界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕

“網(wǎng)絡(luò)引流、洗腦薦股、取得信任、給點(diǎn)甜頭、誘導(dǎo)加碼、全部收割?！?/p>

隨著股市詐騙招數(shù)在技術(shù)支持下不斷翻新，界面新聞?dòng)浾哧P(guān)注到，一款碰瓷淡馬錫旗下太白投資的詐騙團(tuán)伙，以新的“太白投資APP”形式卷土從來，有受害者損失已超百萬(wàn)元。

從私域平臺(tái)的“投資大師”人設(shè)引流，到AI生成定制化薦股話術(shù)，從高仿券商首席分析師，到APP虛擬資金流水造假，如今的投資騙局早已告別“小打小鬧”，完成了產(chǎn)業(yè)化分工與智能化升級(jí)——大數(shù)據(jù)鎖定精準(zhǔn)人群、AI換臉偽造身份、模擬正規(guī)投顧場(chǎng)景，每一步都精心設(shè)計(jì)，等著投資者一步步走向陷阱。

有沒有真的“太白投資”APP？

“騙子比我更懂人性?！?/p>

“炒股”被騙100多萬(wàn)元后，莉莉（化名）向界面新聞感慨了一句。

“2025年年底時(shí)，最初我只是在某書一個(gè)股票帖子下留了一個(gè)評(píng)論，沒想到那時(shí)已經(jīng)被精準(zhǔn)鎖定?！崩蚶蛱岬?，“回頭看，他們就是在各大平臺(tái)的財(cái)經(jīng)內(nèi)容里‘守株待兔’，專門篩選有投資需求的人。”

“騙子也是主動(dòng)來和我交流股票，全程表現(xiàn)非常專業(yè)，推薦的都是中長(zhǎng)線。不過我本人偏愛短線，所以只把他的建議當(dāng)作參考，甚至一度以為在網(wǎng)絡(luò)世界遇到了一個(gè)能夠交流投資心得的朋友?！袄蚶蚧貞?，“后來，他說有個(gè)朋友在做‘超快線’，就順勢(shì)把我拉進(jìn)了一個(gè)股票群，在這個(gè)群里跟著炒股一段時(shí)間后，便在群主建議下下載一個(gè)叫作太白投資的App ?！?/p>

“這個(gè)App的迷惑性極強(qiáng)，里面的打新股信息能和正規(guī)炒股App對(duì)上，前期跟著買的股票都漲了，我也慢慢放下戒心，以為自己用的是一個(gè)和正規(guī)平臺(tái)打通的工具?！睋?jù)莉莉表示。

“那種人人都在建倉(cāng)的氛圍感也會(huì)不斷逼著你轉(zhuǎn)賬，直到后來我才知道，幾百號(hào)人的微信群里，90%都是托。騙子就是用‘多角色演戲’來刺激你跟風(fēng)下單。等我意識(shí)到這是一場(chǎng)騙局時(shí)，100多萬(wàn)已徹底打了水漂?！?/p>

界面新聞?dòng)浾哧P(guān)注到，早在2025年5月，淡馬錫曾發(fā)布聲明澄清，公司及旗下太白投資有限公司從未在中國(guó)境內(nèi)直接銷售或推廣任何零售投資產(chǎn)品或金融工具，亦未授權(quán)任何第三方代表其從事此類業(yè)務(wù)。

另?yè)?jù)此前財(cái)新報(bào)道，自2024年10月以來，不法分子以網(wǎng)戀與超高收益率吸引投資者下載“太白App”實(shí)施詐騙，中國(guó)超20個(gè)省份上千人受害者中招，涉案保守估計(jì)超過5億元。

巧合的是，就在假“太白”被辟謠之際，幾乎在同一時(shí)間，另一打著“太白投資”名義的資金盤詐騙再次卷土重來，而從聊天記錄來看，不法分子甚至向受害者頻頻宣傳此前被辟謠的是假“太白”，這次的是真“太白（投資）”。

界面新聞從多位受害者處了解到，二次套殼的“太白投資”在2025年5月起盤，12月收尾跑路，詐騙團(tuán)伙先建立投資社群，專門瞄準(zhǔn)離婚帶娃，情緒低落，資產(chǎn)豐厚的單身女性群體，不僅用網(wǎng)戀套路誘導(dǎo)受害者投資，甚至利用年化收益率超300%誘使受害者發(fā)展下線，令受害人進(jìn)一步成為騙局傳播者。

