界面新聞記者 | 曾令俊
近日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露了漢口銀行第六十四期上市輔導報告。報告提到，該行面臨資本持續(xù)消耗、補充渠道相對有限的問題，輔導工作還需要進一步推進。
早在2010年12月，漢口銀行與海通證券（現(xiàn)名國泰海通證券）正式簽署上市輔導協(xié)議，開啟了沖擊A股上市的征程，彼時其雄心勃勃欲爭奪湖北首家上市銀行的寶座。
然而，截至2026年1月，15年時間過去，該行上市輔導報告已更新至第六十四期，創(chuàng)下當前銀行輔導期最長紀錄，卻始終未能遞交招股說明書，上市之路依然布滿荊棘。同省中，湖北銀行啟動上市的時間雖然較晚，但已經(jīng)在2022年年底遞交了招股說明書并獲得上交所受理，目前為已受理狀態(tài)。
除了自身的原因之外，銀行A股IPO “空窗期”已達四年，此時上市難度無疑更大。該行當下最需要突破的瓶頸是什么？是否調(diào)整過上市時間表？對于上述問題，界面新聞記者向漢口銀行董辦郵箱發(fā)送采訪提綱，但截至發(fā)稿前未收到回復。
輔導即遇股權(quán)難題
2010年，漢口銀行引入聯(lián)想控股作為戰(zhàn)略股東，后者以超10億元資金成為該行第一大股東，同年便攜手海通證券啟動上市輔導。
簽約時，聯(lián)想前董事長柳傳志曾到場表示，漢口銀行基礎非常好，今后將推動其上市，但不會干涉具體經(jīng)營。該行上市計劃果然提速，次年出臺了A股IPO方案。
外界彼時普遍認為，有了聯(lián)想以及柳傳志“背書”，漢口銀行的上市步伐會加快。但讓人沒有想到的是，15年來該行的IPO進程緩慢。
輔導工作剛啟動，股權(quán)問題便成為首個“攔路虎”，國有股確權(quán)問題被多次提及。據(jù)界面新聞記者梳理，在前中期海通證券發(fā)布的輔導報告中，幾乎每期輔導報告都會提及股權(quán)問題。
據(jù)了解，漢口銀行當時股權(quán)存在的主要問題是，武漢信用風險管理有限公司（下稱：武漢信用）擬受讓國民信托等持有的漢口銀行股權(quán)，但其股東資格遲遲得不到監(jiān)管批準，導致下一步的國有股確權(quán)等工作無法推進。
“很多銀行都會存在的股權(quán)問題，剛完成股份制改制不久，股權(quán)結(jié)構(gòu)極為復雜，國有股確權(quán)、股權(quán)代持、部分股權(quán)質(zhì)押凍結(jié)等問題交織在一起，需要耗費大量的時間?！庇腥掏缎腥耸繉缑嫘侣動浾哒f，“比如部分國有股東的持股歸屬不清晰，涉及多家地方國企的權(quán)益劃分，協(xié)調(diào)難度極大；還有少量自然人股東存在代持情況，缺乏完整的書面憑證，核查取證十分困難，這在當時的城農(nóng)商行上市輔導中很常見?！?/span>
這些工作一直到2018年底才有進展，而這一拖延直接導致其上市輔導進程停滯近8年。2018年12月29日，漢口銀行召開董事會審議通過相關議案，擬由武漢金控控股（集團）有限公司（以下簡稱“武漢金控”）受讓或收購武漢信用持有的和原擬受讓的國民信托等機構(gòu)所持漢口銀行股份。
2020年1月13日，湖北銀保監(jiān)局核準了武漢金控的漢口銀行股東資格，受讓后合計持有該行股份4.72億股，占漢口銀行總股本的11.44%。
由于漢口銀行股東武漢開發(fā)投資有限公司、武漢商貿(mào)國有控股集團有限公司屬于武漢金控的關聯(lián)方和一致行動人，武漢金控直接與間接持有漢口銀行股份占比合計為19.61%，超越聯(lián)想控股（持股15.33%）成為該行第一大股東，國有股確權(quán)問題終于取得突破性進展。
股權(quán)問題雖然解決了，但該行卻錯過了城商行上市的寶貴時間窗口?！澳菐啄昶鋵嵤浅巧绦猩鲜斜容^好的時間點，很多城農(nóng)商行都是在這個階段完成上市，漢口銀行錯失了這個機會，后面銀行上市步伐明顯緩慢了，難度也越來越大?！蹦吵巧绦袘?zhàn)略部門人士對界面新聞記者說。
行長任職資格曾被否
國有股確權(quán)完成后，外界一度認為漢口銀行的上市輔導會進入加速階段，但沒想到，該行在2020年因行長任職資格罕見被否等深陷輿論漩渦。
2020年4月，銀保監(jiān)會湖北監(jiān)管局不予核準田志平漢口銀行行長任職資格，這種情況極為少見。根據(jù)該批復，田志平因不符合《中國銀保監(jiān)會中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》第79條規(guī)定的任職條件，故湖北銀保監(jiān)局不予核準其漢口銀行行長任職資格。
