界面新聞?dòng)浾?| 梁寶欣

界面新聞編輯 | 林騰

隨著全球新能源基建的加速擴(kuò)張，疊加AI數(shù)據(jù)中心對(duì)電量極大的渴求，儲(chǔ)能設(shè)備正被全球爭(zhēng)相采購。擁有完善新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈的深圳供應(yīng)鏈們，正在獲得極速增長的龐大訂單。

深圳儲(chǔ)能激光設(shè)備供應(yīng)商海目星負(fù)責(zé)人向界面《硬科技頭條》記者透露，因?yàn)椴粩嘤咳氲挠唵?，公司一線生產(chǎn)員工數(shù)量幾乎翻倍，2025年下半年發(fā)貨量同比增長約80%，目前訂單排產(chǎn)已處于滿載狀態(tài)，僅2026年1月新增訂單金額就有望超過10億元。

“有一段時(shí)間，每天都有1個(gè)億的訂單量”，上述人士激動(dòng)地說。

界面《硬科技頭條》記者注意到，近期，海目星在深圳、常州等地同步擴(kuò)招，重點(diǎn)集中在電氣工程、設(shè)備裝配和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)試等崗位。其中，一線制造與廠內(nèi)/售后現(xiàn)場(chǎng)機(jī)電安裝調(diào)試崗位一次性擴(kuò)招規(guī)模超過500人。

這種生產(chǎn)節(jié)奏的“拉滿”，正是訂單壓力傳導(dǎo)至用工端的直接表現(xiàn)。而下游擴(kuò)產(chǎn)預(yù)期的升溫，也讓2025年曾面臨大額虧損的海目星在財(cái)務(wù)上迎來了拐點(diǎn)。2025年第四季度，海目星的凈利潤實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，結(jié)束了此前的業(yè)績承壓狀態(tài)。

深圳寶安的儲(chǔ)能逆變器公司崧盛股份的表現(xiàn)也極具代表性。

據(jù)界面《硬科技頭條》記者了解，崧盛股份儲(chǔ)能業(yè)務(wù)2025年第四季度開始快速攀升，25年收入約7500-8500萬元，今年一季度收入預(yù)計(jì)直逼4000—5000萬元。這意味著，單季收入已超過去年全年的一半，放量趨勢(shì)明顯。

“儲(chǔ)能逆變器從2025年一季度開始有需求，年內(nèi)陸續(xù)開始交付，目前月產(chǎn)能10000臺(tái)左右，均價(jià)5000元左右”，崧盛股份相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)界面《硬科技頭條》記者稱。

界面《硬科技頭條》記者在崧盛股份的中山產(chǎn)線上觀察到，即便是周末，大量工人正在緊鑼密鼓地組裝生產(chǎn)交付中，儲(chǔ)能設(shè)備在貼上客戶的LOGO后，發(fā)往全球各地。

上述人士分析，目前其訂單持續(xù)增長，主要市場(chǎng)包括歐洲、南亞以及澳洲、匈牙利等有補(bǔ)貼政策的地區(qū)。儲(chǔ)能業(yè)務(wù)已確認(rèn)為公司的第二增長曲線。

位于深圳南山的道通科技，也做好了北美數(shù)據(jù)中心客戶因缺電加大儲(chǔ)能采購的準(zhǔn)備。

據(jù)行業(yè)知情人士向界面《硬科技頭條》記者透露，美國加利福尼亞、紐約、北卡羅來納、得克薩斯等州的電力公司，每年合計(jì)可獲得政府提供的電網(wǎng)升級(jí)與充電基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)貼資金，規(guī)模約在4億至5億美元之間。這些公司將其中的近五成補(bǔ)貼用于采購道通科技的充電解決方案。

該知情人士進(jìn)一步透露，道通本年至少會(huì)拿下100個(gè)與電力公司合作的儲(chǔ)能示范站。

目前，道通已在北美落地6個(gè)“儲(chǔ)能+超充”項(xiàng)目，通過削峰填谷、需求響應(yīng)和電價(jià)套利，提升場(chǎng)站整體收益，公司測(cè)算的額外投資回報(bào)率可達(dá)20%—30%。