一位南京的受害者女士便向界面新聞?dòng)浾叻答?，本人在閨蜜反復(fù)勸說下載了此款A(yù)pp，至案發(fā)之際，本人及身邊朋友、發(fā)小、舅媽、嫂嫂等五位合計(jì)被騙近900萬(wàn)元，單人被騙金額均超百萬(wàn)元。

目前，據(jù)界面新聞?dòng)浾吡私?，多?shù)受害人均已在當(dāng)?shù)貓?bào)案，其中，南京地區(qū)報(bào)案人數(shù)已達(dá)30人左右，涉案金額在3000萬(wàn)元；四川成都有已報(bào)案投資者反饋，警方雖已立案，但表示錢已流向境外，受騙人數(shù)大概在500人左右；此外，深圳、湖南等地也已有受害者報(bào)案。

有長(zhǎng)期跟蹤灰產(chǎn)、資金盤等詐騙的專業(yè)人士向界面新聞反饋，從資金流向來看，被二次碰瓷的“太白投資”部分資金已流向東南亞地區(qū)。且隨著人工智能等技術(shù)的普及化，碰瓷正規(guī)機(jī)構(gòu)的資金盤詐騙的違法成本也在降低，“換個(gè)團(tuán)隊(duì)，換個(gè)馬甲二次收割受害者的例子比比皆是?！?/p>

1月30日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布了關(guān)于警惕虛假炒股軟件、“AI炒股”等名義開展非法金融活動(dòng)的五大風(fēng)險(xiǎn)提示。而從莉莉的描述中不難發(fā)現(xiàn)，投資者在一次被騙過程中往往會(huì)踩中連環(huán)計(jì)。

不法分子往往會(huì)在抖音、微信、微博、雪球、小紅書等社交平臺(tái)發(fā)布內(nèi)容，分享財(cái)經(jīng)資訊或打造“投資專家”、“炒股大師”人設(shè)，吸引關(guān)注后，迅速引導(dǎo)至微信群、QQ群、釘釘?shù)认鄬?duì)私密的社交工具或小眾App進(jìn)行聯(lián)系?！八接颉杯h(huán)境不僅更易規(guī)避平臺(tái)監(jiān)測(cè)，其薦股話術(shù)也更為隱蔽。

此外，不法分子們還會(huì)通過PS業(yè)務(wù)許可證、盜用合法機(jī)構(gòu)從業(yè)人員信息，甚至使用AI“換臉”技術(shù)生成虛擬分析師形象等方式，騙取投資者信任。隨后以“內(nèi)幕消息”、“高中簽率”等名義，要求投資者通過鏈接下載假冒交易軟件（虛擬盤APP）并向指定賬戶轉(zhuǎn)賬。

界面新聞?dòng)浾咴谏缃黄脚_(tái)搜索后發(fā)現(xiàn)，像莉莉這種在虛假炒股App里中招的受害者比比皆是。各類虛假App不僅五花八門，從發(fā)帖內(nèi)容來看，無(wú)法辨別一款A(yù)pp真假情況的投資者也不在少數(shù)。

目前，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)非法仿冒機(jī)構(gòu)信息公示已更新到第147期。隆盛策略、牛策略、財(cái)盛證券已被認(rèn)定為非法法仿冒證券機(jī)構(gòu)網(wǎng)站；天元證券、泓川證券、恒匯證券、恒匯證券、華林優(yōu)配等數(shù)十家公司被協(xié)會(huì)認(rèn)定為非法場(chǎng)外配資平臺(tái)。

碰瓷券商成高發(fā)地帶，去年證券期貨犯罪涉案已超2000億

2025年四季度以來，已有開源證券、國(guó)盛證券、東北證券、中信建投、信達(dá)證券、廣發(fā)證券、長(zhǎng)城證券等多家券商發(fā)布打假公告，旗下首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、分析師等多人身份存在盜用。

首創(chuàng)證券、銀河證券、方正證券、天風(fēng)證券、東莞證券等則提示旗下APP被仿冒，僅首創(chuàng)證券單家被發(fā)現(xiàn)的高仿APP便高達(dá)20款。

