消息面上，Meta與康寧簽署2030年前價值60億美元的光纖電纜長期供應(yīng)協(xié)議，全力擴建產(chǎn)能以滿足AI數(shù)據(jù)中心剛性需求；僅Meta路易斯安那州單體數(shù)據(jù)中心項目即需鋪設(shè)800萬英里光纖。與此同時，英偉達(dá)于2026年2月3日舉辦CPO網(wǎng)絡(luò)研討會，聚焦“面向十億瓦級AI工廠的共封裝硅光子交換機”，強調(diào)CPO作為支撐AI算力規(guī)模化擴張的核心物理底座的戰(zhàn)略價值，印證光通信基礎(chǔ)設(shè)施正從傳統(tǒng)電信周期轉(zhuǎn)向以AI高速互連為主導(dǎo)的新景氣周期。
此外，Alphabet周三公布的財報顯示，谷歌搜索業(yè)務(wù)營收增速從第三季度的15%加速至近17%，而谷歌云業(yè)務(wù)營收增速更是大幅提升14個百分點至48%。這一表現(xiàn)打消了市場此前對AI聊天機器人可能削弱谷歌搜索業(yè)務(wù)的擔(dān)憂。
谷歌云業(yè)務(wù)基于第四季度營收計算的年收入為710億美元，相比2021年不足200億美元的規(guī)模實現(xiàn)躍升。更值得關(guān)注的是，該業(yè)務(wù)在實現(xiàn)高速增長的同時，運營利潤率從第三季度的23.7%提升至30%。
專家表示，谷歌財報再度印證AI確定性，算力供應(yīng)仍然短缺。谷歌在財報中還透露，Gemini 3.0成為公司歷史上采用最快的模型，Gemini應(yīng)用月活躍用戶超7.5億。公司通過模型優(yōu)化將Gemini服務(wù)單位成本降低了78%。此外，Google宣布與Apple合作開發(fā)下一代Apple基礎(chǔ)模型。AI基建方面，管理層表示投資將在全年逐步增加，公司目前仍處于算力供應(yīng)緊張狀態(tài)，#預(yù)計算力緊缺將貫穿全年。同時管理層強調(diào)AI投資已在各業(yè)務(wù)板塊產(chǎn)生實際收入回報，公司將持續(xù)做好投資決策。
據(jù)銀河數(shù)據(jù)顯示，天弘中證全指通信設(shè)備指數(shù)基金（A類：020899，C類：020900）2025年全年收益率斬獲同類標(biāo)準(zhǔn)主題指數(shù)股票型基金排名第一。因此，天弘中證全指通信設(shè)備指數(shù)基金也成為AI算力爆發(fā)紅利之下的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的資產(chǎn)。（數(shù)據(jù)統(tǒng)計區(qū)間2025/1/1~2025/12/31，同類排名定義：標(biāo)準(zhǔn)主題指數(shù)股票型基金，收益數(shù)據(jù)來源于產(chǎn)品季度報告）
該基金重點布局光通信領(lǐng)域，根據(jù)最新報告期數(shù)據(jù)，前十大權(quán)重股高度聚焦光通信龍頭：新易盛（15.29%）、中際旭創(chuàng)（14.22%）、天孚通信（5.06%）三大光模塊巨頭合計占比近35%，深度綁定全球AI算力供應(yīng)鏈，把握AI算力驅(qū)動下的高景氣周期。
基金經(jīng)理張戈對通信設(shè)備板塊具備深刻洞察，其"AI算力爆發(fā)+通信基建升級"的雙輪驅(qū)動投資框架，為基金運作提供了清晰的方向指引。他認(rèn)為AI從技術(shù)概念走向規(guī)?；涞?，端云協(xié)同架構(gòu)全面滲透，直接拉動算力需求指數(shù)級增長，而通信設(shè)備作為“傳輸?shù)鬃?，光模塊作為“算力傳輸咽喉”，自然催生了剛性需求。
那么，想分享AI算力爆發(fā)紅利，該如何選基金產(chǎn)品？天弘中證全指通信設(shè)備指數(shù)基金(A類：020899，C類：020900)緊密跟蹤中證全指通信設(shè)備指數(shù)，該指數(shù)從中證全指指數(shù)中選取了50家業(yè)務(wù)涉及通信設(shè)備領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映該主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。
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風(fēng)險提示：觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議，市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。投資者在購買基金前應(yīng)仔細(xì)閱讀基金招募說明書與基金合同，請根據(jù)自身投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。指數(shù)基金存在跟蹤誤差。以上僅為對指數(shù)成分股列示，非個股推薦。指數(shù)歷史表現(xiàn)不構(gòu)成對基金產(chǎn)品未來收益的預(yù)測及保證，基金過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
注：天弘中證全指通信設(shè)備指數(shù)基金成立于2024年04月15日，成立以來完整會計年度產(chǎn)品業(yè)績及比較基準(zhǔn)業(yè)績?yōu)锳類：2024年19.79% （18.23%)，C類：19.63%（18.23%）