界面新聞記者 | 馮麗君
時值“3·15”國際消費者權益日之際，金融消費者權益保護有關話題再次被熱議。
從理財角度看，在過去的2025年，理財業(yè)務的嚴監(jiān)管基調未變，監(jiān)管機構對于銀行因理財業(yè)務開出的罰單有增無減，對于銀行理財子公司也開出了數張千萬級罰單。
而另一邊，銀行違規(guī)銷售理財產品、理財子公司操控業(yè)績等涉及侵犯消費者權益的相關問題層出不窮。消費者在購買或咨詢理財產品時，需注意哪些細節(jié)？
2025年理財子罰款金額接近翻倍
根據企業(yè)預警通數據，2025年，銀行及相關責任人因理財業(yè)務違規(guī)共收到罰單79張，比2024年增加1張。
具體來看，這79張罰單所屬總行共涉及22家銀行，其中，浦發(fā)銀行罰單數量最多，達到15張。
2025年1月，浦發(fā)銀行安陽分行因貸后管理不到位、理財資金投資股權項目管理不到位等違規(guī)行為被國家金融總局安陽監(jiān)管分局罰款245萬元。
2025年12月，浦發(fā)銀行因相關理財、代銷等業(yè)務管理不審慎，員工管理不到位等行為被國家金融監(jiān)督管理總局罰款1560萬元，同時，浦發(fā)銀行13名員工被予以警告、罰款或禁止從事相關職業(yè)/工作。
此外，所屬于光大銀行2025年的罰單數量為8張，建設銀行、恒豐銀行各領7張罰單，興業(yè)銀行6張。
從罰款金額看，界面新聞記者梳理企業(yè)預警通數據發(fā)現，79張罰單共涉及罰款金額超1.2億元，相比2024年涉及理財業(yè)務的罰單罰款金額微降3.62%。
其中，恒豐銀行因相關貸款、票據、理財等業(yè)務管理不審慎，監(jiān)管數據報送不合規(guī)等違規(guī)行為，被國家金融監(jiān)管總局罰款6150萬元，成為上述79張罰單中最貴的一張。
此外，2025年1月，工商銀行私人銀行部因理財業(yè)務資金投資運作違規(guī)、違反審慎經營規(guī)則被上海金融監(jiān)管局罰款950萬元；2025年3月，上海農商行因對理財產品投資的信托資產估值不合理、開展理財業(yè)務違反公平交易等違規(guī)行為被上海金融監(jiān)管局罰款860萬元。
從2025年銀行理財子公司的罰單情況來看，據界面新聞記者不完全統計，2025年，交銀理財、中銀理財、廣銀理財、華夏理財、信銀理財、興銀理財、杭銀理財等機構收到監(jiān)管罰單。
從金額來看，上述銀行理財子公司2025年被罰沒金額共計約6000萬元，相比2024年罰金總和接近翻倍。
其中，交銀理財因理財產品信息披露不規(guī)范，理財業(yè)務投后管理勤勉盡職義務履行不到位等行為被金融監(jiān)管總局罰款1750萬元，在上述罰單中金額最大。
“2025年全年理財相關處罰數據已為未來定下了嚴監(jiān)管基調，預計這一趨勢將延續(xù)至今年。”素喜智研高級研究員蘇筱芮告訴界面新聞，從數據看，僅2025年上半年，理財子公司的罰單總額就已經逼近2024年全年總和，表明針對理財業(yè)務的合規(guī)行動頻次有所加大，也意味著機構違規(guī)成本將持續(xù)走高。
博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博也有類似觀點，“從目前行業(yè)數據和監(jiān)管動作來看，理財業(yè)務嚴監(jiān)管會保持常態(tài)化高壓，不會出現明顯放松，監(jiān)管重心會從集中整治轉向全流程穿透式管控，針對操縱業(yè)績、違規(guī)打榜、信息披露不規(guī)范、銷售誤導等行為，監(jiān)管會繼續(xù)強化處罰力度并落實雙罰制，同時完善產品估值、信披、適當性、內控等規(guī)則體系，推動機構回歸資管本源，行業(yè)整體會在合規(guī)框架下平穩(wěn)運行。”王蓬博對界面新聞表示。
“此外，‘雙罰制’成為理財罰單標配，也為理財相關從業(yè)人員敲響了警鐘，從業(yè)者需引以為戒強化合規(guī)意識，從源頭杜絕工作流程中的合規(guī)漏洞?！?/span>蘇筱芮補充道。
消費者如何避開理財“套路”？
從上述銀行及其理財子公司的違規(guī)行為來看，代客理財操作不合規(guī)、投資運作不規(guī)范是被處罰的主要原因。
除公開的罰單之外，界面新聞記者注意到，在監(jiān)管趨嚴的2025年，理財行業(yè)仍然存在操控業(yè)績、“打榜”營銷的“亂象”，儼然成為業(yè)內“公開的秘密”。
收益“打榜”營銷是指部分理財公司通過“養(yǎng)殼產品”人為操控收益表現，即先以小規(guī)模產品包裝出短期高收益率，吸引客戶買入，此后不久就業(yè)績“變臉”，回到真實的收益水平。在某社交平臺，理財產品收益率“一買就降”成為“吐槽”重點。
不過，這一現象已被監(jiān)管部門關注并出手整治。近日有報道稱，多家銀行理財公司因為“收益打榜”而被監(jiān)管予以處罰。
雖有監(jiān)管大力整治理財違規(guī)行為，但作為消費者，如何在最初避開選擇購買理財產品時的重重“套路”，保護自身權益？
“消費者在購買理財產品或咨詢理財業(yè)務時，首先需要如實評估自身的風險承受能力，切勿為了購買某款產品而隱瞞真實情況或配合銷售人員‘調整’答案。”蘇筱芮對界面新聞表示，其次需要意識到，隨著銀行理財全面邁向凈值化時代，“保本保收益”已成歷史，需仔細閱讀銷售文件，認真了解投資范圍、風險等級、申贖規(guī)則、費率等信息，警惕“高收益”等誘導性質的話術。另在渠道方面選擇銀行正規(guī)線下網點或是銀行官方App，防范被不法分子、違規(guī)人員鉆漏洞實施欺詐。
王蓬博提醒道，“要優(yōu)先選擇持牌金融機構和具備從業(yè)資質的銷售人員，主動完成風險承受能力評估，不購買與自身風險等級不匹配的產品，仔細閱讀產品合同、說明書、風險揭示書，重點核查產品類型、投資方向、期限、流動性安排、費用及業(yè)績比較基準，警惕保本保收益、夸大收益等誤導性宣傳，留存全部業(yè)務憑證便于后續(xù)維權。”
誠然，金融機構自身落實“賣者盡責”才是第一要義。
蘇筱芮對界面新聞表示，對于理財機構而言，需強化“賣者盡責”的落地執(zhí)行，切實履行適當性義務，嚴禁在銷售過程中采取誘導等不當方式；制度層面則需完善投訴處理流程，在官網、App等主要渠道定期公示與更新相關消保流程與聯系方式；同時也要在日常工作中落實“賣者盡責”前提下“買者自負”相關的金融宣教。
“投資者也要樹立買者自負的理性投資理念，認清凈值型產品的風險屬性，通過正規(guī)渠道維護自身合法權益。”王蓬博補充道。