1月27日，CPO、芯片等算力硬件股回暖。通信ETF華夏（515050）盤中快速拉升，截至13：10，漲2.44%，持倉股源杰科技漲超10%，中瓷電子漲停，天孚通信、鵬鼎控股、深南電路漲超6%。近5日通信ETF華夏（515050）獲得資金持續(xù)凈流入，累計吸金2.43億元，最新規(guī)模超80億元。

消息面上，北京人形機器人創(chuàng)新中心“具身天工”機器人成功連接銀河航天新型翼陣合一互聯網衛(wèi)星，實現了低軌高通量衛(wèi)星聯網同步傳輸機器人視覺數據。據了解，這是具身智能人形機器人直連低軌衛(wèi)星的全球首次成功試驗，也是我國首次新型相控陣平板低軌互聯網衛(wèi)星實現多終端、多鏈路的連接，驗證了無地面網絡支撐下的穩(wěn)定作業(yè)能力，這一突破為機器人戶外場景可靠通信及產業(yè)跨界融合提供了實踐支撐。

AI應用快速發(fā)展，AI算力需求有望持續(xù)增長。中信建投證券認為，大模型已經持續(xù)迭代超過3年，CSP廠商也為此投入大額資本開支，2026年有望成為AI全面走向應用發(fā)展的一年，包括整合生態(tài)推出5各類AI助手、通過廣告引流實現創(chuàng)收等，建議重視ai應用的發(fā)展。當然，ai應用的發(fā)展也會繼續(xù)推動大模型進一步訓練迭代以及推理算力的持續(xù)增長，因此也持續(xù)看好算力板塊。

通信ETF華夏（515050）跟蹤中證5G通信主題指數，深度聚焦電子（芯片、PCB、消費電子）+通信（光模塊、服務器）算力硬件。前五大持倉股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯、兆易創(chuàng)新。場外聯接(A類：008086；C類：008087)