界面新聞記者 | 安震

界面新聞從金融監(jiān)管總局獲悉，近日，針對互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)問題，金融監(jiān)管總局對分期樂、奇富借條、你我貸借款、宜享花、信用飛等5家平臺的運營機構(gòu)進(jìn)行約談。

約談要求，平臺運營機構(gòu)在與金融機構(gòu)合作開展借貸業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)切實規(guī)范營銷宣傳行為，清晰明確披露借貸產(chǎn)品息費信息，嚴(yán)格遵守個人信息保護(hù)規(guī)定，依法合規(guī)開展催收，健全客戶投訴解決機制，有效保護(hù)金融消費者合法權(quán)益。

界面新聞聯(lián)系上述運營機構(gòu)，多家機構(gòu)均未回應(yīng)。有業(yè)內(nèi)人士表示，此次約談多是行業(yè)此前已經(jīng)存在的問題，核心邏輯是“壓實主體責(zé)任、規(guī)范業(yè)務(wù)行為、保護(hù)消費者權(quán)益”。

素喜智研高級研究員蘇筱芮對界面新聞表示，助貸新規(guī)出臺后監(jiān)管約談平臺，是互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域的一個重要里程碑，反映出監(jiān)管的關(guān)注點已從持牌金融機構(gòu)本身，開始移向了金融機構(gòu)合作的互聯(lián)網(wǎng)平臺助貸機構(gòu)，屬于對互聯(lián)網(wǎng)助貸行業(yè)發(fā)起的一場系統(tǒng)性、全鏈條治理行動的重要轉(zhuǎn)向。

蘇筱芮分析，從約談內(nèi)容方向看，不論是營銷宣傳、息費披露還是信息保護(hù)、合規(guī)催收以及投訴機制健全，背后均指向了金融消費者保護(hù)工作，結(jié)合過往消費金融領(lǐng)域的監(jiān)管行動看，表明消保已成為當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)助貸行業(yè)的重中之重，此外也釋放出這樣一種信號：消保不僅僅是持牌金融機構(gòu)的分內(nèi)工作，助貸平臺同樣具有主體責(zé)任，助貸平臺運營機構(gòu)需依規(guī)履行，切實保障將消保合規(guī)貫穿到貸前、中、后的各個環(huán)節(jié)。

2025年4月，金融監(jiān)管總局印發(fā)《關(guān)于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》，《通知》已于去年10月正式實施。

助貸新規(guī)核心是要求金融機構(gòu)在與第三方平臺合作時明確主體責(zé)任，強調(diào)銀行自主風(fēng)控，合理定價風(fēng)險，同時對助貸平臺進(jìn)行名單制管理，明確綜合融資成本。另外，要求平臺和金融機構(gòu)加強消費者保護(hù)。

在新規(guī)出臺前，商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款，除了通過自營渠道放貸，在與科技平臺合作開展助貸業(yè)務(wù)時，有三大主流模式：聯(lián)合貸模式、融資擔(dān)保模式、分潤模式。

在聯(lián)合貸模式下，由放款銀行與平臺旗下持牌機構(gòu)（小額貸款公司、消金公司或其他銀行）按比例共同提供貸款，放款行出資比例不得超過70%，風(fēng)險由雙方共擔(dān)。

在融資擔(dān)保模式下，助貸平臺往往通過自有融擔(dān)牌照為貸款方提供擔(dān)保，經(jīng)過助貸平臺第一輪風(fēng)控后向銀行推薦客戶，貸后管理由平臺與融擔(dān)公司負(fù)責(zé)，但融擔(dān)公司會在其中收取一筆擔(dān)保費用。

在分潤模式下，助貸平臺主要在獲客端提供流量、數(shù)據(jù)分析、客戶運營等科技服務(wù)，按分潤比例收取服務(wù)費，資金發(fā)放與風(fēng)控環(huán)節(jié)均由銀行自主完成，因此這一模式也被稱為“輕資產(chǎn)模式”。

界面新聞注意到，這是金融監(jiān)管總局近期第二次因合作開展借貸業(yè)務(wù)進(jìn)行約談。

今年2月13日，金融監(jiān)管總局發(fā)布消息稱，近期已聯(lián)合市場監(jiān)管總局、中國人民銀行，對攜程旅行、高德地圖、同程旅行、飛豬旅行、航旅縱橫、去哪兒旅行等六家出行平臺企業(yè)進(jìn)行約談。針對上述企業(yè)在與金融機構(gòu)合作開展借貸業(yè)務(wù)中存在的問題，要求其規(guī)范營銷行為，不得使用誤導(dǎo)性宣傳用語；清晰披露貸款機構(gòu)名稱及信貸產(chǎn)品信息，并向借款人明確提示理性借貸；暢通客戶投訴渠道，及時回應(yīng)并妥善處理消費糾紛，著力提升服務(wù)品質(zhì)，切實保障消費者合法權(quán)益。

值得指出的是，與2月13日官宣的約談相比，此次約談強調(diào)了“嚴(yán)格遵守個人信息保護(hù)規(guī)定，依法合規(guī)開展催收”。

蘇筱芮表示，這一系列對互聯(lián)網(wǎng)助貸平臺的整治，一方面將推動廣義消費金融范圍內(nèi)的持牌金融機構(gòu)，在互聯(lián)網(wǎng)助貸合作業(yè)務(wù)方面回歸理性，除了流量獲客之外，也需要關(guān)注其技術(shù)能力、合規(guī)水平及消保能力；另一方面，結(jié)合近期消金“一司一策”助貸收緊的窗口指導(dǎo)來看，持牌金融機構(gòu)只有從源頭打造好自主獲客、自主風(fēng)控與自主催收能力，避免對助貸業(yè)務(wù)的過度依賴，才能在未來中長期獲得更為健康、可持續(xù)的發(fā)展。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，助貸新規(guī)將加速行業(yè)洗牌。無牌照、輕風(fēng)控、高度依賴助貸的中小平臺，因無法滿足名單制管理、自主風(fēng)控等要求，將被切斷資金合作渠道，而頭部持牌合規(guī)機構(gòu)憑借技術(shù)優(yōu)勢和合規(guī)基礎(chǔ)，將獲得更多市場份額。