2026年1月16日，三大指數(shù)集體高開(kāi)，電網(wǎng)設(shè)備板塊漲幅居前。截至9:32，電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)強(qiáng)勢(shì)上漲5.40%，成分股保變電氣、漢纜股份漲停，萬(wàn)勝智能漲超15%，思源電氣、雙杰電氣等個(gè)股跟漲。

消息面上，1月15日，中國(guó)國(guó)家電網(wǎng)有限公司宣布，“十五五”期間，國(guó)家電網(wǎng)固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)達(dá)到4萬(wàn)億元人民幣，較“十四五”投資增長(zhǎng)40%。據(jù)介紹，“十五五”期間，國(guó)家電網(wǎng)將錨定國(guó)家自主貢獻(xiàn)減排目標(biāo)，服務(wù)經(jīng)營(yíng)區(qū)風(fēng)光新能源裝機(jī)容量年均新增2億千瓦左右，推動(dòng)非化石能源消費(fèi)占比達(dá)到25%、電能占終端能源消費(fèi)比重達(dá)到35%。提升系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力，支持新型儲(chǔ)能規(guī)模化發(fā)展，提高新能源運(yùn)行支撐和并網(wǎng)消納水平。

2026年，AI投資和部署將繼續(xù)增長(zhǎng)，這將帶動(dòng)數(shù)據(jù)中心建設(shè)進(jìn)一步擴(kuò)張，獲取充足能源和電力將是影響AI賦能的關(guān)鍵因素。

銀河證券研報(bào)指出，國(guó)內(nèi)電網(wǎng)十五五年均萬(wàn)億元，強(qiáng)主網(wǎng)、優(yōu)配網(wǎng)、促轉(zhuǎn)型?！笆逦濉眹?guó)網(wǎng)公司固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)達(dá)到4萬(wàn)億元，較“十四五”投資增長(zhǎng)40%，我們預(yù)計(jì)南網(wǎng)“十五五”期間投資規(guī)?；蜻_(dá)1萬(wàn)億元左右，則十五五期間我國(guó)電網(wǎng)投資約1萬(wàn)億/年；2026年國(guó)網(wǎng)/南網(wǎng)投資額有望達(dá)7000億元/1890億元，分別同比+7.6%/8.0%。

華西證券稱(chēng)，在全球AIDC快速發(fā)展和電網(wǎng)建設(shè)投資持續(xù)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)下，電力設(shè)備需求迎來(lái)景氣周期。該行認(rèn)為，掌握優(yōu)質(zhì)渠道資源、技術(shù)實(shí)力領(lǐng)先、積極布局相關(guān)產(chǎn)能的企業(yè)有望充分受益，持續(xù)看好海外業(yè)務(wù)有望取得突破、海外業(yè)務(wù)毛利率高的出海企業(yè)。

相關(guān)產(chǎn)品方面，天弘中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)(A類(lèi)：025832，C類(lèi)：025833)緊密跟蹤電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)，中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)選取80只業(yè)務(wù)涉及特高壓產(chǎn)業(yè)、智能電網(wǎng)建設(shè)等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，反映電網(wǎng)設(shè)備主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。如果想分享AI算力發(fā)展的紅利，天弘中證電網(wǎng)設(shè)備值得關(guān)注。

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