2026年1月16日，半導體設(shè)備板塊再度走強。截至9:51，半導體材料設(shè)備指數(shù)(931743)強勢上漲4.28%。成分股康強電子漲停，天岳先進漲超13%，中科飛測、晶升股份、上海合晶等個股跟漲。

消息面上，人工智能需求旺盛，臺積電2025年第四季度業(yè)績遠超預(yù)期，連續(xù)第七個季度實現(xiàn)兩位數(shù)增長。財報顯示，臺積電2025年第四季度凈利潤同比飆升35%至約160億美元，創(chuàng)歷史新高，毛利率首度突破60%。臺積電將2026年資本開支指引大幅上調(diào)至520億-560億美元，較此前預(yù)期高出近四成。

美國白宮發(fā)布聲明稱，美國將從1月15日起對部分進口半導體、半導體制造設(shè)備和衍生品加征25%進口從價關(guān)稅。英偉達H200芯片和超威半導體MI325X均在此次加征關(guān)稅范圍內(nèi)。用于數(shù)據(jù)中心、研發(fā)、維修和公共部門等領(lǐng)域的半導體產(chǎn)品不在此次加征關(guān)稅范圍之內(nèi)。

國信證券研報表示，半導體景氣超預(yù)期，多環(huán)節(jié)陸續(xù)提價。受AI增量需求拉動，電子上游漲價品類不斷增加，存儲和高端PCB產(chǎn)業(yè)鏈仍呈現(xiàn)較嚴重的供不應(yīng)求，近期晶圓代工、高端封測、模擬芯片、被動元件、LCD等環(huán)節(jié)也呈現(xiàn)不同幅度的漲價預(yù)期，終端層面已陸續(xù)通過漲價向C端傳導，行業(yè)盈利水平溫和修復(fù)。部分受益于海外AI算力高增長的標的，或受1月業(yè)績預(yù)告催化。

相關(guān)產(chǎn)品方面，天弘中證半導體材料設(shè)備指數(shù)（C類：021533；A類：021532）緊密跟蹤中證半導體材料設(shè)備指數(shù)，中證半導體材料設(shè)備主題指數(shù)選取40只業(yè)務(wù)涉及半導體材料和半導體設(shè)備等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，反映半導體材料和設(shè)備上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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