雖然道通尚未披露新的蓋廠計(jì)劃，但據(jù)記者了解，其現(xiàn)有產(chǎn)能正在向儲(chǔ)能及相關(guān)系統(tǒng)產(chǎn)品傾斜，以應(yīng)對(duì)北美市場(chǎng)需求的快速增長。

道通科技方面還向界面《硬科技頭條》記者透露，公司后續(xù)的業(yè)務(wù)調(diào)整，已圍繞儲(chǔ)能與電力系統(tǒng)能力展開，計(jì)劃將研發(fā)重心轉(zhuǎn)向儲(chǔ)能及光儲(chǔ)充一體化解決方案。公司2026年的投入重點(diǎn)是負(fù)荷預(yù)測(cè)、調(diào)度算法以及毫秒級(jí)控制響應(yīng)能力上，以適配高波動(dòng)用電場(chǎng)景。

道通深耕美國市場(chǎng)多年，已與美國各州電力公司建立了合作關(guān)系，助力加快美國市場(chǎng)電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)。合作落地區(qū)域已涵蓋了內(nèi)華達(dá)州、加州、德克薩斯州等多個(gè)能源需求量大的州。

全球儲(chǔ)能需求爆發(fā)

為何儲(chǔ)能需求會(huì)在2025年之后突然爆發(fā)？

算力規(guī)?？焖偬螅珹I數(shù)據(jù)中心的用電密度明顯上行，用電需求往往在短時(shí)間內(nèi)集中釋放。以美國為例，美國能源部與勞倫斯伯克利國家實(shí)驗(yàn)室預(yù)計(jì)，到2028年，數(shù)據(jù)中心用電量將占全美總用電量的6.7%—12%，遠(yuǎn)高于2020年前的2%。

但海外電網(wǎng)升級(jí)動(dòng)輒3到5年，甚至不批并網(wǎng)許可。數(shù)據(jù)中心需要靠儲(chǔ)能放電做“虛擬增容”，分擔(dān)超出變壓器容量的負(fù)載。即使轉(zhuǎn)向離網(wǎng)供電或微電網(wǎng)模式下，由于發(fā)電設(shè)備調(diào)節(jié)慢，面對(duì)AI瞬時(shí)的超高負(fù)荷，仍需儲(chǔ)能來平衡電力供需。

同時(shí)，算力對(duì)電力極度敏感。上萬張GPU組網(wǎng)訓(xùn)練，哪怕毫秒級(jí)的斷電都會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)報(bào)廢。儲(chǔ)能是維持電力平穩(wěn)供給的核心設(shè)備。

此外，各國政策與科技巨頭的雙重“綠電紅線”驅(qū)動(dòng)下，如德國計(jì)劃到2030年可再生能源占總電力的80%，促使數(shù)據(jù)中心大規(guī)模引入風(fēng)電光伏。但清潔能源極具間歇性，需依靠儲(chǔ)能做緩沖，將其轉(zhuǎn)化為平滑的算力能源。

儲(chǔ)能的成本下降也是其普及的核心因素之一。五礦證券測(cè)算，2025年下半年國內(nèi)獨(dú)立儲(chǔ)能電站的度電成本已降至0.35—0.60元。配合現(xiàn)貨價(jià)差和容量電價(jià)機(jī)制，部分省份的項(xiàng)目開始盈利。

因此，包括大型數(shù)據(jù)中心在內(nèi)的儲(chǔ)能配套開始在全球盛行。

2025年2月，中國工信部等部門發(fā)布《新型儲(chǔ)能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，明確提出在數(shù)據(jù)中心、智算中心等高可靠、高負(fù)載場(chǎng)景中推動(dòng)新型儲(chǔ)能配置。