資料顯示，生于1966年的田志平擁有銀行及投資行業(yè)的雙重背景，曾任中國工商銀行四川省分行副行長；中國工商銀行中東有限公司董事長兼總經(jīng)理；中國工商銀行倫敦有限公司董事兼總經(jīng)理；浦發(fā)銀行新加坡分行籌備工作組負責人。
值得一提的是，田志平曾被原安邦推薦擔任民生銀行董事，但任職資格也曾未獲得監(jiān)管核準。
而該行前任行長朱永彤已于2018年11月退休，行長職位空缺長達近兩年。
“高管團隊不穩(wěn)定，這也是上市審核中重點關注的問題。一家擬上市銀行，核心管理層的穩(wěn)定是基礎，頻繁的高管變動會讓資本市場對其經(jīng)營穩(wěn)定性產(chǎn)生擔憂。”上述投行人士對界面新聞記者說，行長任職資格被否屬于重大的治理瑕疵。
有銀行業(yè)人士對界面新聞記者評述稱，行長職位空缺期內(nèi)缺乏核心負責人統(tǒng)籌推進工作，高管選聘的反復又分散了整改精力，疊加股權(quán)梳理、資產(chǎn)確權(quán)等歷史問題，會導致輔導期大幅拉長。
該行業(yè)績彼時也不理想。2020年上半年，漢口銀行實現(xiàn)營業(yè)收入31.31億元，同比下滑12.49%；凈利潤9.71億元，同比下滑16.65%；不良貸款率升至2.09%，高于同期全國商業(yè)銀行平均水平。
不過，這一年，該行上市進程有了較大的進展。2020年12月25日，原湖北銀保監(jiān)局官網(wǎng)披露，批準漢口銀行向證監(jiān)會申請A股IPO，發(fā)行規(guī)模不超過13.76億股。這意味著，該行上市已經(jīng)獲得了當?shù)卦y保監(jiān)局的放行。
資本補充問題待解
該行面臨的上市阻礙逐漸減少。2021年以來，漢口銀行繼續(xù)推進上市進程，試圖彌補此前的短板，但內(nèi)控問題、資本補充壓力等，再次給其上市之路蒙上陰影。
最近三年，該行多次收到百萬級罰單。比如，2024年4月，該行因14項違規(guī)被重罰485萬元，涉及信貸管理不到位、貸款資金違規(guī)投向房地產(chǎn)、未按規(guī)定執(zhí)行貸款五級分類等多個方面；2025年6月，央行開出罰單，直指漢口銀行在反洗錢業(yè)務方面存在嚴重違規(guī)行為。罰單顯示，該行存在“未按規(guī)定履行客戶身份識別義務”以及“與身份不明客戶進行交易”兩大問題，最終被處以123萬元的罰款。
尤為值得一提的是，2023年12月，漢口銀行原董事長陳新民因“靠金融吃金融”“違規(guī)發(fā)放貸款”等問題被“雙開”，此前其還因相關違規(guī)問題被監(jiān)管警告，行長助理遭終身禁業(yè)。
公開信息顯示，陳新民生于1963年，曾先后在湖北人行系統(tǒng)、湖北工行工作，2009年7月末，身為工行湖北省分行副行長的陳新民調(diào)任漢口銀行，擔任董事長一職。在他主政期間，漢口銀行引進聯(lián)想和武鋼兩大戰(zhàn)略投資者，啟動上市程序，是該行推進上市過程中的關鍵人物。
頻發(fā)的罰單以及高管問題無疑拖累了該行的上市進程。上述投行人士對界面新聞記者說，“上市輔導期間，高管的廉潔性和合規(guī)性是監(jiān)管審核的重點，一旦出現(xiàn)高管落馬事件，可能影響其上市資質(zhì)的審核?！?/span>
這一階段，漢口銀行面臨較大的資本補充壓力。截至2023年末，該行核心一級資本充足率僅為7.61%，勉強高于7.5%的監(jiān)管最低紅線，資本補充壓力進一步加大。
海通證券公布漢口銀行第60期輔導工作報告顯示，2024年以來，漢口銀行實施增資擴股以補充資本，提升資本充足率；但隨著業(yè)務不斷發(fā)展，資本持續(xù)消耗，資本充足指標仍面臨一定壓力。
2024年以來，漢口銀行完成了一輪增資擴股，募資45.86億元，使核心一級資本充足率短期內(nèi)提升至9.29%，暫時緩解了資本壓力。但截止到2025年第三季度，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率三項數(shù)據(jù)又分別進一步下滑至13.31%、10.03%、8.54%。
截至2026年1月，漢口銀行的上市輔導報告已更新至第六十四期。國泰海通證券在最新報告中仍明確指出，該行仍存在資本補充渠道有限等問題，這些問題均為反復提及但尚未徹底解決的頑疾。疊加銀行在A股上市幾乎暫停等外部因素，漢口銀行的上市夢短期內(nèi)依然難以實現(xiàn)。