界面新聞?dòng)浾?| 曾令俊

2025年以來，銀行業(yè)經(jīng)歷了全品類降息、長期限存款及大額存單加速退場(chǎng)的調(diào)整，當(dāng)前商業(yè)銀行凈息差已降至1.42%的歷史低位。與此同時(shí)，今年銀行業(yè)還面臨著“存款”搬家的壓力。

全國兩會(huì)期間，全國人大代表、四川天府銀行董事長黃毅在接受界面新聞?dòng)浾邔ＴL時(shí)表示，自2025年以來，隨著貨幣政策持續(xù)寬松、貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）多次下調(diào)，以及長期限存款和大額存單產(chǎn)品加速退出市場(chǎng)，商業(yè)銀行凈息差已收窄至1.42%的歷史低位，標(biāo)志著中國銀行業(yè)正式進(jìn)入“低利率、窄利差”的新常態(tài)。

黃毅表示，這一深刻調(diào)整，正在倒逼整個(gè)行業(yè)重塑盈利模式與發(fā)展邏輯，推動(dòng)銀行從“規(guī)模驅(qū)動(dòng)”向“價(jià)值驅(qū)動(dòng)”的根本性轉(zhuǎn)型。

重塑銀行業(yè)盈利模式

界面新聞：2025年以來，銀行業(yè)經(jīng)歷了全品類降息、長期限存款及大額存單加速退場(chǎng)的調(diào)整，這種調(diào)整對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的盈利模式帶來了哪些深層次影響？

黃毅： 一是傳統(tǒng)利差盈利模式面臨結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)。長期以來，中國銀行業(yè)依賴“高息差”支撐利潤增長的模式正在瓦解。當(dāng)前1.42%的凈息差已逼近國際系統(tǒng)性重要銀行（SIBs）的監(jiān)管預(yù)警線（通常為1.5%），部分中小銀行甚至出現(xiàn)息差跌破1.3%的情況。資產(chǎn)端：對(duì)公貸款利率普遍進(jìn)入“3時(shí)代”，優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資成本已低于2.8%；零售貸款（如經(jīng)營貸、消費(fèi)貸）平均利率跌破4%，收益率持續(xù)承壓。負(fù)債端：盡管存款掛牌利率普遍下調(diào)，但“存款定期化”“長期限偏好”趨勢(shì)未根本扭轉(zhuǎn)，銀行仍面臨存款成本剛性問題，進(jìn)一步壓縮息差空間。

二是規(guī)模擴(kuò)張難抵收益下滑，利潤增長中樞下移。在息差收窄背景下，單純依靠“以量補(bǔ)價(jià)”的增長邏輯已難以為繼。2025年一季度上市銀行整體凈利潤增速放緩至3.2%，較2021年高峰期（8%+）顯著回落。凈利息收入同比增速普遍進(jìn)入“1時(shí)代”甚至“零增長”區(qū)間，部分城商行出現(xiàn)負(fù)增長，倒逼銀行重新思考資本效率與資源配置邏輯。

三是風(fēng)險(xiǎn)偏好被動(dòng)上升，資產(chǎn)質(zhì)量管控壓力加大。為維持收益水平，部分機(jī)構(gòu)可能被迫“信用下沉”或延長久期，增加對(duì)高收益資產(chǎn)的配置，如弱區(qū)域城投、高成長但未盈利科技企業(yè)等，潛藏信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，低利率環(huán)境也抑制風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)補(bǔ)償，銀行需更精細(xì)化的風(fēng)控模型與定價(jià)能力來識(shí)別真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

界面新聞：在凈息差下滑的背景下，銀行的發(fā)展邏輯如何重構(gòu)？

黃毅：在凈息差觸底的背景下，銀行業(yè)的核心發(fā)展邏輯正在發(fā)生系統(tǒng)性轉(zhuǎn)變，從“規(guī)模至上”到“價(jià)值創(chuàng)造”。

一是非息收入成為第二增長曲線。中間業(yè)務(wù)收入占比成為衡量銀行轉(zhuǎn)型成效的關(guān)鍵指標(biāo)。財(cái)富管理、托管、投行、支付結(jié)算、金融科技輸出等輕資本業(yè)務(wù)重要性凸顯。

二是客戶經(jīng)營從“單筆交易”轉(zhuǎn)向“全生命周期價(jià)值”，銀行不再僅追求“放一筆貸款”，而是通過綜合金融服務(wù)方案提升客戶粘性與綜合回報(bào)。