第一創(chuàng)業(yè)證券客服中心負(fù)責(zé)人謝貴陽(yáng)在接受界面新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)指出，近年來，非法資金流向更加隱蔽，且施加的話術(shù)更具有緊迫感。詐騙分子往往會(huì)要求投資者向個(gè)人賬戶或非券商托管賬戶轉(zhuǎn)賬，謊稱“專屬通道”“快速申購(gòu)”。以“繳納保證金”“解凍賬戶”“稅費(fèi)預(yù)扣”等名目多次收費(fèi)，甚至誘導(dǎo)線下現(xiàn)金繳費(fèi)。同時(shí)，制造“限時(shí)名額”“打新配額緊缺”等焦慮感，阻礙投資者核實(shí)信息。對(duì)質(zhì)疑者以“泄露機(jī)密”“影響征信”相威脅。

江蘇證監(jiān)局提示，近年來，隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展，不法分子還利用“AI選股”“大數(shù)據(jù)診股”“量化交易”等熱門概念包裝其非法服務(wù)或虛假軟件，宣稱能精準(zhǔn)選股、自動(dòng)交易，誘導(dǎo)投資者付費(fèi)購(gòu)買所謂的高科技工具或課程；個(gè)別企業(yè)則會(huì)以代理香港、海外證券期貨基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等為幌子，利用其自行開發(fā)的“虛擬盤”APP，誘騙投資者充值參與“AI炒股”或“模擬炒股”，向投資者展示虛擬數(shù)據(jù)，資金實(shí)則進(jìn)入了不法分子控制的賬戶，最終血本無(wú)歸。

1月28日，公安部經(jīng)偵局發(fā)文表示，2025年以來，公安經(jīng)偵部門按照“一地先導(dǎo)研判、摸清生態(tài)規(guī)律、批量生成線索、集中移交成案、各地同步收網(wǎng)”模式，首次啟動(dòng)研判式集群打擊，集中偵破12起網(wǎng)上非法證券期貨犯罪案件，現(xiàn)場(chǎng)抓獲犯罪嫌疑人230余名，追繳各類違法所得3500余萬(wàn)元，涉案金額高達(dá)2000余億元。

謝貴陽(yáng)向界面新聞?dòng)浾邚?qiáng)調(diào)，投資者需要妥善保管個(gè)人身份證件、銀行卡等敏感信息，不輕易委托他人代為辦理相關(guān)手續(xù)，避免個(gè)人信息被泄露或倒賣?！叭魏我笙騻€(gè)人賬戶轉(zhuǎn)賬、索要密碼驗(yàn)證碼、下載非官方鏈接的行為均屬高危信號(hào)。正規(guī)券商交易需通過銀行第三方存管，不會(huì)直接收取資金?！?/p>

此外，投資者應(yīng)當(dāng)通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)、行業(yè)協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站查詢合法機(jī)構(gòu)名錄及業(yè)務(wù)資質(zhì)白名單，或者通過券商官網(wǎng)、官方客服電話或線下營(yíng)業(yè)部驗(yàn)證人員身份、APP真?zhèn)巍Ｍ瑫r(shí)注意域名細(xì)節(jié)（如假冒網(wǎng)站常使用錯(cuò)別字、非常規(guī)后綴）。

在投教保護(hù)力度方面，界面新聞?dòng)浾吡私獾?，近年來，各大券商基本已形成了覆蓋線上線下多元聯(lián)動(dòng)、綜合化的投教服務(wù)矩陣。

例如，興業(yè)證券便向界面新聞反饋，2025年，公司圍繞“警惕‘股市黑嘴’，遠(yuǎn)離非法薦股”“警惕高利誘惑，遠(yuǎn)離投資陷阱”“防范電信網(wǎng)絡(luò)詐騙”等主題常態(tài)化開展防非反詐宣傳工作。以投教宣傳上動(dòng)車、知識(shí)競(jìng)答、集市游園、文藝匯演、公益講座、走村入鎮(zhèn)等多種方式面向公眾累計(jì)開展超過300場(chǎng)防非反詐主題投教宣傳活動(dòng)。

“面對(duì)人工智能技術(shù)迭代下的金融詐騙，投資者需保持理性、核實(shí)信息源；券商則應(yīng)從技術(shù)、投教、協(xié)作等多維度構(gòu)建‘主動(dòng)防御’體系。只有市場(chǎng)各方形成合力，才能筑牢安全防線，保障健康投資環(huán)境?！敝x貴陽(yáng)表示。