在具體工程中，這一變化開始落到實(shí)處。中國電信（安徽）智算中心啟動(dòng)儲(chǔ)能配套建設(shè)，建設(shè)規(guī)模為25MW/200MWh。2025年3月，科大國創(chuàng)中標(biāo)該項(xiàng)目。

海外的動(dòng)作更猛烈、更直接。

以美國為例，《通脹削減法案》及其延續(xù)性政策為包括數(shù)據(jù)中心在內(nèi)的儲(chǔ)能項(xiàng)目提供投資稅收抵免，大幅降低前期資本開支。

儲(chǔ)能擴(kuò)張力度最大的國家則是澳大利亞。其通過“容量投資計(jì)劃（CIS）”在近半年內(nèi)密集釋放了全球最大規(guī)模的儲(chǔ)能訂單。2025年9月，澳洲政府在 CIS Tender3 中一次性授出 16 個(gè)項(xiàng)目，總規(guī)模達(dá)4.13GW / 15.37GWh，其中Teebar BESS項(xiàng)目體量最大（1.6GWh）。

在吉瓦時(shí)級(jí)項(xiàng)目集中推進(jìn)的背景下，這類訂單具備較高概率通向中國電池制造環(huán)節(jié)傳導(dǎo)。中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2025年中國儲(chǔ)能企業(yè)海外新增訂單達(dá)366GWh，同比大增144%，其中澳大利亞和美國是中國儲(chǔ)能產(chǎn)品出口前兩大目的地。

中游電池廠極速擴(kuò)產(chǎn)

下游需求爆發(fā)，中游電池廠產(chǎn)能則迅速逼近上限。

“目前產(chǎn)能飽和，正加速產(chǎn)能擴(kuò)張。”在2025年10月底的業(yè)績說明會(huì)上，寧德時(shí)代管理層確認(rèn)了這一狀態(tài)。

出貨數(shù)據(jù)印證了這一判斷：2025年前三季度，寧德時(shí)代儲(chǔ)能電池出貨量約90GWh，同比增長超過40%，增速明顯快于動(dòng)力電池板塊；同期，億緯鋰能儲(chǔ)能電池出貨量達(dá)48.41GWh，也已超過其動(dòng)力電池出貨規(guī)模。

在訂單壓力下，電池巨頭們開始把擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作提前并放大，新一輪“圈地蓋廠”迅速展開。

2025年12月，億緯鋰能與洛希能源確立了三年20GWh的合作計(jì)劃。同時(shí)，其投資建設(shè)的“動(dòng)力儲(chǔ)能電池標(biāo)準(zhǔn)工廠”也正式進(jìn)入設(shè)備采購階段。

幾乎在同一時(shí)間，寧德時(shí)代也在貴州追加投資。其與貴安新區(qū)簽署二期項(xiàng)目合作協(xié)議，在一期項(xiàng)目已投產(chǎn)的基礎(chǔ)上，新建年產(chǎn)能30GWh的動(dòng)力及儲(chǔ)能電池基地，占地約550畝。

進(jìn)入2026年，這場(chǎng)“擴(kuò)產(chǎn)”熱度還在保持。1月27日，寧德時(shí)代與昆明市政府等多方簽署了合作協(xié)議，在云南滇中新區(qū)規(guī)劃建設(shè)鋰電池綠色智造基地，并定于今年首季動(dòng)工；2月2日，又與泉州市政府達(dá)成協(xié)議，建設(shè)智能零碳電池生產(chǎn)基地。

中創(chuàng)新航的動(dòng)作同樣頻繁。今年1月，在海外方面，在葡萄牙砸下20.67億歐元建設(shè)本地化產(chǎn)線，包括工廠建設(shè)以及安裝生產(chǎn)所需的所有設(shè)備和工藝流程；國內(nèi)方面，成都自貢動(dòng)力及儲(chǔ)能電池基地正式啟動(dòng)。

隨著算力和新能源基建的項(xiàng)目密集落地，上述上游供應(yīng)鏈也接到了盆滿缽滿的訂單。

一位行業(yè)人士評(píng)價(jià)：“算力的盡頭終究是電力”。