三是數(shù)字化轉(zhuǎn)型從“渠道優(yōu)化”升級(jí)為“價(jià)值引擎”，數(shù)字化不再是“線上化替代”，而是成為降本增效、精準(zhǔn)定價(jià)、智能風(fēng)控的核心工具。四是資本管理從“被動(dòng)吸收”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)配置”，在資本回報(bào)率（ROE）承壓背景下，銀行必須更審慎地配置資本，優(yōu)先投向高RAROC、低資本消耗的業(yè)務(wù)。

界面新聞：在凈息差下滑的背景下，天府銀行采取了哪些應(yīng)對(duì)策略？

黃毅：我行堅(jiān)持打造“產(chǎn)業(yè)銀行、數(shù)智銀行”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目標(biāo)，立足當(dāng)?shù)亻_展特色化、差異化經(jīng)營，推動(dòng)銀行健康可持續(xù)發(fā)展，積極探索可持續(xù)盈利路徑。

一是堅(jiān)守合理定價(jià)，拒絕“自殺式”競(jìng)爭。嚴(yán)格執(zhí)行FTP（內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)）機(jī)制，確保每筆資產(chǎn)收益覆蓋資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本與運(yùn)營成本。對(duì)大額存單等高成本產(chǎn)品主動(dòng)退出，代之以智能存款組合、現(xiàn)金管理產(chǎn)品等更可持續(xù)的負(fù)債結(jié)構(gòu)。

二是深耕本地產(chǎn)業(yè)，構(gòu)建差異化競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。聚焦提集團(tuán)服務(wù)及本地優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)鏈，提供基于核心企業(yè)的真實(shí)交易場(chǎng)景的供應(yīng)鏈金融解決方案。通過嵌入產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)“小額、高頻、閉環(huán)”融資服務(wù)，降低風(fēng)險(xiǎn)成本，提升定價(jià)合理性。

銀行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)得到一定遏制

界面新聞：近年來，反“內(nèi)卷式”競(jìng)爭成為銀行業(yè)共識(shí)，多地監(jiān)管與銀行業(yè)協(xié)會(huì)呼吁摒棄變相高息攬儲(chǔ)、盲目壓價(jià)放貸等亂象，引導(dǎo)行業(yè)從“規(guī)模至上”轉(zhuǎn)向“價(jià)值優(yōu)先”。當(dāng)前銀行業(yè)反內(nèi)卷取得了哪些成效？

黃毅：在成效方面：一是競(jìng)爭秩序逐步規(guī)范。多地監(jiān)管與行業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)自律公約，比如明確禁止高息攬儲(chǔ)、盲目壓價(jià)放貸、返傭返利等惡性競(jìng)爭行為，銀行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)、規(guī)模戰(zhàn)得到一定遏制，存貸款市場(chǎng)的競(jìng)爭環(huán)境更趨公平。

二是發(fā)展理念開始轉(zhuǎn)變。行業(yè)從“規(guī)模至上”向“價(jià)值優(yōu)先”轉(zhuǎn)型，不少銀行降低了單純的存貸款規(guī)?？己藱?quán)重，轉(zhuǎn)而關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率（RAROC）、客戶滿意度、服務(wù)質(zhì)量等價(jià)值指標(biāo)，“資金空轉(zhuǎn)”“月底沖量”等短期行為明顯減少。

三是差異化探索初顯成效。部分銀行開始聚焦自身優(yōu)勢(shì)，比如區(qū)域性銀行深耕本土產(chǎn)業(yè)，通過產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)升級(jí)打造特色競(jìng)爭力，避免同質(zhì)化的“紅?！辈珰ⅰ?/span>

四是中間業(yè)務(wù)收入占比提升，銀行業(yè)正從“利差依賴”向“輕資本、輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型。

五是金融科技賦能精準(zhǔn)服務(wù)，通過數(shù)字化手段實(shí)現(xiàn)客戶分層經(jīng)營、產(chǎn)品精準(zhǔn)匹配和風(fēng)險(xiǎn)智能定價(jià)，減少“一刀切”式營銷，推動(dòng)服務(wù)從“搶客戶”轉(zhuǎn)向“經(jīng)營客戶生命周期”。

