界面新聞記者 | 呂文琦
年初以來，保險板塊股價整體走強，疊加“開門紅”期間保費增長表現(xiàn)，行業(yè)景氣度有所回升。在業(yè)務端，銀行和個險渠道的銷售節(jié)奏加快，推動大型險企實現(xiàn)保費規(guī)模的階段性增長。但在一片“漲聲”中，保險業(yè)未來的增長動能將來源于何處？
“保障功能是保險制度產生和存在的根本原因。隨著社會進入長壽時代，保險所要應對的風險已不再局限于死亡本身，而是延伸至生存、養(yǎng)老、健康和長期護理等更為復雜的生命周期風險?！痹诮张e行的“強化保險保障功能與保險行業(yè)發(fā)展”研討會上，原中國保監(jiān)會副主席魏迎寧表示。
魏迎寧強調，壽險的優(yōu)勢并不在于短期收益水平，而在于期限更長、保障功能更完整，并與人生不同階段高度契合。與其他金融產品相比，壽險產品通常具備明確的保障責任和較長的保障周期，同時設有保底利率，在穩(wěn)定性和風險控制方面更具優(yōu)勢。壽險獲取收益的目的，是為了更好地支撐保障功能，而非脫離保障本身。
“在當前低利率環(huán)境下，壽險行業(yè)要高度重視風險管理，吸取行業(yè)歷史經驗。”魏迎寧表示，他指出，壽險公司不應偏離保障本質，開發(fā)缺乏實質保障功能、僅以吸收資金為目的的產品，更不應將壽險作為低成本融資工具用于非保險領域投資。
中國社會科學院保險與經濟發(fā)展研究中心主任郭金龍指出，從市場發(fā)展軌跡看，保險保障功能曾在一定階段被規(guī)模擴張和收益導向所掩蓋。
他提到，在壽險市場中，投連險、萬能險等產品一度增長迅速，個別年份增速達到50%以上，甚至出現(xiàn)過翻倍增長的情況，其規(guī)模擴張與資本市場波動高度相關。
郭金龍認為，這類增長在推動保費規(guī)模擴大的同時，也放大了市場波動對保險業(yè)務的沖擊，部分風險最終由消費者和行業(yè)共同承擔。正是在這一背景下，監(jiān)管和行業(yè)開始重新強調保險的保障屬性，推動市場從追求規(guī)?；氐斤L險管理和長期穩(wěn)定的發(fā)展路徑。
魏迎寧認為，人口老齡化是不可逆的長期趨勢，在國家層面將積極應對老齡化上升為戰(zhàn)略、并明確提出發(fā)展養(yǎng)老金融的背景下，壽險在養(yǎng)老保障體系中具備不可替代的制度優(yōu)勢，但其功能定位需要更加清晰，即發(fā)揮好“補充保障”的作用。
他指出，近年來壽險業(yè)正加快向“新壽險”轉型，通過“保險+養(yǎng)老服務”“保險+健康管理”等方式，將保障責任與服務資源相結合，探索覆蓋全生命周期的綜合解決方案。在他看來，未來壽險業(yè)仍應堅持以保障為本，在順應長壽時代和人口結構變化的同時，穩(wěn)妥推進產品創(chuàng)新和服務升級，更好發(fā)揮其在民生保障和養(yǎng)老體系中的長期支撐作用。
在資產端，工銀安盛人壽黨委書記、董事長王都富表示，保險資金不僅期限長、穩(wěn)定性強，而且投向多元，投資范圍涵蓋債券投資、債權投資、股票投資、股權投資等全品種，橫跨一二級市場。這種全功能的投融資能力，能夠讓保險業(yè)更直接、有效地服務實體經濟，促進科技創(chuàng)新和產業(yè)升級。
“本輪牛市有望成為中國資本市場歷史上最長的一輪牛市，且具有可持續(xù)性。這不僅有助于險企改善盈利基礎、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，也為負債產品結構加速轉型帶來歷史性窗口期——通過大力推廣分紅保險，與客戶共享發(fā)展紅利，助力居民財產性收入穩(wěn)步提升，實現(xiàn)行業(yè)發(fā)展與社會財富增長的相得益彰?！蓖醵几蝗绱伺袛?。