文 | 山東財經(jīng)報道

1月15日晚間，國恩股份（002768.SZ）發(fā)布公告稱，公司正式通過港交所主板上市聆訊，招商證券國際擔任獨家保薦人。這意味著其距離實現(xiàn)“A+H”兩地上市更進了一步。

國恩股份成立于2000年，注冊資本2.71億元，注冊地山東省青島市，法定代表人王愛國，2015年在深圳證券交易所主板上市。

公開信息顯示，國恩股份是一家以科技創(chuàng)新為核心驅(qū)動力、以長期規(guī)模效益為目標的綜合性企業(yè)，其踐行“一體兩翼”的發(fā)展戰(zhàn)略，構(gòu)建了縱向一體化的產(chǎn)業(yè)平臺，深耕大化工、大健康兩大行業(yè)領(lǐng)域?，F(xiàn)已初步發(fā)展成為擁有綠色石化、有機高分子改性、有機高分子復合、可降解、光顯、運動健康材料，以及新能源汽車輕量化結(jié)構(gòu)部品等化工新材料縱向一體化的產(chǎn)業(yè)集群，并控股膠原領(lǐng)域上市公司東寶生物（300239.SZ），其擁有明膠、代血漿明膠、膠原蛋白、空心膠囊、雙蛋白膳食纖維、美妝產(chǎn)品等，是一家以“醫(yī)、美、健、食”為主要業(yè)務領(lǐng)域的大健康產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域的綜合性企業(yè)。

2015年深交所上市后，國恩股份通過對東寶生物、香港石化有限公司（下稱“香港石化”）、國恩化學（東明）有限公司等項目的并購整合，完成多元化產(chǎn)業(yè)升級。

招股書顯示，國恩股份2022年、2023年、2024年營收分別為134億元、174.4億、191.9億元；期內(nèi)利潤分別為7.2億、5.4億、7.2億元，復合年增長率（CAGR）為19.6%。2025年前10個月營收為174.4億元，毛利為18.1億元，利潤為7.21億元。

國恩股份表示，2025年10月31日之后，公司的經(jīng)營及業(yè)務維持正常及穩(wěn)定。截至2025年12月31日的年度收入預計將超過2024財年，且預期錄得凈利潤增長，與收入的預期增長一致。

據(jù)預測，2025年至2029年，中國改性材料及復合材料市場規(guī)模將突破萬億；同期，中國膠原蛋白及空心膠囊市場亦將保持高速增長，其中膠原蛋白市場規(guī)模預計到2029年將達2462億元。

國恩股份表示，此次在香港聯(lián)交所上市，旨在深入推進公司全球化戰(zhàn)略布局，打造國際化資本運作平臺，加快構(gòu)建國內(nèi)國際雙循環(huán)格局，進一步助推公司產(chǎn)業(yè)全球化布局升級。

公開信息顯示，截至2025年三季度末，國恩股份董事長兼總經(jīng)理王愛國直接持有公司46.45%的股份，為控股股東；徐波直接持有公司3.32%的股份；王愛國、徐波系夫妻關(guān)系，為該公司的實際控制人。此外，青島世紀星豪投資有限公司持有國恩股份6.64%的股份，徐波持有其83.3%的股權(quán)，為控股股東、董事長兼總經(jīng)理。

王愛國，1969年11月出生，中國國籍，無永久境外居留權(quán)。于2012年6月獲得中國清華大學工商管理碩士學位，2024年5月獲得美國明尼蘇達大學管理學博士學位。2000年12月至2011年7月?lián)螄鞴煞輬?zhí)行董事、總經(jīng)理兼技術(shù)中心主任；2011年7月起一直擔任國恩股份董事長、總經(jīng)理兼技術(shù)中心主任。

國恩股份執(zhí)行董事分別為王愛國、李宗好、李慧穎、韓博；獨立非執(zhí)行董事分別為王亞平、孫建強、項婷。

國恩股份表示，公司計劃建設(shè)香港區(qū)域總部，以香港為錨點覆蓋全球市場，進行國際化布局。香港區(qū)域總部作為公司的全球化戰(zhàn)略支點，將集科技創(chuàng)新研發(fā)中心、智能交互數(shù)字化展示廳及海外營銷中心等職能為一體，以支持國際化業(yè)務運營、供應鏈拓展及海外優(yōu)質(zhì)行業(yè)資源的多維整合，推動國際化布局。

招股書顯示，扣除發(fā)行費用后，國恩股份募集資金擬用于在泰國設(shè)立生產(chǎn)基地以服務東南亞家電制造商；擴充宜興生產(chǎn)基地產(chǎn)能，聚焦有機高分子改性及復合材料；香港區(qū)域總部建設(shè)及香港石化生產(chǎn)基地升級（含生產(chǎn)線及設(shè)備優(yōu)化）；補充營運資金及一般企業(yè)用途。