界面新聞：銀行業(yè)反內(nèi)卷在方面仍存在哪些難點(diǎn)？

黃毅：銀行業(yè)反內(nèi)卷仍存在的難點(diǎn)：客戶需求與競(jìng)爭慣性的矛盾，部分客戶對(duì)利率、價(jià)格的敏感度較高，仍傾向于選擇“低價(jià)”產(chǎn)品，倒逼銀行維持價(jià)格競(jìng)爭；同時(shí)，銀行長期形成的“規(guī)模導(dǎo)向”經(jīng)營慣性難以快速扭轉(zhuǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)結(jié)仍存。在經(jīng)濟(jì)下行周期中，銀行普遍面臨資產(chǎn)端收益下降與負(fù)債端剛性并存的困境，易引發(fā)新一輪“以價(jià)換量”競(jìng)爭，反內(nèi)卷成果面臨周期性考驗(yàn)。

主動(dòng)調(diào)整負(fù)債策略

界面新聞：面對(duì)2025年以來的存款降息潮與長期限產(chǎn)品退場(chǎng)趨勢(shì)，天府銀行作為地方中小銀行，在負(fù)債管理、攬儲(chǔ)策略上采取了哪些針對(duì)性措施？

黃毅：面對(duì)存款降息和長期限產(chǎn)品退場(chǎng)的新形勢(shì)，我行主動(dòng)調(diào)整負(fù)債策略，圍繞“數(shù)智驅(qū)動(dòng)、客戶分層分級(jí)運(yùn)營”核心策略，推動(dòng)儲(chǔ)蓄存款從規(guī)模擴(kuò)張向結(jié)構(gòu)優(yōu)化、價(jià)值提升轉(zhuǎn)型。

一是構(gòu)建“積分+權(quán)益”生態(tài)，依托手機(jī)銀行平臺(tái)，打造集消費(fèi)、理財(cái)、信貸于一體的綜合服務(wù)場(chǎng)景，通過行為積分、權(quán)益兌換等方式，提升客戶活躍度與資產(chǎn)留存率，增強(qiáng)客戶黏性。

二是拓展場(chǎng)景化獲客渠道，深度嵌入本地政務(wù)、民生、消費(fèi)等場(chǎng)景，拓寬負(fù)債來源，試點(diǎn)AI遠(yuǎn)程銀行輕服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)長尾客群低成本全覆蓋和有效觸達(dá)，深化客戶服務(wù)、提升客戶黏性。

三是強(qiáng)化線上自動(dòng)化能力，上線自動(dòng)續(xù)存簽約、智能提醒等功能，優(yōu)化到期資金留存流程，實(shí)現(xiàn)對(duì)到期客戶的精準(zhǔn)觸達(dá)與無縫承接，有效降低存款流失率，提升資金沉淀穩(wěn)定性。

四是優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展結(jié)算性存款、代發(fā)工資等低成本核心負(fù)債，降低對(duì)高成本結(jié)構(gòu)性存款的依賴，同時(shí)加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債管理，靈活運(yùn)用同業(yè)存單、大額存單等工具，優(yōu)化負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。

界面新聞：今年如何應(yīng)對(duì)“存款搬家”帶來的流動(dòng)性壓力？

黃毅：為有效應(yīng)對(duì)“存款搬家”帶來的流動(dòng)性壓力，我行從“穩(wěn)負(fù)債、優(yōu)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)管理”三個(gè)維度發(fā)力。

一是大力拓展基礎(chǔ)客群，深耕工資代發(fā)、社保醫(yī)保、社區(qū)服務(wù)等核心場(chǎng)景，擴(kuò)大結(jié)算性存款規(guī)模；同時(shí)，積極拓展對(duì)公結(jié)算、場(chǎng)景金融業(yè)務(wù)，提升對(duì)公存款占比，夯實(shí)負(fù)債基礎(chǔ)。

二是深化個(gè)性化服務(wù)，針對(duì)不同客群的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益需求，提供多元化的財(cái)富管理方案，通過專業(yè)的資產(chǎn)配置服務(wù)，留住核心客戶和優(yōu)質(zhì)資金。

三是強(qiáng)化主動(dòng)負(fù)債管理，合理安排同業(yè)存單、大額存單等主動(dòng)負(fù)債工具的發(fā)行節(jié)奏和規(guī)模，優(yōu)化負(fù)債期限結(jié)構(gòu)；同時(shí)，加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警，建立多渠道、多層次的流動(dòng)性儲(chǔ)備，確保流動(dòng)性安全。

AI正推動(dòng)銀行實(shí)現(xiàn)服務(wù)能力的躍升

界面新聞：作為全國人大代表，您一直關(guān)注人工智能的發(fā)展與治理。結(jié)合銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，您認(rèn)為AI技術(shù)在銀行風(fēng)控、客戶服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新等領(lǐng)域的應(yīng)用有哪些機(jī)遇？

