2026年2月3日早盤，通信設備板塊漲幅居前，截至11:14，國證通信指數(shù)強勢上漲1.71%，成分股致尚科技上漲14.90%，通宇通訊10cm漲停，天孚通信上漲9.70%，信維通信，通鼎互聯(lián)等個股跟漲。

2025年前11個月，我國電信業(yè)務收入累計達16096億元，同比增長0.9%；按上年不變價計算的電信業(yè)務總量同比增長9.1%，顯示通信基礎設施穩(wěn)健運行。盡管11月光模塊出口金額同比下滑24.0%，但行業(yè)分析指出，這主要源于國內光模塊廠商加速海外建廠所致，而非需求減弱。同期，微軟、谷歌、Meta、亞馬遜2025年三季度資本支出合計達954億美元，同比大幅增長53%–133%，印證全球AI算力軍備競賽持續(xù)升溫，對底層通信硬件形成堅實支撐。

國元證券指出，電子行業(yè)已明確進入“AI主導的上行景氣周期”，自2024年1月觸底、8月邁入景氣階段以來，AI與存儲芯片漲價構成核心驅動力，2026年仍將延續(xù)整體上行趨勢。其中，半導體整體表現(xiàn)強于消費電子，AI帶動的服務器、IDC、光模塊等通信基礎設施環(huán)節(jié)景氣度尤為突出。

數(shù)據(jù)顯示，截至2026年1月30日，國證通信指數(shù)前十大權重股分別為中際旭創(chuàng)、新易盛、中興通訊、天孚通信、中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、信維通信、亨通光電、中天科技，前十大權重股合計占比54.9%。

通信ETF嘉實(159695)緊密跟蹤國證通信指數(shù)，一鍵布局光通信產(chǎn)業(yè)鏈。