yù)計能到43億港元。MiniMax預(yù)計發(fā)行2538.92萬股，發(fā)行區(qū)間為151至165港元，最高可募資41.89億港元。月之暗面的C輪融資有5億美元，約合35億人民幣，現(xiàn)金儲備超百億。

在AI應(yīng)用領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司中，Manus賣身Meta是一個標(biāo)志性事件。在2025年上半年，出現(xiàn)了一批像Manus一樣的有志于成為或者被認(rèn)為具備潛力挑戰(zhàn)原有應(yīng)用格局的創(chuàng)業(yè)項目。但在大廠自研模型、跟隨開發(fā)和免費策略的組合拳下，這些項目的天花板都有所降低。Manus在最初應(yīng)該也是更具野心的，但他們最終選擇了賣身大廠。

這就是a16z合伙人Alex Rampell在一個播客節(jié)目中提到的「金磚理論」。他認(rèn)為，大廠周圍遍布金磚，也就是巨大的商業(yè)機(jī)會，但他們往往只會選擇離自己最近的那幾塊。比如AI時代的入口、AI云業(yè)務(wù)等。這也會為小廠留出「綠地」，讓他們有機(jī)會撿到離大廠更遠(yuǎn)，看上去太小、太繁瑣、太無聊的金磚。

這些金磚其實就是散落在大廠注意力縫隙中的市場機(jī)會。

這種機(jī)會可以是更細(xì)分的垂類業(yè)務(wù)。比如a16z在2025年9月發(fā)布的「全球Top100消費級GenAI應(yīng)用榜單」中，就出現(xiàn)了AI植物識別工具PL@ntNet、AI背景移除工具Background Eraser。在觀猹舉辦的「2025AI產(chǎn)品人氣榜」投票中，目前排名前20的AI產(chǎn)品中也出現(xiàn)了AI實時提詞工具幕語提詞器、商業(yè)分析智能體先見AI、AI動畫創(chuàng)作Agent OiiOii。

也有可能是在原有賽道上與大廠形成更大差異化的項目。月之暗面創(chuàng)始人楊植麟就在內(nèi)部信中表示，2026年Kimi會成為一個「與眾不同」和「不被定義」的大模型，追求實現(xiàn)更多Kimi-defined的創(chuàng)新對人類文明加速發(fā)展產(chǎn)生獨特貢獻(xiàn)。這種獨特性會是Kimi存在的最大意義。

楊植麟說，這是一個喧囂的時代。而這一片喧囂中，大廠的聲音正在變得越發(fā)清晰。