黃毅：從機(jī)遇來看，AI正推動(dòng)銀行從三個(gè)維度實(shí)現(xiàn)服務(wù)能力的躍升：

一是在風(fēng)控領(lǐng)域，AI讓風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別更精準(zhǔn)、更及時(shí)。傳統(tǒng)風(fēng)控依賴歷史數(shù)據(jù)和靜態(tài)指標(biāo)，難以捕捉復(fù)雜關(guān)聯(lián)和潛在風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在，AI能夠?qū)崟r(shí)掃描企業(yè)經(jīng)營動(dòng)態(tài)、資金流向、關(guān)聯(lián)交易等多維信息，從被動(dòng)防控轉(zhuǎn)向主動(dòng)預(yù)警，讓銀行在貸前、貸中、貸后各環(huán)節(jié)都能守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

二是在客戶服務(wù)領(lǐng)域，AI讓金融服務(wù)更有溫度、更觸手可及。數(shù)字員工可以7×24小時(shí)響應(yīng)客戶咨詢，處理標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)，讓基層員工從重復(fù)勞動(dòng)中解放出來，有更多精力深入社區(qū)、貼近客戶，提供個(gè)性化、情感化的專業(yè)服務(wù)。這種“人機(jī)協(xié)同”模式既提升了服務(wù)效率，也保留了人工服務(wù)的溫度。

三是在產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域，銀行可以通過AI大模型對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、研發(fā)團(tuán)隊(duì)、技術(shù)壁壘等非財(cái)務(wù)指標(biāo)的深度分析，能夠更科學(xué)地識(shí)別企業(yè)成長潛力，將金融資源精準(zhǔn)配置到科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)等重點(diǎn)領(lǐng)域，讓金融活水更早、更準(zhǔn)地澆灌新質(zhì)生產(chǎn)力。

界面新聞：當(dāng)前仍存在哪些挑戰(zhàn)？

黃毅：從挑戰(zhàn)來看，AI技術(shù)在銀行的深度應(yīng)用主要面臨兩方面考驗(yàn)：

一是銀行傳統(tǒng)流程設(shè)計(jì)與AI運(yùn)行邏輯存在適配難度。銀行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)體系建立在標(biāo)準(zhǔn)化、層級(jí)化的流程之上，強(qiáng)調(diào)規(guī)則明確、前后銜接、層層復(fù)核。而AI模型具有動(dòng)態(tài)學(xué)習(xí)、持續(xù)迭代的特性，其決策過程難以完全固化到既有的流程節(jié)點(diǎn)中。這種節(jié)奏和方式上的差異，對(duì)銀行重新梳理流程節(jié)點(diǎn)、確定人工介入時(shí)機(jī)、平衡效率與風(fēng)控提出了現(xiàn)實(shí)課題。

二是組織架構(gòu)和協(xié)同機(jī)制尚未完全適配數(shù)智化轉(zhuǎn)型要求。AI的深度應(yīng)用需要風(fēng)控、運(yùn)營、科技、業(yè)務(wù)等條線打破原有的部門界限，形成跨團(tuán)隊(duì)協(xié)同的工作模式。但目前銀行內(nèi)部的組織架構(gòu)仍以條線管理為主，各部門在目標(biāo)設(shè)定、考核導(dǎo)向、工作節(jié)奏上存在差異，跨系統(tǒng)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、接口不通暢的問題依然存在，與外部機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)共享渠道也相對(duì)有限。這些組織層面的問題，直接影響到AI模型的訓(xùn)練效果和實(shí)際應(yīng)用能力。

界面新聞：監(jiān)管層面應(yīng)如何完善AI在金融領(lǐng)域的應(yīng)用規(guī)范？

黃毅：我認(rèn)為應(yīng)重點(diǎn)完善兩方面規(guī)范：一是支持區(qū)域內(nèi)銀行聯(lián)合共建行業(yè)級(jí)人工智能平臺(tái)，參照《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》提出的“鼓勵(lì)金融同業(yè)共建共享數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施”，降低中小銀行大模型、隱私計(jì)算等前沿技術(shù)的應(yīng)用門檻。

二是落實(shí)《方案》關(guān)于“加強(qiáng)人工智能安全應(yīng)用”的要求，指導(dǎo)銀行建立算法模型全周期管理體系，確保人工智能應(yīng)用可解釋、可審計(jì)、可干預(yù)，既鼓勵(lì)創(chuàng)新又守住風(fēng)險(xiǎn)底線。